本节解释了加州一项基金如何由董事会管理，该董事会由小型雇主保险承运人和医疗服务计划选出。最初的董事会成员是根据其公司产生的保费量选举产生的。在六个月内，董事会必须制定一项运营计划，以确保基金公平有效地运作。该计划包括制定资金管理规则、确定董事会成员任期以及安排风险分担。它还详细说明了成员如何为管理索赔和开支提供资金。

计划确定后，公司必须选择是否参与该基金。如果他们参与，他们就成为基金成员，这使他们能够选举董事会成员并替换任何选择退出的董事会成员。

本节概述了加州一个特定基金在保险方面的权力，但它不能直接向个人或团体发行健康计划。它可以与其他实体签订合同，起诉或被起诉，并采取法律行动以避免不当索赔。该基金还可以发行再保险保单，制定再保险规则，处理精算事务，并向其成员收取某些费用。此外，它还可以任命委员会提供技术援助，并借款，其债务可作为其成员的有效投资。

本节指出，参与成员仍须遵守法律其他特定部分中描述的关于如何评估和定价保险的现有规则和程序。这适用于小型雇主承运人和医疗保健服务计划。

本法律条款指出，根据本条签订的合同中，该基金及其相关人员（如高级职员和雇员）只对实际的经济损失负责，不包括任何额外或惩罚性的赔偿。