本节解释了协会可以从事与房地产贷款相关的活动，例如为住宅或商业地产发起、购买、出售和管理这些贷款。在投资或放贷之前，协会必须获得由合格评估师出具的书面评估报告。这些由协会任命的评估师必须亲自检查房产并提供详细的评估。对于价值一百万美元或以上的已购买贷款，必须对房产进行检查。评估报告必须签名，包含评估师的身份信息，并符合相关规定。如果房产尚未开发，在有保证进行改进的前提下，应考虑其在改进后的潜在价值。

本法律规定，每笔房地产贷款都必须通过一份票据或正式的债务凭证进行记录，其中应明确列出贷款金额和还款详情。它还应包括任何逾期付款罚金以及贷款合同中约定的任何其他条款。

当你申请房地产贷款时，这笔贷款必须以对房产的合法债权作为担保，比如信托契据或抵押。这意味着有一份正式协议将贷款直接与房产挂钩。法律将所有这些合法债权统称为“抵押”。

抵押协议应明确规定为提供贷款的协会提供保护的措施，涵盖贷款本金以及未来可能提供的任何额外资金。这包括贷款提供方认为对协议必要的任何具体条款。

这项法律规定，通常情况下，如果您在某个协会有一个账户，用于支付您房产的税款或保险等费用，该协会无需向您支付这笔钱的利息，也无需为您投资。唯一的例外是，如果您的贷款合同明确要求将这笔钱存入计息储蓄账户。

这项法律允许协会根据贷款合同和市场价值变化，调整房地产贷款的各种条款，例如利率和还款计划。法律对完全摊销贷款、非摊销贷款和反向年金抵押贷款等不同类型的贷款有明确定义。住房贷款的调整必须遵守规定，包括贷款期限不得超过 40 年、特定的利息支付计划以及对贷款余额的条件。贷款余额超出房产评估价值的幅度有限制，尽管在特定条件下可以调整。如果贷款到期时贷款价值比超过设定限额，可能会提供再融资，但再融资贷款有额外的要求。贷款条件的任何变更都必须与利率变动等特定指数挂钩。最后，在收到利率变更通知后的 90 天内不得收取提前还款费用，并且某些披露必须符合联邦法规。

本法律允许储蓄协会为主要住宅房地产项目发放贷款。这些贷款可以基于借款人的信用状况和未来收入，也可以有其他还款保证，例如第三方的担保。但是，存在一个限制：此类贷款的总投资金额不得超过协会总资产的5%。

这项加州法律根据房产价值限制了房地产贷款的借款金额。通常，贷款不能超过房产的市场价值，且贷款价值比（LTV）必须遵守协会董事会设定的限制。对于超过房产价值90%的住房贷款，只能使用借款人本人、其家人或雇主的资金作为担保，且贷款不能超过房产的评估价值。

任何超过房产价值80%的借款金额都需要由合格的私人抵押贷款保险公司承保。所有高贷款价值比的贷款都需要董事会批准，并记录在会议纪要中。未开发土地的贷款不能超过其价值的80%。房产上的所有贷款总额，包括新贷款，不能超过设定的贷款价值比，但用新贷款偿还的贷款除外。房产价值通过当前评估确定。