این بخش قانون شرکت‌های تعاونی نامیده می‌شود. هدف اصلی آن راه‌اندازی و اداره انواع تعاونی‌ها است، از جمله آنهایی که بر نیازهای مصرف‌کنندگان، حقوق کارگران و مسائل زیست‌محیطی مانند بازیافت یا تصفیه پسماندهای خطرناک تمرکز دارند، مشروط بر اینکه انتخاب کنند طبق این قوانین شرکت خود را ثبت کنند.

این قانون می‌گوید که نوع خاصی از شرکت‌ها می‌توانند در کالیفرنیا برای هر دلیل قانونی تشکیل شوند، اما باید عمدتاً برای منفعت اعضای خود که از خدمات یا محصولات شرکت استفاده می‌کنند، فعالیت کنند. سود یا منافع حاصل از شرکت باید به صورت عادلانه بین اعضا یا کاربران، بر اساس میزان مشارکت آنها با شرکت، تقسیم شود. این شرکت‌ها به صورت دموکراتیک اداره می‌شوند و هدفشان صرفاً کسب سود برای خودشان یا اعضایشان نیست، بلکه حمایت از اعضایی است که فعالانه مشارکت می‌کنند.

این قانون توضیح می‌دهد که یک تعاونی کارگری در کالیفرنیا چگونه باید سود و زیان خود را مدیریت کند. اساساً، سود و زیان خالص تعاونی باید طبق آنچه اسناد تأسیس آن می‌گوید، توزیع شود. هنگامی که تعاونی تصمیم می‌گیرد سود خود را که «توزیع‌های سهم‌بری» نامیده می‌شود، تقسیم کند، این سودها باید بر اساس میزان مشارکت هر عضو از طریق کارش، بین اعضا تقسیم شود. این قانون همچنین اجازه می‌دهد که این سودها به اشکال مختلفی مانند پول نقد، اعتبارات، اطلاعیه‌ها، یا حتی سهام تعاونی توزیع شوند.

این بخش از قانون تضمین می‌کند که شرکت‌های موجود قبل از 1 ژانویه 1984، همچنان تحت حاکمیت مقررات مربوطه باشند، حتی اگر آن مقررات اصلاح یا لغو شوند. تصویب قوانین جدید بر وجود این شرکت‌ها تأثیری نمی‌گذارد، و هرگونه مسئولیت‌های گذشته یا اقدامات قانونی علیه آنها با وجود تغییرات قانونی، دست‌نخورده باقی می‌ماند.