这项法律允许除市或县以外、与州签订供水合同的地方公共机构，在获得选民批准后发行普通义务债券。如果在选举中，超过半数的选民支持承担债券债务，这些机构就可以发行债券来资助与水相关的项目。

此外，该法规也适用于与另一个公共机构签订合同的机构，或与都会水区或县水务局相关的机构，并遵循现有的债券发行法律以及规定的选民批准要求。

这项法律规定，如果加州的公共机构与州政府签订了供水合同，它就可以直接向其区域内的消费者售水。但是，有一个例外：如果该公共机构通常只被允许批发售水，那么它只有在与该区域内任何相关的批发商或公共供水商签订书面协议后，才能直接向消费者售水。