قانون کا یہ حصہ بیان کرتا ہے کہ اگر قرض کا معاہدہ کسی دوسرے قانون (سیکشن 1670.5 آف دی سول کوڈ) کے رہنما اصولوں کے تحت غیر منصفانہ طور پر یک طرفہ یا ظالمانہ نظر آتا ہے، تو اسے اس مخصوص ڈویژن کے قواعد کے خلاف سمجھا جائے گا۔ اگر کسی قرض کو غیر منصفانہ سمجھا جاتا ہے، تو اس پر وہ تدارکات لاگو ہوں گے جو قانون کے اس حصے میں بیان کیے گئے ہیں۔

یہ قانون بیان کرتا ہے کہ قرض دہندگان قرض کی رقم کی بنیاد پر کتنا سود وصول کر سکتے ہیں۔ 225 ڈالر تک کے قرضوں کے لیے، قرض دہندگان ڈھائی فیصد ماہانہ وصول کر سکتے ہیں۔ 225 ڈالر سے زیادہ اور 900 ڈالر تک کے قرضوں کے حصے کے لیے، وہ دو فیصد ماہانہ وصول کر سکتے ہیں۔ 900 ڈالر سے زیادہ اور 1,650 ڈالر تک کی رقم کے لیے، شرح ڈیڑھ فیصد ماہانہ ہے۔ 1,650 ڈالر سے زیادہ کی کسی بھی قرض کی رقم پر زیادہ سے زیادہ ایک فیصد ماہانہ چارج ہوتا ہے۔

تاہم، یہ قواعد لاگو نہیں ہوتے اگر قرض کم از کم 2,500 ڈالر ہو، کیونکہ ان کے ساتھ مختلف سلوک کیا جاتا ہے۔

یہ سیکشن بتاتا ہے کہ ایک قرض دہندہ قرض پر سود کیسے وصول کر سکتا ہے، جو کہ عام طور پر کسی دوسرے قانون کے تحت اجازت دی گئی شرح سے مختلف ہو سکتا ہے۔ قرض دہندہ سود کی دو شرحوں میں سے کسی ایک کا انتخاب کر سکتا ہے۔ ایک آپشن کے تحت بقایا قرض کی رقم پر ماہانہ 1.6% تک سود وصول کیا جا سکتا ہے۔ دوسرا آپشن فیڈرل ریزرو کی قرض دینے کی شرح کا استعمال کرتے ہوئے ایک پیچیدہ حساب پر مشتمل ہے، جس میں ماہانہ فیصد اور ایڈجسٹمنٹ بھی شامل ہیں۔ تاہم، یہ متبادل $2,500 سے زیادہ کے قرضوں پر لاگو نہیں ہوتے، جیسا کہ ایک دوسرے سیکشن میں بیان کیا گیا ہے۔

یہ قانون $2,500 اور $10,000 کے درمیان قرضوں کو منظم کرتا ہے، جس کے تحت مالیاتی قرض دہندگان کو سالانہ 36% تک سود کے علاوہ فیڈرل فنڈز ریٹ (جو فیڈرل ریزرو ماہانہ طے کرتا ہے) وصول کرنے کی اجازت ہے۔

قرض دہندگان کو قرض لینے والوں کی ادائیگی کی کارکردگی کو ایک بڑی کریڈٹ رپورٹنگ ایجنسی کو رپورٹ کرنا ہوگا۔ یکم جنوری 2020 تک موجودہ قرض دہندگان کو 2020 کے وسط تک اس کی تعمیل کرنی ہوگی، جبکہ نئے قرض دہندگان کو لائسنس ملنے کے بعد ایک سال کا وقت ملے گا تاکہ وہ رپورٹنگ شروع کر سکیں۔

قرض دینے سے پہلے، قرض دہندگان کو قرض لینے والوں کو ایک کریڈٹ ایجوکیشن پروگرام فراہم کرنا ہوگا جس میں کریڈٹ سکور قائم کرنے، بہتر بنانے اور چیک کرنے کے ساتھ ساتھ کریڈٹ رپورٹس میں غلطیوں پر تنازعہ کرنے جیسے موضوعات شامل ہوں۔ یہ تعلیم مفت ہونی چاہیے، اور قرض لینے والوں کو اس میں حصہ لینے کی ضرورت نہیں ہے۔

یہ قانون قرض دہندگان کو $2,500 تک کے قرضوں پر ایک اضافی انتظامی فیس وصول کرنے کی اجازت دیتا ہے، جو قرض دیتے ہی فوراً حاصل ہو جاتی ہے۔ $2,500 تک کے قرضوں کے لیے، یہ فیس قرض کی رقم کے 5% یا $50 میں سے جو بھی کم ہو، وہ ہو سکتی ہے۔ $2,500 سے زیادہ کے قرضوں کے لیے، یہ فیس $75 تک ہو سکتی ہے۔ قرض لینے والوں سے ری فنانسنگ کے وقت دوبارہ انتظامی فیس نہیں لی جا سکتی جب تک کہ پچھلی فیس کی ادائیگی کے بعد ایک سال نہ گزر گیا ہو۔ ہر قرض پر صرف ایک انتظامی فیس کی اجازت ہے جب تک کہ وہ مکمل طور پر ادا نہ ہو جائے۔ قرض کی صحیح اصل رقم کا حساب ایک اور سیکشن کے مخصوص قواعد کے مطابق کیا جانا چاہیے۔

یہ قانون بتاتا ہے کہ کیلیفورنیا میں قرضوں پر چارجز کا حساب کیسے لگایا جانا چاہیے۔ چارجز کا حساب ماہانہ بنیاد پر بقایا قرض کی رقم کے فیصد کے طور پر کیا جانا چاہیے اور قرض کے معاہدے میں واضح طور پر درج ہونا چاہیے۔ ان کا حساب اصل گزرے ہوئے دنوں کی بنیاد پر ہونا چاہیے، یہ فرض کرتے ہوئے کہ ہر مہینہ 30 دن کا ہوتا ہے۔ قرض کے معاہدوں میں تقریباً مساوی قسطوں میں ادائیگی کا تقاضا ہونا چاہیے، جس کی پہلی قسط قرض شروع ہونے کے 15 سے 45 دن کے اندر واجب الادا ہو۔ خاص طور پر، کچھ طالب علموں کے قرض اس ادائیگی کے شیڈول سے مستثنیٰ ہیں، اور اوپن اینڈ قرض ان قواعد سے خارج ہیں۔

یہ قانون کہتا ہے کہ اگر قرض کی ادائیگی پر قرض دہندہ کی طرف سے دی جانے والی رعایتوں یا رقم کی واپسی کی کل رقم ایک ڈالر سے کم ہے، تو قرض دہندہ کو دراصل وہ چھوٹی رقم کی واپسی کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ اس کے علاوہ، یہ قرض دہندگان کو ادائیگیوں کو اس طرح ترتیب دینے سے منع کرتا ہے کہ جان بوجھ کر ایک ڈالر سے کم کی رعایت یا رقم کی واپسی جاری کرنے سے بچا جا سکے۔

یہ قانون وضاحت کرتا ہے کہ قرض کی ضمانت کے طور پر استعمال ہونے والی جائیداد پر بیمہ کو کچھ شرائط کے تحت ضمنی فروخت نہیں سمجھا جاتا۔ اس کے لیے ضروری ہے کہ: بیمہ لائسنس یافتہ بروکرز کے ذریعے معیاری شرحوں پر فروخت کیا جائے، ضمانتی جائیداد کا احاطہ کرے، معقول مدت کے لیے ہو، اور اگر یہ ذاتی جائیداد ہے تو قرض لینے والے یا اس کے خاندان کو فائدہ پہنچائے۔ ٹائٹل بیمہ قرض کی رقم سے زیادہ نہیں ہونا چاہیے اور اسے مجاز کمپنیوں کے ذریعے مسابقتی شرحوں پر جاری کیا جانا چاہیے۔ آخر میں، بیمہ کی تجدید صرف اس صورت میں درست ہے جب قرض کی توسیع میں اضافی $1,000 یا اس سے زیادہ شامل ہوں۔ یہ قانون $10,000 سے زیادہ کے قرضوں یا مخصوص لائسنس یافتہ قرض دہندگان پر لاگو نہیں ہوتا۔

یہ قانون کا سیکشن واضح کرتا ہے کہ کریڈٹ انشورنس کو ایک الگ لین دین نہیں سمجھا جاتا جب اسے انشورنس کوڈ کے تحت صحیح طریقے سے فراہم کیا جاتا ہے۔ کریڈٹ انشورنس میں کریڈٹ لائف اور ڈس ایبلٹی انشورنس جیسی اقسام شامل ہیں، جو آپ کے بے روزگار ہونے یا کام کرنے کے قابل نہ ہونے کی صورت میں قرض کی ادائیگیوں کو تحفظ فراہم کرتی ہیں۔ قرض لینے والے کو انشورنس کے لیے رضامندی دینی ہوگی، اور شرائط کو انشورنس کمشنر سے منظوری کی ضرورت ہوگی۔

اگر آپ اپنا قرض وقت سے پہلے ادا کرتے ہیں، تو آپ کو منظور شدہ فارمولے کے مطابق رقم کی واپسی ملے گی۔ کریڈٹ لائف اور ڈس ایبلٹی انشورنس کے اخراجات مخصوص حدوں سے زیادہ نہیں ہو سکتے۔ تمام چارجز قرض لینے والے کو سمجھائے جاتے ہیں، جسے انشورنس پالیسی کی ایک کاپی ملتی ہے۔ یہ انشورنس قرض حاصل کرنے کے لیے لازمی نہیں ہے، اور یہ قرض فعال ہوتے ہی نافذ العمل ہو جاتی ہے۔ یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ یہ قواعد $10,000 سے زیادہ کے قرضوں پر لاگو نہیں ہوتے۔

یہ قانون ایک قرض دہندہ کو قرض لینے والے سے خودکار تشخیصی ماڈل (AVM) کے لیے فیس وصول کرنے کی اجازت دیتا ہے، جو کہ کمپیوٹر پر مبنی پراپرٹی کی قیمت کا تخمینہ ہے، بشرطیکہ یہ کسی تیسرے فریق کو ادا کی گئی لاگت سے زیادہ نہ ہو۔ قرض لینے والوں سے ایک ہی پراپرٹی کے لیے ایک ہی وقت میں AVM اور روایتی تشخیص دونوں کے لیے چارج نہیں کیا جا سکتا۔ پراپرٹی کی تشخیص کے لیے صرف ایک فیس فی لین دین وصول کی جا سکتی ہے جب تک کہ ایک سال نہ گزر گیا ہو یا کوئی نیا قرض نہ ہو۔

قرض لینے والوں کو AVM کے نتیجے کی کاپی حاصل کرنے کے اپنے حق کے بارے میں مطلع کیا جانا چاہیے اگر انہوں نے اس کے لیے ادائیگی کی ہے۔ انہیں اپنی قرض کی درخواست کے فیصلے کے بارے میں مطلع کیے جانے کے 90 دن کے اندر تحریری طور پر اس کی درخواست کرنی ہوگی۔ قرض دہندہ کو درخواست موصول ہونے کے 15 دن کے اندر یا AVM خود موصول ہونے کے 15 دن کے اندر، جو بھی بعد میں ہو، AVM کا نتیجہ فراہم کرنا ہوگا۔

قرض لینے والوں کو دیا جانے والا نوٹس واضح، بولڈ ٹائپ میں، اور دیگر دستاویزات سے علیحدہ ہونا چاہیے، جس میں یہ وضاحت کی جائے کہ AVM کوئی رسمی تشخیص نہیں ہے اور نتیجے کی درخواست کیسے کی جائے اس کی تفصیلات فراہم کی جائیں۔ یہ سیکشن قرض دہندگان کی اپنی پراپرٹیز کے لیے یا قرض لینے والے سے چارج کیے بغیر موجودہ قرضوں میں ترمیم کے لیے استعمال ہونے والے AVMs کو متاثر نہیں کرتا۔ اہم بات یہ ہے کہ AVMs قانون کے تحت مطلوبہ تشخیص کی جگہ نہیں لے سکتے۔

یہ قانون کہتا ہے کہ جب کوئی قرض دہندہ حقیقی جائیداد کو ضمانت کے طور پر استعمال کرتے ہوئے قرض دیتا ہے، تو اسے کچھ قواعد پر عمل کرنا چاہیے۔ سب سے پہلے، قرض لینے والے کی جانب سے قرض کی پیشکش قبول کرنے کے بعد، وہ معاہدے کے مطابق قرض کی رقم ادا کرنے میں ناکام نہیں ہو سکتے۔ دوسرا، وہ جان بوجھ کر قرض کے اختتام میں تاخیر نہیں کر سکتے صرف اس لیے کہ قرض لینے والے سے زیادہ سود یا فیس وصول کی جا سکے۔

اگر آپ کے پاس رئیل اسٹیٹ کے ذریعے محفوظ کردہ قرض ہے، تو جب آپ قرض ادا کر دیتے ہیں اور ٹرسٹ ڈیڈ واپس منتقل کی جاتی ہے، تو اس میں ایک فیس شامل ہوتی ہے۔ وہ شخص یا کمپنی جس نے آپ کو قرض دیا تھا، یہ فیس وصول کر سکتا ہے تاکہ اسے منتقلی کو سنبھالنے والے ٹرسٹی کو بھیج سکے۔ یہ فیس کسی دوسرے چارجز یا حدود میں شمار نہیں ہوتی جو عام طور پر قرض پر لاگو ہو سکتے ہیں۔

یہ قانون قرض دہندگان کو دیر سے ادائیگی کی فیس وصول کرنے کی اجازت دیتا ہے اگر قرض لینے والے اپنی ادائیگی کی آخری تاریخ سے چوک جاتے ہیں۔ اگر ادائیگی کم از کم 10 دن کی تاخیر سے ہوتی ہے، تو فیس $10 تک ہو سکتی ہے۔ اگر یہ 15 دن یا اس سے زیادہ کی تاخیر سے ہوتی ہے، تو فیس $15 تک جا سکتی ہے۔ قرض دہندگان ایک ہی چھوٹی ہوئی ادائیگی کے لیے ایک سے زیادہ بار فیس نہیں لے سکتے، اور دیر سے ادائیگی کی فیس اس وقت وصول کی جا سکتی ہے جب ادائیگی چھوٹ جائے یا بعد میں۔ اگر فیس کی کٹوتی کی وجہ سے کوئی اور ادائیگی چھوٹ جاتی ہے، تو اس کے نتیجے میں ہونے والی چھوٹی ہوئی ادائیگی کے لیے کوئی اضافی فیس نہیں لی جا سکتی۔ یہ دیر سے ادائیگی کی فیس قرض کی کل لاگت کا حساب لگاتے وقت سود یا دیگر چارجز میں شامل نہیں کی جاتی ہے۔

اوپن اینڈ قرضوں، جیسے کریڈٹ کارڈز کے لیے، دیر سے ادائیگی کی فیس صرف اس صورت میں لاگو کی جا سکتی ہے جب بل بھیجنے کی تاریخ اور ادائیگی کی مقررہ تاریخ کے درمیان کم از کم 20 دن کا وقفہ ہو۔ یہ اصول کچھ پہلے سے حساب شدہ قرضوں پر لاگو نہیں ہوتا ہے۔

یہ قانون کریڈٹ آمدنی کے نقصان کے بیمہ کے لیے قواعد و ضوابط بیان کرتا ہے، جو کسی شخص کی نوکری ختم ہونے کی صورت میں قرض کی ادائیگیوں کو پورا کرنے میں مدد کرتا ہے۔ شروع کرنے کے لیے، فوائد بے روزگاری کے 45 دن تک کے بعد شروع ہوتے ہیں، اور یہ سابقہ تاریخ سے لاگو ہو سکتی ہے۔ بیمہ کے بارے میں اہم تفصیلات واضح طور پر ظاہر کی جانی چاہئیں، جیسے کوریج کی شرائط اور مستثنیات۔ خریداروں کو ایک سرٹیفکیٹ پر دستخط کرنا ہوگا جس میں یہ ظاہر کیا جائے کہ بیمہ رضاکارانہ ہے، نمایاں (بولڈ) متن کے ساتھ یہ بتاتے ہوئے کہ یہ قرض کے لیے ضروری نہیں ہے اور 15 دن کے اندر مکمل رقم کی واپسی کے ساتھ منسوخ کیا جا سکتا ہے۔

بیمہ بے روزگاری کے دوران چار فائدہ مند ادائیگیوں تک کو یقینی بناتا ہے، اور پہلے 60 دنوں کے دوران، پالیسی میں مذکور فوائد کا نصف دستیاب ہوتا ہے۔ اگر کریڈٹ معذوری کا بیمہ پیش کیا جاتا ہے، تو آمدنی کے نقصان کی کوریج بھی الگ سے دستیاب ہونی چاہیے۔

یہاں تک کہ اگر کوئی شخص اپنے آجر کے ریاستی فنڈ میں ادائیگی نہ کرنے کی وجہ سے بے روزگاری کے فوائد کا دعویٰ نہیں کر سکتا، تب بھی فوائد سے انکار نہیں کیا جائے گا۔ سابقہ تاریخ سے کوریج میں بے روزگاری کی مدت کی بنیاد پر متناسب ادائیگیاں شامل ہوتی ہیں، جس میں انتظار کی مدت جیسی شرائط واضح طور پر بیان کی گئی ہیں۔ اگر بے روزگاری بیان کردہ فائدہ مند ادائیگیوں سے زیادہ دیر تک رہتی ہے، تو آخری ادائیگی ابتدائی متناسب ادائیگیوں کے لیے ایڈجسٹ کی جاتی ہے۔ فائدہ مند ادائیگی قرض کی قسط یا بیمہ کے معاہدے میں موجود رقم کے برابر ہوتی ہے، جو بھی کم ہو، اس بات کو یقینی بناتے ہوئے کہ یہ قرض کی قسط سے کم نہ ہو جب تک کہ آمدنی کے متعدد ذرائع موجود نہ ہوں۔

یہ قانون $10,000 یا اس سے زیادہ کے قرضوں پر یا بعض لائسنس یافتہ قرض دہندگان پر لاگو نہیں ہوتا ہے۔

یہ قانون کہتا ہے کہ کوئی بھی شخص قرض یا کریڈٹ کے لین دین پر قانون کی اجازت سے زیادہ سود یا فیس وصول نہیں کر سکتا، مانگ نہیں سکتا، یا حاصل نہیں کر سکتا، جب تک کہ اسے خاص طور پر اجازت نہ دی گئی ہو۔ یہ اصول ہر اس شخص پر لاگو ہوتا ہے جو چالوں یا فریب دہ طریقوں سے قواعد سے بچنے کی کوشش کرتا ہے تاکہ اجازت سے زیادہ وصول کر سکے۔

یہ قانون موٹر گاڑیوں پر حق رهن (lien) کے ذریعے محفوظ قرضوں سے متعلق ہے، یعنی گاڑی قرض کے لیے ضمانت کے طور پر استعمال ہوتی ہے۔ اگر قرض ادا نہ ہونے کی وجہ سے گاڑی کو دوبارہ قبضے میں لے لیا جاتا ہے یا حوالے کر دیا جاتا ہے، تو قرض دہندہ کو گاڑی بیچنے کے ارادے سے کم از کم 15 دن پہلے قرض لینے والے اور قرض کے ذمہ دار کسی بھی دوسرے شخص کو مطلع کرنا ہوگا۔ نوٹس میں قرض کی ادائیگی یا بحالی کا طریقہ، اور چھڑانے کی مدت کو 10 دن تک بڑھانے کے امکان جیسی تفصیلات شامل ہونی چاہئیں۔

اگر گاڑی کی فروخت سے قرض کا بقایا پورا نہیں ہوتا، تو قرض لینے والا باقی قرض کا ذمہ دار ہوگا، لیکن صرف اس صورت میں جب نوٹس 60 دن کے اندر صحیح طریقے سے دیا گیا ہو۔ گاڑی بیچنے کے بعد، قرض دہندہ کو 45 دن کے اندر فروخت کی آمدنی کا حساب فراہم کرنا ہوگا۔ اگر فروخت سے اضافی رقم بچتی ہے، تو وہ اسی وقت کے اندر قرض لینے والے کو واپس کر دی جائے گی۔

اگر آپ کے پاس اپنی گاڑی کے ذریعے محفوظ قرض ہے، تو قرض دینے والے مکمل ادائیگی کا مطالبہ نہیں کر سکتے یا آپ کی گاڑی واپس نہیں لے سکتے جب تک کہ آپ قرض کے قواعد کی خلاف ورزی نہ کریں۔ دیوالیہ پن کے لیے درخواست دینا قواعد کی خلاف ورزی نہیں سمجھا جاتا۔ اگر آپ کی گاڑی کسی حقیقی قواعد کی خلاف ورزی کی وجہ سے دوبارہ قبضے میں لے لی جاتی ہے، تو آپ مسئلہ حل کر کے، جیسے چھوٹی ہوئی ادائیگیاں کر کے یا بیمہ حاصل کر کے، قرض کو دوبارہ صحیح راستے پر لا سکتے ہیں۔ آپ کو یہ مسئلہ ہر سال ایک بار اور پورے قرض کی مدت کے دوران صرف دو بار حل کرنے کا موقع ملتا ہے۔ اگر قرض دینے والا آپ کو قرض کا مسئلہ حل کرنے کی اجازت دینے سے انکار کرتا ہے تو اسے اپنے فیصلے کو ثابت کرنا ہوگا۔

یہ قانون قرضوں کی ادائیگی کی مدت پر حدیں مقرر کرتا ہے، جو قرض کی اصل رقم پر مبنی ہوتی ہیں۔ 500 ڈالر سے کم کے قرضوں کے لیے، زیادہ سے زیادہ مدت 24 ماہ اور 15 دن ہے، اور زیادہ قرض کی رقم کے لیے یہ مدت بڑھ جاتی ہے: 500 ڈالر سے 1,500 ڈالر تک کے قرضوں کے لیے 36 ماہ اور 15 دن تک، 1,500 ڈالر سے 3,000 ڈالر تک کے قرضوں کے لیے 48 ماہ اور 15 دن تک، اور 3,000 ڈالر سے 10,000 ڈالر تک کے قرضوں کے لیے 60 ماہ اور 15 دن تک ہو سکتی ہے۔

جائیداد غیر منقولہ کے ذریعے محفوظ قرضے جن کی اصل رقم 5,000 ڈالر یا اس سے زیادہ ہو، ان پر 60 ماہ کی حد لاگو نہیں ہوتی۔ مزید برآں، 2,500 ڈالر سے 10,000 ڈالر تک کے قرضوں کی مدت کم از کم 12 ماہ ہونی چاہیے۔ تاہم، یہ قانون اوپن اینڈ قرضوں، وفاقی قوانین کے تحت مخصوص طالب علم قرضوں، اور صحت کی دیکھ بھال سے متعلق مخصوص قرضوں پر لاگو نہیں ہوتا۔

یہ قانون بتاتا ہے کہ کیلیفورنیا میں فنانس قرض دہندگان کو قرض جاری کرتے وقت کیا کرنا چاہیے۔ انہیں قرض لینے والے کو قرض کے بارے میں واضح تفصیلات کے ساتھ ایک بیان دینا ہوگا، جیسے قرض دہندہ کا نام، پتہ، لائسنس نمبر، قرض کی رقم، ادائیگی کی تاریخ، شرح سود، اور قرض کے لیے استعمال ہونے والی کوئی بھی سیکیورٹی۔

اگر کوئی بروکر شامل ہو، تو قرض دہندگان کو بروکر کے کردار کے بارے میں قرض لینے والے سے ایک دستخط شدہ بیان حاصل کرنا ہوگا اور ان ریکارڈز کو تین سال تک رکھنا ہوگا۔ قرض لینے والے بغیر کسی پابندی کے قرض جلد ادا کر سکتے ہیں، حالانکہ قرض دہندگان پہلے کچھ چارجز لاگو کر سکتے ہیں۔ مکمل ادائیگی پر، کوئی بھی سیکیورٹی جیسے ڈیڈز یا نوٹس کو باقاعدہ طور پر جاری کیا جانا چاہیے اور "ادا شدہ" کے طور پر نشان زد کیا جانا چاہیے۔

قرض کی مدت کے دوران کی گئی کسی بھی ادائیگی کے لیے رسیدیں فراہم کی جانی چاہئیں۔ جب قرض ادا ہو جائیں، تو قرض دہندگان کو دستاویزات قرض لینے والوں کو واپس کرنی چاہئیں، سوائے ان کے جو دیگر قانونی کارروائیوں کے لیے درکار ہیں۔ دستاویزات کے ذخیرہ اور نقل کے لیے مخصوص معیارات مقرر کیے گئے ہیں، جو درستگی اور صداقت کو یقینی بناتے ہیں۔

یہ قانون لائسنس یافتہ بروکرز کو قرض کے انتظامات کے دوران قرض لینے والوں اور فنانس قرض دہندگان کو تفصیلی اور واضح معلومات فراہم کرنے کا پابند کرتا ہے۔ جب قرض کا حتمی معاہدہ طے پا جائے، تو بروکر کو قرض لینے والے کو ایک بیان دینا چاہیے جس میں بروکر، قرض دہندہ، اور معاہدے کی شرائط کے بارے میں اہم تفصیلات شامل ہوں۔ یہ بیان فنانس قرض دہندہ کے ساتھ بھی شیئر کیا جانا چاہیے۔ بروکر کو کی جانے والی کسی بھی ادائیگی کی رسید دی جانی چاہیے جس میں ادائیگی کے بارے میں تفصیلی معلومات ہوں، اور اگر قرض دہندہ کے علاوہ کوئی اور شخص ادائیگی کرتا ہے تو یہ معلومات قرض دہندہ کے ساتھ شیئر کی جانی چاہیے۔ جب قرض مکمل ادا ہو جائے تو بروکر کو کچھ مخصوص تقاضوں کی مکمل تعمیل کو یقینی بنانا چاہیے۔ مزید برآں، کسی بھی دستخط شدہ دستاویز یا فیس کو قبول کرنے سے پہلے، ممکنہ قرض لینے والوں کو بروکر اور قرض دہندہ کی تفصیلات پر مشتمل ایک بیان موصول ہونا چاہیے۔

یہ قانون کا سیکشن لائسنس یافتہ قرض دہندگان کو پرومیسری نوٹ (جو قرضوں کی واپسی کے معاہدے ہوتے ہیں) ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو فروخت کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ لائسنس یافتہ قرض دہندگان ان سرمایہ کاروں کے ساتھ ادائیگیوں کی وصولی اور قرضوں کا انتظام کرنے کے منصوبے بھی بنا سکتے ہیں۔

ادارہ جاتی سرمایہ کاروں میں حکومتی ادارے، مختلف مالیاتی ادارے جیسے بینک اور کریڈٹ یونینز، بڑے پنشن یا فلاحی فنڈز، مخصوص کارپوریشنز، اور پرومیسری نوٹ خریدنے کے لیے منظم کیے گئے گروپس شامل ہیں۔ اس میں خصوصی ٹرسٹ یا کاروباری ادارے بھی شامل ہیں جو مالی اثاثوں کو سنبھالتے ہیں، بشرطیکہ وہ کچھ شرائط پوری کرتے ہوں جیسے کہ سرمایہ کاری گریڈ کی درجہ بندی حاصل کرنا یا دیگر ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو فروخت کیے جانا۔

ان نوٹوں سے حاصل ہونے والی ادائیگیاں، جب تک کہ بصورت دیگر اتفاق نہ کیا جائے، ایک علیحدہ ٹرسٹ اکاؤنٹ میں رکھی جاتی ہیں اور پرومیسری نوٹ کے مالک کی ہدایات کے مطابق ان کا انتظام کیا جاتا ہے۔

یہ قانونی سیکشن ایک لائسنس یافتہ فنانس قرض دہندہ کو اجازت دیتا ہے کہ وہ ایسے پرامیسری نوٹس فروخت کر سکے جو مخصوص رہن کے قرضوں کی ادائیگی کی ذمہ داری کو ظاہر کرتے ہیں، یا تو ادارہ جاتی قرض دہندگان کو یا مخصوص ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو۔ یہ قرضے وفاقی طور پر متعلقہ ہونے چاہئیں، یعنی وہ مخصوص وفاقی معیار پر پورا اترتے ہوں۔ فنانس قرض دہندہ ان پرامیسری نوٹس سے متعلقہ ادائیگیوں کی وصولی اور خدمات کے انتظام کے لیے معاہدے بھی سنبھال سکتا ہے۔

جب تک کہ کوئی معاہدہ اس کے برعکس نہ کہے، ان ادائیگیوں سے جمع ہونے والی رقم کو ایک ٹرسٹ اکاؤنٹ میں رکھا جانا چاہیے اور صرف پرامیسری نوٹ کے مالک کی ہدایات کے مطابق خرچ کیا جانا چاہیے۔

یہ قانونی سیکشن قرض دہندگان کو ان کے پاس موجود بعض ریٹیل انسٹالمنٹ کنٹریکٹس کو دوبارہ مالیاتی قرض دینے سے منع کرتا ہے جب تک کہ مخصوص شرائط پوری نہ ہوں۔ قرض لینے والے نے کم از کم 90 دنوں تک ادائیگیاں کی ہوں، اور قرض اصل معاہدے کے بقایا بیلنس کو کم از کم پورا کرتا ہو۔ اگر قرض لینے والے کا گھر بطور ضمانت استعمال ہوتا ہے، تو سخت نوٹس کی شرائط لاگو ہوتی ہیں، بشمول قرض لینے والے کی زبان میں نمایاں انتباہات۔ قرض دہندگان قرض کے پہلے 30 دنوں کے اندر اضافی خدمات فروخت نہیں کر سکتے، اور قسطوں کی رقم کو منصفانہ طور پر تقسیم کیا جانا چاہیے جب تک کہ قرض بڑی رقم (10,000 ڈالر سے زیادہ) کا نہ ہو، ایسی صورت میں بعض بلون ادائیگی کے قواعد لاگو ہوتے ہیں۔ ایسے قرضوں سے متعلق کوئی بھی کارروائی قرض لینے والے کی رہائش گاہ یا قرض پر دستخط کرنے کی جگہ سے متعلق مخصوص کاؤنٹیوں میں چلائی جانی چاہیے۔

یہ قانون "فوری قرض چیک" یا "لائیو چیک" کے استعمال کو کنٹرول کرتا ہے، جو چیک یا اسی طرح کے قابل تبادلہ آلات کے ذریعے پیش کیے جانے والے قرضے ہیں جنہیں ادائیگیوں یا جمع کرانے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔ ایسے چیک پر واضح طور پر لکھا ہونا چاہیے کہ یہ ایک قرض ہے جس کے لیے فیس کے ساتھ ادائیگی ضروری ہے۔ یہ صرف 30 دنوں کے لیے کارآمد ہوتے ہیں، اور وصول کنندگان کو غیر استعمال شدہ چیک کو تباہ کر دینا چاہیے۔

یہ چیک ڈاک میں بصری طور پر چیک کے طور پر ظاہر نہیں ہونے چاہئیں، اور اگر ناقابل ترسیل ہوں تو ڈاک پر 'آگے نہ بھیجیں' کی ہدایات ہونی چاہئیں۔

اگر کوئی لائیو چیک مطلوبہ وصول کنندہ کے علاوہ کسی اور کے ذریعے دھوکہ دہی سے کیش کر لیا جاتا ہے، تو جاری کرنے والے قرض دہندہ کو یہ یقینی بنانا چاہیے کہ وصول کنندہ کو ذمہ دار نہ ٹھہرایا جائے، بشرطیکہ وصول کنندہ اس بات کی تصدیق کرے کہ اس نے چیک کی توثیق نہیں کی تھی۔ اس قانون کی خلاف ورزی پر ہر واقعے کے لیے $2,500 تک کے جرمانے ہو سکتے ہیں، جنہیں کمشنر نافذ کرتا ہے، جسے ضرورت پڑنے پر سماعتیں منعقد کرنے کا اختیار حاصل ہے۔

شناخت کی چوری کے ردعمل سمیت اضافی قانونی تحفظات بھی بیان کیے گئے ہیں۔

یہ قانون کہتا ہے کہ اگر کوئی شخص فوجی اہلکاروں کو قرض دینے کے بارے میں مخصوص وفاقی قوانین (جو یو ایس کوڈ اور کوڈ آف فیڈرل ریگولیشنز کے بعض حصوں میں تفصیل سے بیان کیے گئے ہیں) کی خلاف ورزی کرتا ہے، تو وہ کیلیفورنیا کے اس مالیاتی ضابطے کی خلاف ورزی کر رہا ہے۔

تاہم، اگر کوئی کاروبار فوجی اہلکاروں کو، جیسا کہ ان حصوں میں سے کسی ایک کے تحت تعریف کی گئی ہے، قرض کی مارکیٹنگ نہیں کرتا یا قرض نہیں دیتا، تو وہ متعلقہ کیلیفورنیا ملٹری اینڈ ویٹرنز کوڈ کے سیکشن کی خلاف ورزی نہیں کر رہا ہے۔

اگر کوئی لائسنس یافتہ کاروبار بعض وفاقی قوانین یا ضوابط کے تحت کسی بھی اصول کی خلاف ورزی کرتا ہے، تو وہ اس ریاستی قانون کی بھی خلاف ورزی کر رہا ہے۔ مذکورہ وفاقی قوانین میں رئیل اسٹیٹ سیٹلمنٹ پروسیجرز ایکٹ، ٹروتھ اِن لینڈنگ ایکٹ، ہوم اونرشپ ایکویٹی پروٹیکشن ایکٹ، اور ان قوانین کے تحت بنائے گئے کوئی بھی قواعد شامل ہیں۔