یہ قانون کیلیفورنیا کی صنعتی قرض کمپنیوں پر پابندیاں عائد کرتا ہے جب وہ کیلیفورنیا سے باہر کے لوگوں کو قرض دیتے ہیں یا ان سے قرض خریدتے ہیں۔ عام طور پر، وہ ایسا نہیں کر سکتے جب تک کہ قرضوں کی ضمانت کیلیفورنیا کے ایک مالی طور پر ذمہ دار رہائشی کی طرف سے نہ دی جائے، اور متعلقہ دستاویزات کیلیفورنیا میں نہ رکھی جائیں۔ تاہم، وہ اپنے اثاثوں کے لحاظ سے ایسے 25% تک بیرونی ریاستی لین دین میں شامل ہو سکتے ہیں، اور منظوری کے ساتھ، وہ اسے 50% تک بڑھا سکتے ہیں۔ اگر قرضے رئیل اسٹیٹ خریدنے یا دوبارہ مالی امداد کے لیے ہیں اور مخصوص شرائط پوری کرتے ہیں، جیسے کہ ثانوی مارکیٹ کے لیے موزوں ہونا اور 90 دن یا اس سے کم مدت کے لیے رکھے جانا، تو یہ پابندیاں لاگو نہیں ہوتی ہیں۔

یہ قانون یقینی بناتا ہے کہ جب کوئی شخص قرض لے رہا ہو، تو اسے اس قرض کے حصے کے طور پر کوئی اور چیز خریدنے پر مجبور نہیں کیا جا سکتا۔ تاہم، مخصوص قسم کی بیمہ پالیسیوں کے لیے ایک استثنا ہے۔ مزید برآں، قرض لینے والوں کو کسی اور فروخت کے معاہدے پر دستخط کرنے پر مجبور نہیں کیا جا سکتا جب تک کہ قانون اس کی خاص طور پر اجازت نہ دے۔

یہ قانون صنعتی قرضہ کمپنی، اس کی ہولڈنگ کمپنی، یا ملحقہ اداروں کے ڈائریکٹرز، افسران، یا ملازمین کے لیے کمپنی کی جائیداد کو ناجائز طریقے سے لینے یا قبضے میں رکھنے کو سنگین جرم قرار دیتا ہے، جب تک کہ یہ کسی جائز مطالبے کے لیے نہ ہو۔ یہ کمپنی کی کتابوں اور کھاتوں میں ایسے لین دین کو غلط طریقے سے پیش کرنے یا درست طریقے سے ریکارڈ نہ کرنے سے بھی منع کرتا ہے، خاص طور پر اگر یہ دھوکہ دہی کے ارادے سے کیا گیا ہو۔

یہ قانون کہتا ہے کہ اگر ایک صنعتی قرض کمپنی کا ڈائریکٹر دھوکہ دہی پر مبنی دیوالیہ پن میں ملوث ہو یا جان بوجھ کر قانون توڑے یا قانونی فرائض سے روگردانی کرے، تو وہ ایک بدعنوانی کا مرتکب ہوتا ہے۔ دیوالیہ پن کو دھوکہ دہی پر مبنی سمجھا جاتا ہے جب تک کہ کمپنی کے آپریشنز کو قانونی اور مستعدی سے چلایا گیا ثابت نہ ہو۔

یہ قانون کہتا ہے کہ اگر کسی صنعتی قرض کمپنی یا اس سے منسلک اداروں کا کوئی ڈائریکٹر، افسر، یا ملازم کسی ایسے کام پر رضامند ہوتا ہے یا اس میں شامل ہوتا ہے جس کے ذریعے اس ڈویژن کے اصولوں کے خلاف قرض دیا جائے یا کوئی معاہدہ خریدا جائے، تو وہ ایک معمولی جرم کا مرتکب ہوتا ہے۔

اگر صنعتی قرضہ کمپنی یا اس سے منسلک کسی ادارے میں کام کرنے والا کوئی شخص جان بوجھ کر کسی سرکاری دستاویز میں غلط اندراج کرتا ہے یا کمپنی کے افسران یا ممتحن کو دھوکہ دینے کے لیے ضروری معلومات کی اطلاع دینے میں ناکام رہتا ہے، تو وہ ایک سنگین جرم کا ارتکاب کر رہا ہے۔ یہ بات اس صورت میں بھی لاگو ہوتی ہے جب وہ دھوکہ دینے کے ارادے سے کمپنی سے متعلق اہم ریکارڈ یا دستاویزات کو تبدیل کرتا ہے، چھپاتا ہے یا تباہ کرتا ہے۔

یہ قانون صنعتی قرضہ کمپنیوں کو کمپنی سے منسلک اہم افراد، جیسے افسران، ڈائریکٹرز، یا شیئر ہولڈرز کو رقم قرض دینے یا ان سے بعض مالی مفادات خریدنے سے منع کرتا ہے، جب تک کہ مخصوص شرائط پوری نہ ہوں۔ ان افراد میں کمپنی یا اس کے منسلک اداروں کے افسران یا ڈائریکٹرز، نمایاں حصص رکھنے والے شیئر ہولڈرز، اور ان افراد سے مالی طور پر منسلک لوگ شامل ہیں۔ اگر کمپنی میں شامل کوئی بھی شخص جان بوجھ کر اس اصول کی خلاف ورزی میں حصہ لیتا ہے، تو وہ کسی بھی نتیجے میں ہونے والے مالی نقصانات کے لیے ذاتی طور پر ذمہ دار ہوگا۔

کچھ مستثنیات ہیں جہاں یہ ممانعت لاگو نہیں ہوتی، جیسے کہ جب لائسنس یافتہ قرض دہندگان سے مناسب منظوری کے ساتھ معاہدے خریدے جائیں، فوائد کے منصوبے کے حصے کے طور پر لائف انشورنس خریدی جائے، یا ایسے ذیلی یا منسلک ادارے کے ساتھ لین دین ہو جہاں صنعتی قرضہ کمپنی کا نمایاں کنٹرول یا ملکیت ہو۔