这项法律规定，在销售人寿保险时，如果代理人或保险公司提供的展示没有考虑货币的时间价值，他们就必须同时提供10年和20年的人寿保险退保成本指数和人寿保险净支付成本指数等成本指标。这些指标有助于潜在买家有效比较成本。

如果展示考虑了货币的时间价值，那么可以使用任何系统，包括这些采用不同利率计算的指数。这些指数不需要提供超出保费支付期的信息，但应附带解释，强调较低的指数数字意味着较低的成本。

本节解释了如何计算不同类型保险计划的人寿保险退保成本指数和人寿保险净支付成本指数。它概述了均衡保费和非均衡保费计划的计算过程。本质上，该指数衡量的是提前退保相关的成本，其中涉及计算现金退保价值、分红，并使用特定的利率因子将其转换为均衡的年度金额。对于保费不均衡的计划，公式会进行调整以适应不同的保费结构。净支付成本指数与此类似，但假定没有现金价值或分红。

本法律条款规定，它适用于在加州发生的任何与人寿保险相关的活动，例如招揽、协商或购买。但也有例外情况。它不适用于某些特定类型的保险，具体包括变额人寿保险、个人和团体年金、信用人寿保险、身故保险金不超过1万美元的保单、特许人寿保险、团体定期人寿保险，以及根据联邦法律与特定养老金和福利计划相关的保单。

这项法律要求人寿保险公司在收取任何款项之前，向潜在投保人提供一份购买者指南。如果保单允许至少10天的无条件退款，那么该指南可以随保单一起或在保单交付之前提供。该购买者指南应遵循全国保险监督官协会推荐的格式。