سرمایہ کاری - انتظام اور عملیات - مالی - CA

Section § 14650

یہ قانون کریڈٹ یونینز کو ایسی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دیتا ہے جو مخصوص قسم کی جائیداد رکھتی ہیں، بشرطیکہ وہ جائیدادیں متعلقہ دفعات میں بیان کردہ مقاصد کے لیے استعمال ہوتی ہوں۔ تاہم، ان کمپنیوں میں اسٹاک خریدنے یا حاصل کرنے کے لیے کریڈٹ یونین کے ڈائریکٹرز کے دو تہائی کی منظوری درکار ہوتی ہے۔ اس قانون پر دیگر دفعات کی بنیاد پر کچھ پابندیاں بھی لاگو ہوتی ہیں، جن کا یہاں ذکر نہیں کیا گیا۔

کریڈٹ یونین کی سرمایہ کاری بقایا حصص جائیداد رکھنے والی کارپوریشن ...

Section § 14651

یہ قانون کیلیفورنیا میں کریڈٹ یونینز کے سرمایہ کاری کے حقوق کی وضاحت کرتا ہے۔ کریڈٹ یونینز ایسی کارپوریشنز یا محدود ذمہ داری کمپنیوں میں سرمایہ کاری کر سکتی ہیں جو خاص طور پر کریڈٹ یونینز کو خدمات فراہم کرنے کے لیے قائم کی گئی ہوں۔ یہ تنظیمیں کریڈٹ یونینز یا ان کے کسی گروپ کے ذریعے بنائی جانی چاہئیں۔ متبادل طور پر، انہیں کریڈٹ یونینز سے منسلک اداروں کے ذریعے بھی بنایا جا سکتا ہے، بشرطیکہ وہ بھی کریڈٹ یونینز کو خدمات فراہم کریں۔ اگر کوئی کریڈٹ یونین دیگر قسم کی سروس تنظیموں میں سرمایہ کاری کرنا چاہتی ہے، تو اسے کمشنر سے منظوری حاصل کرنی ہوگی۔ "کریڈٹ یونین سروس آرگنائزیشن" کی اصطلاح ان کمپنیوں کے لیے استعمال ہوتی ہے جو ان مخصوص معیارات پر پورا اترتی ہیں۔

(a) ہر کریڈٹ یونین کسی کارپوریشن کے حصصِ اسٹاک میں، یا کسی محدود ذمہ داری کمپنی کی رکنیت یا اقتصادی مفادات میں سرمایہ کاری کر سکتی ہے، جو صرف کریڈٹ یونینز کو خدمات فراہم کرنے کے مقصد سے منظم کی گئی ہو، بشرطیکہ وہ کارپوریشن یا محدود ذمہ داری کمپنی کسی کریڈٹ یونین یا کریڈٹ یونینز کے گروپ کے ذریعے تشکیل دی گئی ہو۔

(b) ہر کریڈٹ یونین کسی کارپوریشن کے حصصِ اسٹاک میں، یا کسی محدود ذمہ داری کمپنی کی رکنیت یا اقتصادی مفادات میں سرمایہ کاری کر سکتی ہے، جو صرف کریڈٹ یونینز کو خدمات فراہم کرنے کے مقصد سے منظم کی گئی ہو، بشرطیکہ وہ کارپوریشن یا محدود ذمہ داری کمپنی ایک یا ایک سے زیادہ کریڈٹ یونینز، ذیلی دفعہ (a) میں بیان کردہ قسم کی ایک یا ایک سے زیادہ کارپوریشنز یا محدود ذمہ داری کمپنیوں، یا ان کے کسی بھی مجموعے کے ذریعے تشکیل دی گئی ہو۔

(c) ہر کریڈٹ یونین کسی کارپوریشن کی سیکیورٹیز میں یا کسی محدود ذمہ داری کمپنی کی رکنیت یا اقتصادی مفادات میں سرمایہ کاری کر سکتی ہے جو ذیلی دفعہ (a) میں بیان کردہ قسم کی کارپوریشن یا محدود ذمہ داری کمپنی نہ ہو اور جو کریڈٹ یونینز کو خدمات فراہم کرتی ہو، بشرطیکہ اس سرمایہ کاری کی کمشنر سے منظوری حاصل ہو۔

(d) "کریڈٹ یونین سروس آرگنائزیشن" سے مراد ایک کارپوریشن یا محدود ذمہ داری کمپنی ہے جو ذیلی دفعہ (a) یا (b) میں بیان کی گئی ہے۔

کریڈٹ یونین کی سرمایہ کاری کریڈٹ یونین سروس آرگنائزیشن محدود ذمہ داری کمپنی کی خدمات ...

Section § 14652

یہ قانون کریڈٹ یونینز کو مخصوص سیکیورٹیز اور اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دیتا ہے جنہیں غیر بینک اداروں کے لیے قانونی سرمایہ کاری سمجھا جاتا ہے۔ یہ سرمایہ کاری کوڈ کے ایک اور سیکشن میں بیان کی گئی ہیں، جو سیکشن 800 سے شروع ہوتا ہے۔

کریڈٹ یونین کی سرمایہ کاری، سیکیورٹیز، غیر بینک لائسنس یافتہ افراد، قانونی سرمایہ کاری، سرمایہ کاری کا ضابطہ، مالی اثاثے، Chapter 10، Division 1، کیلیفورنیا کی سرمایہ کاری، کریڈٹ یونین کی سیکیورٹیز، Section 800، ریگولیٹڈ سرمایہ کاری، کریڈٹ یونینز کے لیے سرمایہ کاری کے اختیارات، مالیاتی قوانین، کریڈٹ یونینز کے لیے اجازت یافتہ اثاثے

Section § 14652.5

یہ قانون کریڈٹ یونینز کو سرمایہ کاری کمپنیوں کے ساتھ مختلف طریقوں سے شامل ہونے کی اجازت دیتا ہے، جیسے کہ انہیں منظم کرنا، ان کی سرپرستی کرنا، یا ان کی سیکیورٹیز فروخت کرنا، بشرطیکہ سرمایہ کاری کمپنیوں کو کیلیفورنیا میں کام کرنے کی اجازت ہو۔ تاہم، کریڈٹ یونین کے وہ افسران اور ملازمین جو یہ سیکیورٹیز فروخت کر رہے ہیں، انہیں ریاست کے سیکرٹری برائے کاروبار، کنزیومر سروسز اور ہاؤسنگ کی طرف سے مقرر کردہ مخصوص تربیت اور تجربے کے معیارات پر پورا اترنا ہوگا۔ "سرمایہ کاری کمپنی" کی اصطلاح کی تعریف انویسٹمنٹ کمپنی ایکٹ آف 1940 کے ذریعے کی گئی ہے۔

ایک کریڈٹ یونین کسی سرمایہ کاری کمپنی کو منظم کر سکتی ہے، اس کی سرپرستی کر سکتی ہے، اسے چلا سکتی ہے، اسے کنٹرول کر سکتی ہے، یا اسے سرمایہ کاری کا مشورہ دے سکتی ہے، یا کسی بھی سرمایہ کاری کمپنی کی سیکیورٹیز کی انڈر رائٹنگ، تقسیم یا فروخت کر سکتی ہے جو کارپوریشنز کوڈ کے ٹائٹل 4 کے ڈویژن 1 کے پارٹ 2 (سیکشن 25100 سے شروع ہونے والے) کے مطابق اس ریاست میں اپنی سیکیورٹیز فروخت کرنے کے لیے اہل قرار دی گئی ہو، بشرطیکہ کریڈٹ یونین کے وہ افسران اور ملازمین جو یہ سیکیورٹیز فروخت کرتے ہیں، تربیت، تجربے اور فروخت کے طریقوں کے حوالے سے ایسے معیارات پر پورا اترتے ہوں جو سیکرٹری برائے کاروبار، کنزیومر سروسز اور ہاؤسنگ یا سیکرٹری کے نامزد کردہ شخص نے مقرر کیے ہوں۔ اس سیکشن کے مقصد کے لیے، "سرمایہ کاری کمپنی" کا مطلب ایک سرمایہ کاری کمپنی ہے جیسا کہ انویسٹمنٹ کمپنی ایکٹ آف 1940 (15 U.S.C., Sec. 80a-1 et seq.) میں تعریف کی گئی ہے۔

کریڈٹ یونینز، سرمایہ کاری کمپنیاں، سیکیورٹیز کی فروخت، افسران کی تربیت، ملازمین کے معیارات، انویسٹمنٹ کمپنی ایکٹ آف 1940، کیلیفورنیا کارپوریشنز، سیکیورٹیز کی انڈر رائٹنگ، سیکیورٹیز کی تقسیم، سرمایہ کاری کا مشورہ، کیلیفورنیا سیکیورٹیز، کاروباری ضابطہ، مالیاتی خدمات، ریاستی منظوری، کارپوریشنز کوڈ

Section § 14653

یہ قانون کریڈٹ یونینز کو ایک خاص قسم کے ٹرسٹ میں سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ یہ ٹرسٹ خاص طور پر امریکی حکومت اور حکومتی ایجنسی سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کے لیے بنایا جانا چاہیے۔ اس کے علاوہ، اس ٹرسٹ کو کریڈٹ یونینز یا کریڈٹ یونین ایسوسی ایشنز پر مشتمل کسی تنظیم کے ذریعے قائم کیا جانا چاہیے۔

کریڈٹ یونینز ایک ایسے ٹرسٹ میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں جو صرف ریاستہائے متحدہ کی حکومتی سیکیورٹیز اور ریاستہائے متحدہ کی حکومتی ایجنسی سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کے مقصد کے لیے منظم کیا گیا ہو، بشرطیکہ یہ ٹرسٹ کریڈٹ یونینز پر مشتمل کسی تنظیم یا کریڈٹ یونین ایسوسی ایشنز کی کسی تنظیم کے ذریعے تشکیل دیا گیا ہو۔

کریڈٹ یونین سرمایہ کاری ٹرسٹ فنڈ سرمایہ کاری حکومتی سیکیورٹیز ...

Section § 14653.5

یہ قانون کریڈٹ یونینز کو سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دیتا ہے بشرطیکہ ان کی منظوری یا تو ضابطے کے ذریعے دی گئی ہو یا براہ راست کمشنر کی تحریری اجازت سے۔ اس کا مطلب ہے کہ کریڈٹ یونینز کو اپنی سرمایہ کاری کے انتخاب میں کچھ لچک حاصل ہے، بشرطیکہ وہ ان مجاز رہنما اصولوں پر عمل کریں۔

کریڈٹ یونین کی سرمایہ کاری، سرمایہ کاری کی اجازت، کمشنر کی منظوری، سرمایہ کاری میں لچک، مالیاتی ضوابط، مجاز سرمایہ کاری، ریگولیٹری تعمیل، سرمایہ کاری کے رہنما اصول، کریڈٹ یونین کے معمولات، مالیاتی اجازت

Section § 14654

یہ قانون کریڈٹ یونینز کو وینڈرز یا لیسرز سے مشروط فروخت کے معاہدے یا گاڑی کے لیز کے معاہدے خریدنے کی اجازت دیتا ہے۔ یہ معاہدے کریڈٹ یونین کے اراکین کو ذاتی جائیداد، جیسے کاریں، کی فروخت یا لیز کے لیے ہوتے ہیں۔ کریڈٹ یونینز ان معاہدوں یا لیز کو سرمایہ کاری کے اثاثوں کے طور پر رکھ سکتی ہیں۔

کریڈٹ یونینز، خریداری کے معاہدے، مشروط فروخت، گاڑی کے لیز کے معاہدے، ذاتی جائیداد، وینڈر، لیسر، اراکین کے لین دین، سرمایہ کاری کے اثاثے، معاہدے کو برقرار رکھنا، مالی سرمایہ کاری، ذاتی جائیداد کی لیزنگ، گاڑیوں کی فروخت، کریڈٹ یونین کی سرمایہ کاری، لیز کے معاہدے

Section § 14656

ایک کریڈٹ یونین ایسے نوٹس خرید سکتا ہے جو بنیادی طور پر قرض یا واجبات ہوتے ہیں، کسی دوسرے کریڈٹ یونین سے جو اپنا کاروبار بند کر رہا ہو۔ یہ صرف تب ممکن ہے جب وہ کمشنر کے مقرر کردہ مخصوص قواعد پر عمل کریں، اور خریدنے والے اور تحلیل ہونے والے دونوں کریڈٹ یونین کے بورڈز کو قیمتوں اور شرائط پر اتفاق کرنا ہو۔

کریڈٹ یونین نوٹس کی خریداری تحلیل ہونے والا کریڈٹ یونین ...

Section § 14657

یہ قانون کریڈٹ یونینز کو خیراتی عطیہ اکاؤنٹس (CDAs) میں سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دیتا ہے تاکہ اہل خیراتی اداروں کی مدد کی جا سکے، بشرطیکہ وہ کچھ شرائط پوری کریں۔ ان شرائط میں کریڈٹ یونین کی خالص مالیت کے 5% تک سرمایہ کاری کو محدود کرنا، اثاثوں کو علیحدہ اکاؤنٹ میں رکھنا، اور اگر ٹرسٹ وہیکل استعمال کیا جا رہا ہو تو ایک منظم ٹرسٹی یا منیجر مقرر کرنا شامل ہے۔ کریڈٹ یونین کو اکاؤنٹ کی شرائط کو تحریری معاہدے میں دستاویزی شکل دینی چاہیے، CDA کے انتظام کے لیے پالیسیاں اپنانی چاہئیں، اور ہر پانچ سال میں کم از کم ایک بار اہل خیراتی اداروں کو عطیات دینے چاہئیں، جس میں اکاؤنٹ کے اثاثوں پر کل منافع کا کم از کم 51% تقسیم کیا جائے۔

CDA کی میعاد ختم ہونے پر، کریڈٹ یونین باقی ماندہ اثاثے نقد یا قسم میں حاصل کر سکتی ہے اگر وہ قابل اجازت سرمایہ کاری ہوں۔ یہ قانون کلیدی اصطلاحات جیسے ملحقہ، خیراتی عطیات، اور رجسٹرڈ سرمایہ کاری مشیر کی بھی وضاحت کرتا ہے تاکہ ان اکاؤنٹس کو نافذ کرنے میں وضاحت کو یقینی بنایا جا سکے۔

(a) ایک کریڈٹ یونین اس سیکشن کے مطابق خیراتی عطیہ اکاؤنٹس، یا CDAs میں سرمایہ کاری کر سکتا ہے، جو اہل خیراتی اداروں کو خیراتی عطیات اور امداد فراہم کرنے کا ایک ذریعہ ہے۔ اگر کوئی کریڈٹ یونین کسی CDA میں سرمایہ کاری کرتا ہے جو ذیلی تقسیم (b) میں تمام شرائط کو پورا کرتا ہے، تو وہ اس آرٹیکل کی کسی بھی دوسری سرمایہ کاری کی پابندیوں سے آزاد ہو کر ایسا کر سکتا ہے۔

(b)

(1) تمام CDAs میں کریڈٹ یونین کی سرمایہ کاری کی کتابی قیمت، مجموعی طور پر، جیسا کہ عام طور پر قبول شدہ اکاؤنٹنگ اصولوں کے مطابق تیار کردہ کریڈٹ یونین کے مالیاتی حالت کے بیان میں درج ہے، اکاؤنٹس کی مدت کے دوران ہر وقت کریڈٹ یونین کی خالص مالیت کے 5 فیصد سے زیادہ نہیں ہوگی، جیسا کہ ہر سہ ماہی کال رپورٹ سائیکل میں ماپا جاتا ہے۔ ایک کریڈٹ یونین اس حد کی کسی بھی خلاف ورزی کے 30 دنوں کے اندر اپنے مجموعی اکاؤنٹس کو زیادہ سے زیادہ مجموعی فنڈنگ کی حد کے مطابق لائے گا۔

(2) ایک CDA کے اثاثے ایک علیحدہ کسٹوڈیل اکاؤنٹ یا خصوصی مقصد کی ہستی میں رکھے جائیں گے اور خاص طور پر ایک CDA کے طور پر شناخت کیے جائیں گے۔

(3) اگر کوئی کریڈٹ یونین ٹرسٹ وہیکل کا استعمال کرتے ہوئے CDA قائم کرنے کا انتخاب کرتا ہے، تو ٹرسٹی کو وفاقی ریگولیٹری ایجنسی، یا ریاستی مالیاتی ریگولیٹری ایجنسی کے ذریعے منظم کیا جائے گا۔ ایک منظم ٹرسٹی یا کوئی دوسرا شخص یا ہستی جو CDA (منیجر) کے لیے سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے کا مجاز ہے، خود کریڈٹ یونین کے علاوہ، یا تو: (A) ایک رجسٹرڈ سرمایہ کاری مشیر؛ یا (B) ایک وفاقی ریگولیٹری ایجنسی یا ریاستی مالیاتی ریگولیٹری ایجنسی کے ذریعے منظم ہوگا۔

(4) CDA کے فریقین، عام طور پر فنڈنگ کریڈٹ یونین اور اکاؤنٹ کا ٹرسٹی یا دیگر منیجر، اکاؤنٹ کو کنٹرول کرنے والی شرائط و ضوابط کو ایک تحریری معاہدے میں دستاویزی شکل دیں گے۔ معاہدے کی شرائط اس سیکشن کے مطابق ہوں گی۔ بورڈ آف ڈائریکٹرز CDA کی تشکیل، فنڈنگ اور انتظام کو کنٹرول کرنے والی تحریری پالیسیاں اپنائے گا جو اس سیکشن کے مطابق ہوں، پالیسیوں کا سالانہ جائزہ لے گا، اور وقتاً فوقتاً پالیسیوں میں ترمیم کر سکتا ہے۔ ایک کریڈٹ یونین کا CDA معاہدہ اور پالیسیاں، کم از کم، مندرجہ ذیل تمام شرائط کی تعمیل کریں گی:

(A) فراہم کریں کہ CDA صرف اہل خیراتی اداروں کو خیراتی عطیات اور امداد فراہم کرے گا۔

(B) سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں اور خطرے کی برداشت کو دستاویزی شکل دیں جن کی CDA ٹرسٹی یا دیگر منیجر کو اکاؤنٹ کا انتظام کرتے وقت پیروی کرنا ضروری ہے۔

(C) فراہم کریں کہ کریڈٹ یونین CDA کے تمام پہلوؤں کا حساب رکھے گا، بشمول، لیکن ان تک محدود نہیں، خیراتی اداروں کو تقسیم اور اکاؤنٹ کی لیکویڈیشن، عام طور پر قبول شدہ اکاؤنٹنگ اصولوں کے مطابق۔

(D) اس تعدد کی نشاندہی کریں جس کے ساتھ CDA کا ٹرسٹی یا منیجر اہل خیراتی اداروں کو تقسیم کرے گا، جیسا کہ پیراگراف (5) میں فراہم کیا گیا ہے۔

(5) ایک کریڈٹ یونین ایک یا زیادہ اہل خیراتی اداروں کو، کم از کم ہر پانچ سال میں ایک بار، اور CDA کی میعاد ختم ہونے پر، اس کی مدت کی لمبائی سے قطع نظر، پانچ سال تک کی مدت میں اکاؤنٹ کے اثاثوں پر کل منافع کا کم از کم 51 فیصد تقسیم کرے گا۔ میعاد ختم ہونے کے علاوہ، کریڈٹ یونین یہ انتخاب کر سکتا ہے کہ ہر پانچ سال تک کی مدت کے دوران خیراتی اداروں کو CDA کی تقسیم کتنی بار کی جائے گی۔ کریڈٹ یونین پانچ سال تک کی مدت میں وقتاً فوقتاً تقسیم کرنے کا انتخاب کر سکتا ہے، یا اس مدت کے اختتام پر مطلوبہ صرف ایک تقسیم کر سکتا ہے۔ ایک کریڈٹ یونین کم از کم تقسیم کی تعدد اور رقم سے زیادہ عطیہ کرنے کا انتخاب کر سکتا ہے۔

(6) CDA کی میعاد ختم ہونے پر، کریڈٹ یونین باقی ماندہ اکاؤنٹ کے اثاثوں کی نقد شکل میں تقسیم یا باقی ماندہ اکاؤنٹ کے اثاثوں کی قسم میں تقسیم حاصل کر سکتا ہے، لیکن صرف اس صورت میں جب وہ اثاثے کریڈٹ یونینوں کے لیے قابل اجازت سرمایہ کاری ہوں۔

(1) ”ملحقہ“ کا مطلب ایک ایسی ہستی ہے جس میں کریڈٹ یونین کا براہ راست یا بالواسطہ کوئی ملکیتی مفاد ہو۔ ”ملحقہ“ ملازمین کے فوائد کی فنڈنگ کی وجہ سے ملکیت پر لاگو نہیں ہوتا ہے۔

(2) ”خیراتی عطیات اور امداد“ وہ تحائف ہیں جو کریڈٹ یونین اہل خیراتی اداروں کی مدد کے لیے عملے، سازوسامان، رقم یا دیگر وسائل کے عطیات کے ذریعے فراہم کرتے ہیں۔

(3) ”خیراتی عطیہ اکاؤنٹ“ یا ”CDA“ ایک ہائبرڈ خیراتی اور سرمایہ کاری کا ذریعہ ہے جو ذیلی تقسیم (b) میں بیان کردہ شرائط کو پورا کرتا ہے۔

(4) ”قسم میں تقسیم“ کا مطلب ہے کریڈٹ یونین کا باقی ماندہ CDA اثاثوں کو، اکاؤنٹ کی میعاد ختم ہونے پر، ان کی اصل شکل میں قبول کرنا بجائے اس کے کہ اثاثوں کی لیکویڈیشن کے نتیجے میں نقد رقم میں۔

(5) ”اہل خیراتی ادارہ“ کا مطلب ایک خیراتی تنظیم یا دیگر غیر منافع بخش ہستی ہے جسے اندرونی ریونیو کوڈ کے سیکشن 501(c)(3) کے تحت ٹیکس سے مستثنیٰ تسلیم کیا گیا ہے۔

کریڈٹ یونین کی سرمایہ کاری خیراتی عطیہ اکاؤنٹ CDA ...

Section § 14659

یہ قانون کریڈٹ یونین کو ایسی سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دیتا ہے جو عام طور پر ممنوع ہوتی ہے، بشرطیکہ یہ ملازمین کے فائدے کے منصوبے کی مالی اعانت کے لیے ہو۔ سرمایہ کاری کا براہ راست تعلق کریڈٹ یونین کی اس منصوبے کے تحت موجودہ یا مستقبل کی ذمہ داری سے ہونا چاہیے۔ مزید برآں، کریڈٹ یونین اس سرمایہ کاری کو صرف اس وقت تک رکھ سکتی ہے جب تک اس کی ایسی ذمہ داریاں ہوں۔ دلچسپ بات یہ ہے کہ انہیں ان سرمایہ کاریوں کے لیے کسی دوسرے سیکشن کے تحت عام طور پر درکار خصوصی اجازت کی ضرورت نہیں ہوتی۔

کریڈٹ یونین کی سرمایہ کاری، ملازمین کے فائدے کا منصوبہ، سرمایہ کاری کی مستثنیات، ناقابل اجازت سرمایہ کاری، ذمہ داری کی مالی اعانت، براہ راست متعلقہ سرمایہ کاری، ممکنہ ذمہ داری کی سرمایہ کاری، خصوصی اجازت کی چھوٹ، سرمایہ کاری کو برقرار رکھنا، ملازمین کے فوائد کی مالی اعانت