本法律条款规定，地方机构雇主与雇员之间的雇佣合同必须明确规定，如果合同提前终止，可获得的最高现金和解金。和解金的计算方式是雇员的月薪乘以合同剩余的月数。但是，如果剩余期限超过18个月，最高金额限制为18个月的工资。对于2016年1月1日之后聘用的学区总监，最高金额为12个月的工资。如果学区因确认的欺诈或类似非法活动而解雇总监，则无需支付任何和解金。这些限制并非必须支付的实际金额，而是允许支付的最高和解金。

这项法律规定，当雇员收到第53260条所述的现金和解金时，该和解金不能包含任何非现金项目，除了健康福利。这些健康福利可以继续，持续时间与和解协议涵盖的期限相同，或者直到雇员找到另一份工作，以先发生者为准。

这项法律规定，针对学区总监、市经理和大学校长等高级官员的雇佣合同和和解协议，必须由管理机构在公开会议上批准，且该批准必须记录在会议纪要中。

此外，如果有人提出请求，这些合同和和解协议必须向公众提供。

本节定义了就本条目而言何谓“地方机构”。地方机构可以是多种实体，包括普通法县、普通法市、区、学区、社区大学区、市政法人团体、公共法人团体、政治分区、州的公共机构，以及这些机构的任何附属机构。