小型企业拓展基金通过向金融机构提供担保，帮助小型企业获得贷款。这尤其适用于那些无法获得传统贷款的企业。这些贷款可以帮助企业发展，并提供技术支持以确保稳定和成功。要发放贷款担保，必须满足某些条件：该贷款通常无法获得批准，必须在本州内使用，并且必须符合小型企业贷款或就业激励贷款的条件。此外，借款人必须在企业中拥有基本的股权权益，并且该贷款必须能创造或保留符合特定标准的就业岗位。

这项法律优先向小型企业孵化器以及在这些孵化器内运营的企业提供贷款担保。孵化器被定义为一种设施，通过提供共享资源（如设备、办公空间和各种服务）来支持新创小型企业，帮助它们取得成功。这些服务可以包括接待、秘书和会计服务、研究图书馆的使用、财务咨询等。

此外，该法律鼓励向小型企业创新研究（SBIR）奖项的获得者推广这些服务，目标是在可能的情况下为他们提供贷款担保。