本节定义了在加州何种机构可被称为“符合条件的储蓄贷款协会”和“符合条件的信用合作社”。“符合条件的储蓄贷款协会”必须是加州的州立或联邦储蓄机构，由州司库选定并承保，并且在满足社区信贷需求方面必须获得“满意”评级。“符合条件的信用合作社”是指加州的州立或联邦信用合作社，由全国信用合作社管理局承保，并由司库选定。这些机构只有在按照本章要求提供必要担保的情况下，才能接受州政府的存款。

这项法律规定，州金库中或由司库控制的任何款项，应尽可能地存入合格的银行、储蓄贷款协会和信用合作社。这样存入的款项被视为仍在州金库中，或由司库信托持有。

这项法律赋予州司库权力，决定应有多少资金存入储蓄和贷款协会以及信用合作社。州司库还设定这些存款的利率。但是，所有这些都必须在第4.5条（自第16480节起）所规定的规则范围内进行。

这项法律规定，如果州官员将属于州立机构囚犯的钱存入储蓄贷款协会或信用合作社，而该机构倒闭了，那么只要该官员是作为受托人或信托人行事，真诚地进行了存款，并且遵守了法律，他们就不必为这笔损失负责。