ينطبق هذا القانون فقط على مدينة سان دييغو. يطلب من سان دييغو توفير تغطية الضمان الاجتماعي لموظفي المدينة الذين ليس لديهم خطة تقاعد بمزايا محددة. خطة المزايا المحددة تشبه المعاش التقاعدي التقليدي. لا تؤثر هذه القاعدة على خطط المساهمات المحددة الحالية، وهي نوع مختلف من خطط التوفير التقاعدي، إلا إذا تم تغيير تلك الخطط لتحل محل خطط المعاشات التقاعدية الحالية التي كانت قائمة في 1 يوليو 2012.

المراقب المالي في كاليفورنيا مسؤول عن مراجعة الوضع المالي لأنظمة التقاعد العامة للدولة والمحليات. يتضمن ذلك فحصًا دقيقًا لتقاريرهم المالية السنوية وتوقعاتهم المالية لثلاث سنوات. ينصب التركيز على مدى تمويل هذه الأنظمة بشكل جيد والافتراضات المختلفة مثل نمو الرواتب بسبب التضخم، ومعدلات التقاعد والعائد على الاستثمارات. لضمان إجراء تقييمات شاملة، يجب على المراقب المالي تشكيل لجنة استشارية تضم خبراء اكتواريين مؤهلين ومديري أنظمة التقاعد.

يتطلب هذا القانون من جميع أنظمة التقاعد العامة الحكومية والمحلية في كاليفورنيا توظيف خبير اكتواري مرة واحدة على الأقل كل ثلاث سنوات لتقييم خطط المعاشات التقاعدية الخاصة بها. يجب على الخبير الاكتواري استخدام طرق مناسبة، وإذا اختلفت طرقه عن تلك المتوقعة من قبل المنظمة، فعليه توضيح السبب. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تخضع هذه الأنظمة لتدقيق بياناتها المالية من قبل متخصص مؤهل مثل محاسب قانوني معتمد أو مراجع حسابات مقاطعة. يجب عليهم تقديم هذه البيانات المدققة إلى المراقب المالي في غضون ستة أشهر بعد نهاية السنة المالية، على الرغم من أن هذا الموعد النهائي يمكن أن يؤجله المراقب المالي في السنة الأولى حتى يتم تطوير النماذج المناسبة. يؤدي عدم الامتثال إلى فرض غرامة ما لم يكن هناك سبب وجيه للتأخير، مما قد يؤدي إلى التنازل عن الغرامة.

المراقب المالي مسؤول أيضًا عن تجميع ونشر تقرير سنوي حول الصحة المالية لأنظمة التقاعد هذه، باستخدام البيانات المجمعة، في غضون 12 إلى 18 شهرًا بعد نهاية السنة المالية ذات الصلة.

يتطلب هذا القانون من الهيئة التشريعية في كاليفورنيا أو الهيئات الحكومية المحلية، مثل مجالس كليات المجتمع، عند النظر في تغيير مزايا التقاعد أو مزايا ما بعد التوظيف، الحصول على خدمات خبير اكتواري لتحليل وتقديم تقرير عن الأثر المالي لهذه التغييرات. يجب الإعلان عن النتائج للجمهور قبل اتخاذ أي قرار، خاصة إذا كانت التغييرات تؤثر على التكاليف بأكثر من 0.5% مما يُنفق حاليًا على المزايا.

توجد بعض الاستثناءات، مثل الزيادات الصغيرة في أقساط التأمين (حتى 3%) أو التغييرات المطلوبة من قبل السلطات الحكومية العليا. لا يمكن إدراج هذه المناقشات العامة في 'جدول الموافقة' للموافقة التلقائية، بل تتطلب عرضًا عامًا كاملاً. تتبع المناطق التعليمية ومكاتب التعليم بالمقاطعات قواعد مختلفة لهذه الأنواع من التغييرات.

الهيئة الاستشارية الاكتوارية لولاية كاليفورنيا هي مجموعة أُنشئت لتقديم مشورة محايدة ومستقلة بشأن معاشات التقاعد والمزايا التقاعدية الأخرى للجهات الحكومية في كاليفورنيا. تجتمع فصليًا وتركز على تحديد أفضل الممارسات والمعايير المتعلقة بخطط التقاعد العامة. تتألف الهيئة من ثمانية خبراء اكتواريين ذوي خبرة يعينهم كيانات حكومية مختلفة، ويخدمون لمدة ثلاث سنوات، مع استثناءات للمدة الأولية لبعض الأعضاء. يقع مقر الهيئة في مكتب المراقب المالي، الذي يوفر الدعم للموظفين.

تشمل مهامها وضع معايير للممارسات الاكتوارية والتسعير ومراقبة الجودة، والإجابة على الأسئلة المتعلقة بالسياسات لأنظمة التقاعد العامة. بينما تقدم مشورة قيمة، فإن آراء الهيئة استشارية فقط ولا يمكن استخدامها في الإجراءات القانونية. يتم تعويض الأعضاء عن نفقاتهم من قبل الجهة التي عينتهم، وتقدم الهيئة تقريرًا سنويًا إلى الهيئة التشريعية.

يتطلب هذا القانون من مجلس أمناء جامعة كاليفورنيا إبلاغ المجلس التشريعي لولاية كاليفورنيا بأي تغييرات مزمعة على مزايا التقاعد بالجامعة، أو معدلات المساهمة من قبل أصحاب العمل أو الموظفين، أو الافتراضات المستخدمة لحساب المزايا. ويجب عليهم تقديم هذا الإشعار قبل 60 يومًا من سريان التغييرات. ويجب أن يتضمن الإشعار شرحًا مفصلاً لكل تغيير وكيف يؤثر ذلك على التكاليف المستقبلية.

ينص هذا القانون على أن الحدود المعتادة لأسعار الفائدة التي يحددها دستور كاليفورنيا لا تنطبق على القروض أو تأجيلات السداد التي تقدمها أنظمة التقاعد العامة التابعة للولاية أو المحلية. ويشمل ذلك أنظمة مثل نظام تقاعد معلمي الولاية أو نظام تقاعد الموظفين العموميين. تعتبر أنظمة التقاعد هذه مجموعة معفاة فيما يتعلق بقيود أسعار الفائدة. يمكن أن تشمل "الوكالة المحلية" مجموعة متنوعة من الكيانات الحكومية مثل المدن أو المقاطعات أو المناطق التعليمية أو الهيئات العامة الأخرى داخل الولاية.

يوضح هذا القانون كيفية تعامل أنظمة التقاعد العامة في كاليفورنيا مع استثمارات العقارات. إذا استثمر نظام تقاعد عام في عقارات لإنتاج الدخل داخل مدينة أو مقاطعة، يجب عليه دفع رسوم سنوية مقابل الخدمات الحكومية، تُحسب بناءً على الفرق في ضرائب الأملاك المحتملة لو كان العقار يخضع للضريبة بشكل عادي. لكن هذا لا ينطبق على أنظمة التقاعد الحكومية المحلية التي لديها بالفعل صلاحية استثمار في العقارات، أو على أنظمة التقاعد العامة التابعة للولاية.

عندما تقوم أنظمة التقاعد العامة التابعة للولاية بتأجير هذه العقارات، قد يكون المستأجر مديناً بضرائب الأملاك بناءً على حقه في الحيازة، ويجب أن ينص عقد الإيجار على ذلك بوضوح. تُفرض الضرائب على هذه العقارات كما تُفرض على العقارات المملوكة للقطاع الخاص، ولكن ضريبة المستأجر تُدار كضريبة أملاك غير مضمونة. إذا استثمر نظام التقاعد من خلال كيان تجاري آخر، فلا يُعتبر ذلك استثماراً مباشراً في العقارات لأغراض الضريبة. الرسوم التي فُرضت قبل يوليو 1992 تعتبر صحيحة، لكن المطالبات بعد ذلك التاريخ غير قابلة للتحصيل. يسري هذا القانون على الضرائب اعتباراً من يوليو 1992 فصاعداً، مع وجود قواعد محددة لتقسيم الضرائب بالتناسب إذا لم تستمر فترة الإيجار لسنة مالية كاملة.

يتطلب هذا القانون من المجالس التي تدير صناديق تقاعد الموظفين العموميين والمعلمين في كاليفورنيا تحليل المخاطر المالية التي يفرضها تغير المناخ على محافظها الاستثمارية وتقديم تقارير عنها. على وجه التحديد، يجب عليهم تقييم عوامل مثل الطقس القاسي، وارتفاع مستويات سطح البحر، والسياسات التي تعالج تغير المناخ، وتحديد تأثيرها على الأمن المالي طويل الأجل. يجب أن تغطي التقارير، التي تُحدّث كل ثلاث سنوات، مدى توافق الاستثمارات مع اتفاق باريس للمناخ وأهداف كاليفورنيا المناخية. كما يجب عليهم تفصيل التعامل مع الشركات الكبرى المسببة لانبعاثات الكربون والإجراءات المتخذة للتخفيف من المخاطر. يجب أن تتوافق الإجراءات مع الواجبات الائتمانية، ويسري هذا الشرط حتى 31 يناير 2035.

يسمح هذا القانون لأنظمة التقاعد العامة، والأمناء، وأصحاب العمل، ومنظمات الموظفين بشراء تأمين يغطي المسؤوليات أو الخسائر الناتجة عن أفعال أو إغفالات الأمناء. ومع ذلك، إذا أخل الأمين بالتزاماته، يجب أن يسمح التأمين للمؤمن بالرجوع عليه. يمكن للأمناء أيضًا شراء تأمين لأنفسهم، ويمكن لأصحاب العمل أو منظمات الموظفين تأمين أولئك الذين يديرون خطط مزايا الموظفين.

يضمن هذا القانون أنه إذا كان الشخص جزءًا من خطة تقاعد حكومية أو محلية تتبع قواعد الضرائب الفيدرالية (المادة 401(أ)(31) من قانون الإيرادات الداخلية)، فلديه الحق في نقل أموال تقاعده مباشرة من خطة إلى خطة تقاعد مؤهلة أخرى، مثل خطة 401(ك) أو حساب IRA. يُسمى هذا "التحويل المباشر"، وهو طريقة لتحويل مدخرات التقاعد دون الحاجة إلى سحبها نقدًا واحتمال مواجهة الضرائب.

يهدف القانون إلى التأكد من أن أنظمة التقاعد هذه تمتثل للقواعد الفيدرالية التي تتطلب تقديم هذا الخيار لبعض توزيعات التقاعد.

يتطلب هذا القانون في كاليفورنيا من مجلس تقاعد المعلمين ومجلس نظام تقاعد الموظفين العموميين التحقق مما إذا كانت الشركات الأمريكية والدولية في أيرلندا الشمالية، التي يستثمرون فيها، تلتزم بممارسات عدم التمييز وممارسات مكان العمل العادلة. ويجب عليهم تقديم تقرير سنوي إلى الهيئة التشريعية بحلول الأول من مارس.

تقوم المجالس بتجميع قائمة بهذه الشركات وتقييم ما إذا كانت تعمل على تحقيق أهداف مثل زيادة تمثيل القوى العاملة المتنوعة، وتوفير الأمن الكافي، وحظر الرموز الاستفزازية في العمل، والإعلان عن فرص العمل علناً، وتطبيق إجراءات توظيف عادلة. كما يجب عليهم التأكد من وجود برامج تدريب مناسبة وجهود عمل إيجابي.

كلما أمكن، يجب عليهم دعم المبادرات التي تشجع الشركات على اتباع سياسات العمل الإيجابي في أيرلندا الشمالية، مع الموازنة بين ذلك وبين مسؤولياتهم المالية.

يتطلب هذا القانون من صناديق تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا تجنب الاستثمار في الشركات التي لها عمليات تجارية في السودان، خاصة تلك المتورطة في الأنشطة المتعلقة بالنفط أو المتواطئة في الإبادة الجماعية في دارفور، ما لم تتخذ الشركات إجراءات مهمة ضد الحكومة السودانية. ويحظر الاستثمار في الشركات التي تزود المعدات العسكرية في السودان، مع استثناءات للأنشطة الإنسانية. ويفرض القانون التعاقد مع شركات أبحاث لتحديد الشركات المعنية ويتضمن إجراءات مفصلة لمراقبة هذه الاستثمارات وإخطار الشركات وسحب الاستثمارات منها. وتُطلب تقارير سنوية إلى الهيئة التشريعية للكشف عن تفاصيل الاستثمار. وتنطبق الإعفاءات على الشركات التي تخفف المعاناة الإنسانية أو تشارك في أنشطة مرخصة من الولايات المتحدة في السودان. ويظل القانون سارياً حتى توقف السودان الإبادة الجماعية في دارفور أو ترفع الولايات المتحدة العقوبات.

هذا القانون، المعروف باسم "قانون كاليفورنيا للتجريد العام من الاستثمار في إيران"، يفرض على المجالس المشرفة على صناديق تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا عدم الاستثمار في الشركات التي لديها عمليات تجارية في إيران، خاصة تلك المتورطة في قطاعي الطاقة أو الدفاع الإيرانيين أو المرتبطة بالإرهاب. يتطلب القانون مراجعات سنوية للمحافظ الاستثمارية، وإذا تبين أن شركة تستوفي هذه المعايير ولم تتخذ إجراءً تصحيحيًا، يجب على المجالس التجريد من استثماراتها فيها خلال 18 شهرًا. يجب على المجالس تقديم تقرير سنوي إلى الهيئة التشريعية يوضح تفاصيل استثماراتها في هذه الشركات ويحدد أي تغييرات في الاستثمار تم إجراؤها استجابة لهذه المعايير. لا يُطلب من المجلس التجريد من الاستثمار إذا قرر أن ذلك سيمس بمسؤولياته الائتمانية. يتوقف هذا القانون عن العمل إذا أصدر رئيس الولايات المتحدة شهادات محددة بموجب القانون الفيدرالي.

يحدد هذا القسم المصطلحات الرئيسية المتعلقة بأنظمة المعاشات التقاعدية العامة أو أنظمة التقاعد في كاليفورنيا. ويوضح ما هو "المجلس"، مشيرًا إلى الهيئة الإدارية لنظام التقاعد. "المدير الخارجي" هو شخص يدير محفظة استثمارية أو يقدم حصص ملكية في صندوق استثمار لهذا المجلس. "صندوق الاستثمار" يشمل أنواعًا مختلفة من الصناديق التي تستثمر أو تتداول الأصول بشكل أساسي، ولكنه يستثني الشركات المسجلة التي تطرح أوراقًا مالية عامة. "وسيلة الاستثمار" هي كيان منظم للاستثمار مع مدراء آخرين، ويكون للمجلس حصة الأغلبية فيه. "الشخص" يشمل الأفراد وأنواعًا عديدة من الكيانات التجارية. أخيرًا، "وكيل التوظيف" هو شخص يقوم، مقابل رسوم، بتسهيل المبيعات أو خدمات الإدارة للمجلس، باستثناء بعض موظفي المدير الخارجي الذين يقضون وقتًا كبيرًا في إدارة الأصول.

يتطلب هذا القانون من أي شخص يعمل كوكيل توظيف، وهو شخص يساعد في فرص الاستثمار، الإبلاغ عن جميع تبرعات الحملات الانتخابية والهدايا التي قدمها لأي من أعضاء مجلس إدارة نظام التقاعد. يجب أن يغطي هذا الإفصاح السنتين السابقتين لبدء عملهم مع المجلس، ويجب أن يشمل أي تبرعات أو هدايا إضافية أثناء عملهم مع المجلس.

يحدد هذا القسم بعض المصطلحات المتعلقة بصناديق تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا ويحدد متطلبات الإبلاغ عن الاستثمارات في الشركات المشاركة في خط أنابيب داكوتا أكسس. بحلول 1 أبريل 2018، كان على المجلس المسؤول عن هذه الصناديق تقديم تقرير إلى الهيئة التشريعية والحاكم حول استثماراته في هذه الشركات، مع تفصيل تفاعلاته وأي اتفاقيات تم إبرامها معها. يشجع القانون أيضًا المجلس على مراعاة السيادة القبلية وحقوق السكان الأصليين في سياساته الاستثمارية. ومع ذلك، فإن المجلس غير ملزم باتخاذ إجراء ما لم يتوافق ذلك مع مسؤولياته المالية.

يوضح هذا القانون الظروف التي بموجبها يجب على صناديق تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا التوقف عن الاستثمار في حكومة تركيا. إذا فرضت الحكومة الفيدرالية الأمريكية عقوبات على تركيا لعدم اعترافها بالإبادة الجماعية للأرمن، فيجب على مجالس التقاعد بالولاية وقف الاستثمارات الجديدة وتصفية الاستثمارات القائمة في غضون 18 شهرًا، ما لم يتعارض ذلك مع واجباتها الائتمانية. يجب عليهم تقديم تقرير إلى حكومة الولاية حول عمليات التصفية التي تمت وأي استثمارات تم الاحتفاظ بها بسبب المسؤوليات الائتمانية. يجب على المجالس إعادة تقييم تأثير التصفية بحلول عام 2035 وتقديم تقرير عما إذا كان ينبغي الاستمرار فيها. ينتهي العمل بهذه القاعدة إذا اعترفت تركيا بالإبادة الجماعية، أو بحلول عام 2035، أيهما يأتي أولاً.

حددت حكومة كاليفورنيا حرق الفحم كسبب رئيسي لتغير المناخ وتتخذ إجراءات لمعالجته. يتطلب هذا القانون من نظام تقاعد الموظفين العموميين ونظام تقاعد معلمي الولاية التوقف عن الاستثمار في الشركات التي تحصل على معظم أموالها من الفحم الحراري، وهو الفحم المستخدم لإنتاج الكهرباء. الهدف هو مساعدة الولاية على التحول نحو مصادر طاقة أنظف.

يشير مصطلح 'شركة الفحم الحراري' إلى الشركات التي تحصل على 50% أو أكثر من إيراداتها من تعدين الفحم الحراري. يجب على أنظمة التقاعد هذه تصفية استثماراتها في مثل هذه الشركات بحلول 1 يوليو 2017، ما لم تكن الشركات المعنية تنتقل إلى طاقة أنظف. كان من المقرر تقديم تقرير عن هذه الأنشطة بحلول 1 يناير 2018، لمشاركته مع كل من الهيئة التشريعية والمحافظ. ومع ذلك، يجب أن تتوافق هذه الإجراءات مع الواجبات الائتمانية للمجالس، مما يعني أنها يجب ألا تضر بالمصالح المالية لصناديق التقاعد.

يتطلب هذا القانون وضع سياسة للإفصاح عن المدفوعات لوكلاء التنسيب المشاركين مع مديري الاستثمار، وتكون سارية المفعول بحلول 30 يونيو 2010. يجب أن تتضمن السياسة تفاصيل مثل العلاقات بين المديرين والوكلاء، والسير الذاتية لوكلاء التنسيب، وأي تعويضات يتلقونها، والخدمات التي يقدمونها، وحالة تسجيلهم لدى الهيئات التنظيمية المالية أو كأعضاء جماعات ضغط (لوبي).

إذا تم انتهاك هذه السياسة، لا يمكن للمدير الخارجي أو الوكيل طلب استثمارات جديدة لمدة خمس سنوات، ما لم يقرر المجلس خلاف ذلك لسبب وجيه. لا يمكن إبرام اتفاقيات إلا مع المديرين الذين يوافقون على اتباع هذه السياسة، ويجب أن تتوافق الإجراءات مع الواجبات الائتمانية للمجلس.

ببساطة، إذا أراد شخص ما العمل كوسيط استثماري لصفقات تتعلق بنظام تقاعد عام تابع لولاية كاليفورنيا، فيجب عليه أن يكون مسجلاً كعضو جماعة ضغط. وهذا يعني أنه يجب عليه اتباع القواعد المنصوص عليها في قانون الإصلاح السياسي لعام 1974 والمخصصة لأعضاء جماعات الضغط. ومع ذلك، توجد استثناءات مشار إليها في قسم آخر.

يتطلب هذا القانون من أي شخص يعمل كوكيل تنسيب لاستثمار محتمل مع نظام تقاعد عام محلي تقديم تقارير وتلبية متطلبات أخرى من الوكالات المحلية التي تشرف على جماعات الضغط. ومع ذلك، لا ينطبق على أفراد معينين مرتبطين بمديرين خارجيين. تشمل هذه الاستثناءات الموظفين أو الشركاء الذين يقضون قدرًا كبيرًا من الوقت في إدارة الاستثمارات، والموظفين أو القادة في شركات الاستثمار المسجلة لدى منظمي الأوراق المالية المناسبين، والذين شاركوا أو تم اختيارهم من خلال عملية عطاءات عادلة، ويوافقون على معيار عالٍ من الرعاية عند إدارة أصول التقاعد العامة.

يوضح هذا القسم مصطلحات محددة لفهم مزايا التقاعد ضمن نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا. يشير "المكافئ الاكتواري" إلى مزايا ذات قيمة متساوية بناءً على جداول الوفيات وأسعار الفائدة التي يحددها مجلس التقاعد. "المستفيد" هو شخص أو كيان يتم تعيينه لتلقي المزايا بعد وفاة عضو أو متقاعد. يشير "الراتب" فقط إلى الأجور المدفوعة، باستثناء المزايا الإضافية مثل التأمين الصحي أو أجر الإجازة. "المعاش التقاعدي غير المعدل" هو الحد الأقصى لبدل التقاعد، بما في ذلك أي تعديلات لتكلفة المعيشة، قبل اختيار خيارات تسوية مختلفة.

يسمح هذا القانون لأنظمة التقاعد العامة التابعة للولاية والمحلية في كاليفورنيا بالاستثمار في منتجات مالية مثل السندات أو الأذونات أو الالتزامات الصادرة عن مؤسسات مالية دولية مختارة، مثل بنكي التنمية الأفريقي والآسيوي، شريطة أن تفي هذه الاستثمارات بمعايير معينة للاستثمار الحصيف. ويجب أن تكون الولايات المتحدة عضواً في هذه المنظمات، وأن يكون للاستثمارات سجل في الوفاء بالتزامات الدفع في موعدها.

يتناول هذا القسم من القانون كيفية تعامل مجالس معينة، مثل تلك التي تدير أنظمة التقاعد الحكومية، مع الاستثمار في مشاريع البنية التحتية. يُسمح للمجلس بإعطاء الأولوية للاستثمارات في مشاريع البنية التحتية داخل كاليفورنيا، مثل النقل أو المرافق، على المشاريع المماثلة خارج الولاية. ومع ذلك، يجب عليهم التأكد من أن هذه الاستثمارات تتوافق مع واجباتهم في الاستثمار بحكمة وتقليل المخاطر. يقترح القانون إعطاء الأولوية للمشاريع داخل الولاية طالما أنها لا تتعارض مع مسؤولية المجلس في حماية الاستثمارات وتعظيم العوائد. وأخيراً، لا يُلزم المجالس باتخاذ أي قرارات تتعارض مع التزاماتها الائتمانية الأساسية.

يسمح هذا القانون لأنظمة التقاعد الحكومية في كاليفورنيا بإنشاء برامج تساعد حكومات الولاية والمحلية، بالإضافة إلى الكيانات الأخرى للتمويل العام، في الحصول على شروط قروض أفضل. يمكنهم تحقيق ذلك عن طريق تحسين الجدارة الائتمانية للمنتجات المالية مثل السندات والأوراق المالية. ومع ذلك، يجب أن تتبع هذه البرامج قواعد استثمار محددة وتلتزم بقوانين ضريبية فيدرالية معينة.

هذا القانون يعني أنه إذا كنت عضوًا في نظام تقاعد مثل نظام تقاعد موظفي القطاع العام أو نظام تقاعد معلمي الولاية، وانتقلت إلى نظام تقاعد آخر، فعادة ما يكون هناك حد زمني للمدة التي يجب أن تبدأ فيها العمل مرة أخرى للحفاظ على مزايا التقاعد الخاصة بك. ولكن إذا كنت مسؤولاً منتخبًا بدوام كامل بعد 6 نوفمبر 1990، وانضممت إلى نظام تقاعد آخر خلال 120 يومًا من ترك المنصب الانتخابي، فإن الوقت الذي قضيته في المنصب الانتخابي يُحسب ضمن هذا الحد الزمني.

يتطلب قانون كاليفورنيا هذا من صناديق الاستثمار العامة ضمان الشفافية من خلال إلزام وسائل الاستثمار البديلة بالإفصاح عن تفاصيل مالية معينة سنويًا. تشمل هذه الإفصاحات الرسوم والمصروفات والفائدة المحمولة الموزعة على مديري الصناديق. يجب على صناديق الاستثمار العامة بعد ذلك الإبلاغ عن هذه المعلومات، بالإضافة إلى أداء وسائل الاستثمار، في اجتماع عام. ينطبق هذا القانون على العقود الجديدة وبعض العقود القائمة ويهدف إلى توفير الوعي العام والمساءلة في الاستثمارات التي تنطوي على أموال عامة.

يتم تعريف الاستثمارات البديلة، مثل صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط، بشكل محدد، ويتم تحديد مسؤوليات كل من صناديق الاستثمار والمديرين. دخل القانون حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 يناير 2017، ويركز على ضمان تقديم الإفصاحات المناسبة للعقود المبرمة أو الالتزامات الرأسمالية التي تمت بعد هذا التاريخ.