Chapter 3

本法律解释了购买人如何接收证券，证券可以是凭证式的（有实体凭证）或非凭证式的（没有实体凭证）。对于凭证式证券，当购买人或代表其行事的人获得凭证的占有时，交付即发生，特别是当凭证明确登记在其名下时。对于非凭证式证券，当发行人将购买人登记为所有人时，交付即发生，或者有人代表购买人成为所有人或承认其为购买人持有。

本法律将“受保护的购买人”定义为购买证券（无论是实物形式还是数字形式）并符合特定条件的人。要被视为受保护的购买人，买方必须：1) 支付对价，2) 不知悉对该证券的任何问题或主张，以及 3) 取得对该证券的控制权。一旦满足这些条件，购买人对该证券的权益将受到保护，免受任何与该证券相关的先前主张或争议的影响。

本法律解释了证券凭证（类似于证明股票或债券所有权的文件）转让时进行背书（即正式批准）的规则。背书有两种类型：空白背书和记名背书。空白背书就像一个签名，可以将凭证转让给任何持有它的人，而记名背书则指定一个特定的人来接收。仅仅背书不足以完成转让；凭证必须交付，无论是单独交付，还是如果背书在单独文件上，则与背书文件一起交付。如果买方在没有必要背书的情况下获得记名证券凭证，一旦背书补齐，他们就能获得完整权利。然而，对卖方而言，转让在交付时即视为完成。背书还可以提醒某人关于凭证实际所有权的任何法律纠纷，但除非另有说明，否则它不会改变所有者拥有的权利。

如果有人发起了一项证券指令但未完成，其他人可以将其补齐。发行方（或负责执行该指令的一方）可以信任这份已完成的指令，即使其中存在错误。如果你发起一项指令，你只承诺履行某些特定的义务，而不是保证发行方一定会兑付该证券本身，除非你另有约定。

这项法律规定了证券凭证上签名担保的相关责任。如果你担保一个签名，你就是在承诺这个签名是真的，签署人有权签署，并且他们有法律能力签署。如果你特别担保一个与登记所有权人和转让条件相关的签名，还会有额外的承诺。然而，除了某些特定情况外，担保人通常不保证转让本身是否合法。如果有人因虚假担保而受损，担保人可能需要赔偿这些损失。此外，公司不能仅仅为了办理转让登记而强制要求这些担保。

如果你出售证券（比如股票），并且买方提出要求，你必须向他们提供正式证明其所有权所需的文件。但如果你是免费赠予，你无需这样做，除非买方承担所有相关费用。如果你延迟太久未能提供所需文件，买方可以取消交易。