이 법은 신용조합의 임원이나 직원 같은 사람이 회원이 아닌 사람과 관련된 금융 채무를 발생시키도록 허용하거나 돕거나, 또는 신용조합의 규칙을 따르지 않는 채무를 발생시키도록 허용하거나 돕는 경우 경범죄로 기소될 수 있음을 의미합니다. 이 규칙의 예외는 다른 섹션에 명시되어 있습니다.

이 법은 누군가 금융법의 특정 부분에 있는 규칙이나 조항을 고의로 위반하면, 최대 1만 달러의 벌금을 내거나 최대 1년까지 감옥에 갈 수 있으며, 둘 다 가능하다고 명시합니다. 하지만 규칙이나 명령 위반으로 감옥에 가는 것은 그 사람이 해당 규칙이나 명령을 알고 있었을 경우에만 가능합니다. 또한, 유죄 판결을 받더라도, 다른 조항에 명시된 위원장의 행정 권한 행사를 막지는 못합니다.

이 법은 신용협동조합의 임원, 이사, 직원 또는 대리인 등 신용협동조합에서 일하는 사람이 신용협동조합의 운영이나 재정 상태에 관한 기록, 보고서 또는 진술서에 고의로 허위이거나 오해의 소지가 있는 내용을 기재하는 경우 중범죄를 저지른다고 명시합니다.

여기에는 신용협동조합 내부 또는 외부 기관의 임원이나 검사관을 속이려는 행위뿐만 아니라, 필요한 기록을 누락하거나, 변경하거나, 숨기거나, 파괴하는 행위도 포함됩니다.

이 법은 신용조합 이사가 사기적 파산에 연루된 경우 경범죄를 저지르는 것이라고 명시합니다. 이는 신용조합이 기만적인 행위로 파산하고 이사가 그 사기에 가담했다면, 그들은 범죄를 저지른 것이 됩니다.

또한, 이사가 자신의 직무에서 고의로 불법적인 행위를 하거나 법적 의무를 소홀히 하면 경범죄를 저지른 것이 됩니다. 신용조합의 파산은 조사를 통해 합법적이고 책임감 있게 관리되었음이 밝혀지지 않는 한, 사기적인 것으로 간주됩니다.

이 법은 신용조합 이사가 법적 한도를 초과하여 같은 신용조합의 다른 이사에게 대출을 해주거나 할인을 제공하는 것에 동의하면 경범죄를 저지른 것이라고 말합니다. 간단히 말해, 신용조합 이사들이 대출 규정을 위반하여 자신이나 다른 이사들에게 대출을 승인하는 것은 불법입니다.

이 법은 신용조합의 임원이나 직원이 이사회 회의 사이에 제공된 대출이나 할인을 신용조합 이사들에게 숨기거나, 그 기간 동안 유가증권 거래를 숨기면 경범죄를 저지르는 것이라고 명시합니다. 또한, 법적으로 요구될 때 이러한 활동을 이사회에 보고하지 않는 것도 경범죄입니다.

신용협동조합은 임원, 이사 또는 직원 중 한 명이 개인적 또는 재정적 이해관계를 가지고 있는 재산이나 재산에 대한 권리를 구매할 수 없습니다. 여기에는 임차권, 계약, 어음 또는 채권이 포함됩니다. 이러한 구매를 진행하기 전에 감독관으로부터 서면 허가를 받아야 합니다.

이 캘리포니아 법은 신용조합의 임원, 이사 또는 직원이 신용조합 자산을 현재 시장 가치보다 낮은 가격으로 구매하거나 구매에 이해관계를 갖는 것을 금지합니다. 이를 위반할 경우, 해당 자산 시장 가치의 최대 두 배에 달하는 벌금을 부과받을 수 있습니다.

자산의 시장 가치를 결정하기 위해 신용조합은 업계에서 인정받는 두 개의 독립적인 제3자로부터 받은 두 가지 평가의 평균값을 사용할 수 있습니다. 이 법은 예외를 두어, 총 시장 가치가 $500 이하인 중고 신용조합 장비나 비품의 구매를 허용합니다. 또한, 신용조합은 선물 가치가 $500를 초과하지 않는 한 임원이나 이사에게 선물을 줄 수 있습니다.

이 조항은 신용조합의 임원, 이사 또는 직원이 신용조합의 채무를 장부가액보다 낮은 금액으로 구매할 수 없다고 명시합니다. 단, 신용조합 이사회가 사전에 이를 승인하고 나중에 위원에게 통보하는 경우는 예외입니다. 위반자는 벌금으로 채무 가액의 두 배를 지불해야 합니다. 또한, 이사회는 장부가액이 어떻게 계산되는지 결정하기 위해 표준 회계 규칙에 기반한 정책을 수립해야 합니다.