إذا خالف شخص ما المادة 25401، فيمكن للمشتري أو البائع للورقة المالية مقاضاته إما لاسترداد قيمة الصفقة (فسخ العقد) أو للمطالبة بتعويضات، ما لم يثبت المخالف أن المشتري أو البائع كان يعلم بالفعل بالمعلومات الخاطئة، أو أنه كان حريصًا ولم يكن على علم بها. يسمح فسخ العقد للمشترين باستعادة ما دفعوه، بالإضافة إلى الفائدة، مطروحًا منه أي فوائد حصلوا عليها من الورقة المالية، وذلك بإعادة الورقة المالية. يمكن للبائعين استعادة الورقة المالية بإعادة ما حصلوا عليه، بالإضافة إلى الفائدة، مطروحًا منه أي فوائد تلقوها. بالنسبة للتعويضات، يمكن للمشترين المطالبة بالفرق بين سعر شراء الورقة المالية (بالإضافة إلى الفائدة) وقيمتها عند بيعها. يمكن للبائعين المطالبة بالفرق بين قيمة الورقة المالية وقت تقديم الشكوى وسعر البيع (بالإضافة إلى الفائدة). كما ستُغطى أتعاب المحاماة والمصاريف المعقولة إذا فاز المشتري أو البائع بالقضية.

إذا قمت بشراء أو بيع ورقة مالية مع وسيط-تاجر كان يجب أن يكون مرخصًا ولكنه ليس كذلك، يمكنك اتخاذ إجراء قانوني لإلغاء المعاملة أو المطالبة بتعويضات. إذا ألغيت الصفقة، يمكنك استرداد ما دفعته أو منحته في الصفقة، مع إضافة أي فائدة قانونية وخصم أي دخل تم استلامه. تعويضات المشتري أو البائع تعتمد على فرق قيمة الورقة المالية وقت المعاملة مقارنة بالوقت الذي لم تعد تملكها فيه. يمكنك تقديم مطالبة بالإلغاء أو إجراءات أخرى حتى صدور الحكم. بالإضافة إلى ذلك، إذا فزت بالقضية، قد تلزم المحكمة الطرف الآخر بتغطية أتعاب محاميك والتكاليف ذات الصلة.

إذا خالف شخص ما المادة (25402) من خلال التداول بمعلومات غير علنية، وكنت قد اشتريت أو بعت أوراقاً مالية منه، فيمكنك مقاضاته للمطالبة بالفرق بين السعر الذي دفعته (أو استلمته) والقيمة السوقية التي كانت ستحظى بها الورقة المالية لو كانت المعلومات علنية. يمكنك أيضاً الحصول على فائدة على هذا الفرق. ومع ذلك، إذا استطاع الشخص الذي خالف القانون إثبات أنك كنت تعلم بالمعلومات بالفعل أو أنك كنت ستتداول بنفس السعر بغض النظر، فقد لا يضطر لدفع تعويضات.

يتناول هذا القسم القانوني قضايا التداول من الداخل ويحدد المسؤوليات على الأشخاص بخلاف الشركة الذين يشاركون فيه. إذا استخدم شخص ما معلومات داخلية بشكل غير قانوني لتداول أوراق مالية لشركة، يمكن للشركة مقاضاته للحصول على تعويضات تصل إلى ثلاثة أضعاف فرق السعر لو كانت المعلومات علنية في وقت سابق، بالإضافة إلى تغطية التكاليف القانونية. إذا كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تتعامل بالفعل مع قضية ذات صلة، فقد تُخفض التعويضات بناءً على ما ألزمت به الهيئة المخالف بدفعه بالفعل. يتطلب القانون أيضًا من مجالس إدارة الشركات النظر بجدية في أي ادعاءات للمساهمين بشأن التداول من الداخل، حتى مع استبعاد أعضاء مجلس الإدارة المتهمين من التصويت على المسألة. ينطبق هذا القانون فقط على الشركات الكبيرة ذات الأصول الكبيرة والعديد من المساهمين.

يوضح هذا القسم أنه إذا كان شخص أو شركة مسؤولاً عن انتهاك قوانين الأوراق المالية، فيمكن تحميل المسؤولية أيضًا للآخرين المرتبطين بهم. يشمل ذلك الأشخاص الذين يتحكمون بهم، والشركاء، وكبار المسؤولين التنفيذيين، والمديرين، أو الموظفين الذين يساعدون في الانتهاك، بالإضافة إلى الوسطاء والوكلاء. يتحملون جميعًا نفس مستوى المسؤولية ما لم يكن لديهم أي علم أو أسباب للاشتباه في ارتكاب المخالفة.

إذا ساعد شخص آخر على مخالفة قوانين معينة تتعلق بالأوراق المالية أو التداول، وقام بذلك بنية الغش أو الخداع، فإنه يكون مسؤولاً مع الشخص الذي خالف القانون مباشرة. وهذا يعني أنه يمكن مساءلته قانونيًا أيضًا.

ينص هذا القانون على أن المحاسبين والمهندسين والمثمنين أو المهنيين المماثلين يمكن أن يتحملوا المسؤولية، إلى جانب آخرين، إذا تم تسميتهم كخبراء في وثيقة تتعلق ببيع الأوراق المالية وكانت تلك الوثيقة تحتوي على معلومات كاذبة أو غير كاملة. ومع ذلك، يمكنهم تجنب المسؤولية إذا تمكنوا من إثبات أنهم اعتقدوا بشكل معقول أن المعلومات كانت دقيقة، أو إذا كانت الوثيقة قد حرفت مدخلاتهم، أو إذا أبلغوا الأطراف المعنية كتابيًا بأنهم لن يكونوا مسؤولين عن أجزاء معينة من الوثيقة قبل شراء الأوراق المالية. كما أنهم مسؤولون فقط عن الأجزاء التي وافقوا صراحةً على أن يكونوا مسؤولين عنها.

إذا أصبحت الشركة مسؤولة بسبب قيام مسؤوليها التنفيذيين أو مديريها أو الأشخاص المسيطرين عليها بانتهاك القواعد عمداً، فيمكنها المطالبة بالتعويض من هؤلاء الأفراد. ويمكن لكل من يثبت مسؤوليته أن يسعى لتقاسم العبء المالي مع الآخرين المسؤولين أيضاً، بناءً على حصتهم من الخطأ. ومع ذلك، لا يمكن للشخص الذي انتهك القواعد عمداً أن يطالب بالمال من شخص ارتكب خطأً فحسب، ولا يمكن للمسؤولين التنفيذيين أن يطلبوا من شركتهم تغطية أفعالهم الخاطئة المتعمدة.

إذا كنت تسعى لإنفاذ المسؤولية بموجب مواد محددة من قانون الشركات في كاليفورنيا، فإن هذه القاعدة تحدد المهل الزمنية لبدء الإجراءات القانونية. بالنسبة للقضايا التي بدأت قبل 1 يناير 2005، يجب عليك رفع الدعوى في غضون أربع سنوات من الانتهاك أو سنة واحدة بعد اكتشافك له، أيهما يأتي أولاً. أما بالنسبة للقضايا التي بدأت في أو بعد 1 يناير 2005، فيجب عليك رفع الدعوى في غضون خمس سنوات من الانتهاك أو سنتين بعد اكتشافك له، أيهما أقرب.

يحدد هذا القسم القواعد الخاصة بالإجراءات القانونية المتعلقة ببعض مخالفات الأوراق المالية. لديك سنتان لرفع دعوى بعد المخالفة أو سنة واحدة بعد اكتشافها، أيهما يأتي أولاً. إذا عُرض عليك تسوية قبل رفع الدعوى، وكانت تتبع قواعد محددة مثل موافقة المفوض عليها، فلا يمكنك رفع دعوى إذا تجاهلت العرض. يمكن للمفوض وضع شروط على العروض لحماية المستثمرين، مثل تقديم نفس العرض لجميع المتضررين. العرض المرفوض لا يمنع رفع دعوى إذا كنت تعتقد أنه لا يغطي تعويضاتك. يجب على أي شخص يقدم عرضًا أيضًا تعيين المفوض لاستلام الإشعارات القانونية نيابة عنه، مما يسهل عمليات التقديم للمطالبين.

إذا اشتريت عقد تسوية حياتية أو تأمين على الحياة، أو جزءاً منه، يمكنك إلغاء الشراء لأي سبب. لديك ما يصل إلى سبعة أيام بعد الدفع لإبلاغ المصدر أو وكيله كتابياً بأنك تلغي. لا تحتاج إلى استخدام أي نموذج خاص لذلك. يعتبر إلغاؤك ساري المفعول بمجرد إرسالك الإشعار بالبريد، أو تسليمه شخصياً، أو استخدام خدمة توصيل لإرساله. بعد أن يتلقى المصدر إشعارك، يجب عليه إعادة أموالك في غضون سبعة أيام.