本法律条款解释说，在加利福尼亚州注册成立的保险公司可以投资某些证券，或者以这些证券作为抵押进行贷款。然而，这些投资或贷款必须满足特定条件。首先，在投资时，这些证券不能有任何未支付的本金或利息。其次，证券的购买价格不应超过其市场价值。最后，对于不受其他特定条款约束的贷款，贷款金额不应超过证券在投资时市场价值的85%。

这项法律允许保险公司投资美国政府债券，或任何由美国政府提供充分信用担保以偿还的债务。

这项法律允许保险公司投资于加拿大、波多黎各及其下属行政区划发行的某些政府担保的债务。但是，只有当发行这些债务的实体在过去10年内，没有对其任何债务的支付逾期超过90天时，保险公司才能进行此类投资。

这项法律允许保险公司投资于本州或美国任何其他州的债券或债务，前提是该州在过去十年内未拖欠付款义务超过90天。这些债务必须经过州立法机关的正式批准。

保险公司被允许投资根据《水法典》第 (12) 部分运作的县水区发行的债券。

保险公司可以投资于由抵押担保的票据或债券。这些投资必须有抵押保险单作为保障。他们还可以投资于抵押保险公司发行的抵押参与凭证，但必须符合本法典的规定。

这项法律允许保险公司投资于抵押信托债券或票据，这些债券或票据必须由某些类型的获批投资担保。担保这些投资主要有三种选择。首先，担保存款的市场价值必须至少比债券或票据的面值高出15%。其次，如果与其它证券结合，其价值需要至少比面值高出20%。最后，存款可以包括其他证券，只要市场价值比面值高出30%，并且75%的票据由授权的债务凭证支持。

本节允许保险公司投资于根据特定联邦法案（例如《联邦农业贷款法》以及《1933年和1971年农业信贷法》）发行的各种农业贷款债券和债务凭证。这些投资机会包括由联邦土地银行、中期信贷银行和合作社银行发行的债券和债务凭证。

保险公司可以投资特定类型的债券和证券。这包括《1933年房主贷款法》下的债券、联邦住房贷款银行发行的债券、公司债券和票据，以及由联邦住房贷款抵押公司、政府国家抵押协会和联邦国家抵押协会等实体发行或担保的证券。这些投资受美国各项金融法的监管。

这项加州法律允许在本州注册的境内保险公司将资金存入银行、储蓄贷款协会或信用合作社的账户。但是，这些账户必须由联邦政府机构提供保险。这包括定期存单等。