这项法律要求获准保险公司在与未获准保险公司达成任何协议之前，必须获得州保险专员的书面批准。这些协议如果会导致获准保险公司停止在加州为任何团体或多份个人保险单提供服务，则需要批准。 “服务”包括理赔和支付赔款、修订保单、收取保费、签发文件、退还未赚保费以及支付现金价值等任务。

如果保险公司希望停止提供这些保单的服务，除非获得专员的许可，否则它们必须安排另一家获准保险公司来处理这些服务。此规定不改变任何关于再保险抵免的现有法律。违反本节意味着保险公司不遵守州法律。