本法律条款旨在保护消费者在被建议购买、交换或替换年金时的权益。它确保，如果消费者最终采纳了建议，那么向消费者提出的任何关于年金的建议都将受本规则管辖。然而，如果存在其他也适用于年金销售的州法律，本法律不会凌驾于它们之上。它与其他规则并行，共同规范年金销售。

法律的这一部分解释了本条规定不适用的情况。首先，它不适用于不依赖从消费者收集的个人信息的直接推销。其次，它不涵盖与某些雇员福利和退休计划相关的合同，例如《雇员退休收入保障法》(ERISA) 和特定税法条款下的计划。此外，它也不包括政府或教会计划、非合格递延补偿计划、人身伤害和解或预付丧葬合同。

本节阐明了加州保险法中与年金相关的术语。年金是一种作为保险产品单独招揽和销售的产品。保险专员负责监督涉及保险和年金的法规。

继续教育（CE）学分和提供者是指经认证为保险专业人士提供教育课程的个人或实体。保险销售人是根据许可销售或协商保险（包括年金）的个人或实体。

保险公司是指任何获许可提供此类产品的公司。销售人或保险公司向消费者提供的年金建议应根据消费者的具体情况而定，这被称为“适当性信息”。

法律还将“替换”定义为新年金导致现有保单发生变化的情况，例如终止、转换或任何利益或现金价值的减少。评估年金建议的适当性时，会考虑消费者的关键数据，如年龄、收入、财务状况和目标。

这项法律要求保险销售人员和保险公司确保所推荐的年金适合消费者，并基于他们的财务状况和需求。在提出推荐之前，他们必须收集相关信息，例如消费者的财务状况和保险需求，并告知消费者年金的详细信息，如费用和潜在风险。

在替换或置换年金时，必须确保消费者受益，并考虑潜在的费用或利益损失。如果年金不适合，保险公司不得发行，特别是对于65岁以上的人，如果这意味着产生不必要的退保费而没有显著利益。

如果销售人员未提出推荐，或者推荐是基于不正确的消费者信息，他们可能免除义务。然而，保险公司必须建立监督系统以确保合规，并定期培训其销售人员关于年金产品。该法律包括针对符合某些规则的金融业监管局（FINRA）经纪商销售的具体规定。

保险公司和销售人员不应劝阻消费者提供真实信息或配合调查。实质上，该法律通过适当的推荐和适当的监督来优先保护消费者。

这项法律规定了销售年金产品的保险销售人员的培训要求。它强制要求销售人员必须具备足够的产品知识，并遵守保险公司设定的培训标准。首先，他们必须完成一次性八小时的培训课程，然后在执照每两年续期之前，继续完成四小时的教育。培训内容包括各种年金的详细信息、税务影响、常见用途和被禁止的销售行为。

培训课程必须遵循特定的提纲，不得包含营销策略或特定保险公司的产品细节。提供这些课程的机构必须注册并遵守继续教育规定，确保课堂或自学方式符合指导方针。在销售人员销售年金之前，保险公司必须确认其已完成所需培训，这可以通过证书或可靠的数据库进行核实。

这项法律要求保险公司遵守某些规定。如果保险公司或其代理人违反了这些规定，州专员可以命令保险公司或其代理人纠正对消费者造成的损害。这可能包括采取具体的纠正措施。此外，如果存在违规行为，专员还可以施加罚款和制裁。重要的是，保险公司仍需对其代理人的行为负责，并且消费者在需要时仍可寻求其他法律补救措施。

这项法律要求保险公司及其代理人保留他们从消费者那里收集的用于保险交易的信息记录。这些记录必须在交易完成后保留五年。记录可以以多种形式保存，例如纸质或数字形式。保险公司可以为他们的代理人保存记录，但没有义务这样做。

本节适用于2025年1月1日之前涉及年金的两种情况。首先，它涵盖了由他人推荐并导致购买、交换或替换的年金。其次，它涵盖了在同一时期内未基于任何推荐而销售的年金。