本法律条款解释了哪些资金会存入加州水基金。它包括投资基金的所有资源以及由水基金资助的项目所产生的收入。然而，用于运营、维护、更换和偿债成本的资金不包括在内。与联邦政府的合用项目也会贡献收入，但要扣除这些开支。州立法机关可以指示将额外资金、某些《公共资源法典》规定的资金以及1956年特定法规产生的收入存入该基金。为相关目的发行的州债券资金、捐赠以及投资收益也都会进入该基金。

这项法律要求财政部长将特定基金中任何多余的资金投资于某些经批准的证券。如果出售或交易这些证券对州有利，他们也可以这样做。所有这些活动产生的利润都将重新计入该基金。