سیکیورٹیز کی فروخت

Section § 4981

Explanation

یہ قانون کیلیفورنیا میں مالیاتی اداروں کو پابند کرتا ہے کہ جب وہ کسی ریٹیل برانچ میں سیکیورٹیز فروخت کریں تو گاہکوں کو ایک افشائی بیان فراہم کریں، جس میں یہ وضاحت کی جائے کہ یہ سرمایہ کاری ایک عام ڈپازٹ کی طرح بیمہ شدہ نہیں ہے۔ یہ بیان بولڈ تحریر میں ہونا چاہیے، جو گاہکوں کو وفاقی یا نجی بیمہ کوریج کی عدم موجودگی کے بارے میں آگاہ کرے، تاکہ وہ خطرے کو سمجھ سکیں۔ اس اصول میں اسٹاک اور بانڈز جیسے مختلف مالیاتی آلات شامل ہیں اور یہ 'مالیاتی ادارہ' اور 'ریٹیل برانچ آفس' جیسی متعلقہ اصطلاحات کی تعریف کرتا ہے۔ اگر لین دین فون یا آن لائن کے ذریعے ہو، تو افشاء اکاؤنٹ کے دستاویزات کے ساتھ بھیجا جا سکتا ہے۔ یہ قانون 1 جنوری 1991 سے پہلے کیے گئے لین دین پر لاگو نہیں ہوتا۔

اس ریاست میں کاروبار کرنے والا کوئی بھی مالیاتی ادارہ، یا کوئی دوسرا شخص، جو کسی بھی ریٹیل برانچ آفس میں جہاں ڈپازٹس قبول کیے جاتے ہیں، عوام کو ایسی کوئی بھی سیکیورٹی فروخت کرتا ہے جو ڈپازٹ نہیں ہے، اور جو ریاستہائے متحدہ کی کسی ایجنسی یا ادارے، یا کسی نجی شیئر انشورنس یا گارنٹی کے انتظام کے ذریعے بیمہ شدہ نہیں ہے، وہ گاہک کو ذیلی دفعہ (a) میں بیان کردہ ایک افشائی بیان فراہم کرے گا۔
(a)CA مالی Code § 4981(a) اس دفعہ کے مقاصد کے لیے:
(1)CA مالی Code § 4981(a)(1) "افشائی بیان" کا مطلب ہے، قانون کے تحت درکار کسی بھی دوسرے افشاء کے علاوہ، ذیلی دفعہ (b) کے مطابق تحریری طور پر ایک افشاء، جو گاہک کو ہر اس وقت فراہم کیا جائے گا جب وہ کسی ریٹیل برانچ آفس میں کسی ملازم یا کسی دوسرے شخص سے سیکیورٹیز خریدتا ہے۔
(2)CA مالی Code § 4981(a)(2) "مالیاتی ادارہ" کا مطلب ایک ڈپازٹری ادارہ ہے، جس کے ڈپازٹس وفاقی ڈپازٹ انشورنس ایجنسی یا ادارے، یا کسی نجی شیئر انشورنس یا گارنٹی کے انتظام کے ذریعے بیمہ شدہ ہیں، بشمول، لیکن ان تک محدود نہیں، بینک، سیونگ بینک، سیونگ ایسوسی ایشنز، کریڈٹ یونینز، اور انڈسٹریل لون کمپنیاں۔
(3)CA مالی Code § 4981(a)(3) "سیکیورٹی" کا مطلب کوئی بھی نوٹ، اسٹاک، ٹریژری اسٹاک، بانڈ، ڈیبینچر، قرض کا ثبوت، یا کارپوریشنز کوڈ کے سیکشن 25019 کے معنی میں کوئی دوسری سیکیورٹی ہے۔
(4)CA مالی Code § 4981(a)(4) "عوام" کا مطلب افراد ہیں اور اس میں کریڈٹ یونین کے اراکین شامل ہیں۔ "عوام" میں کارپوریشنز کوڈ کے سیکشن 25102 کی ذیلی دفعہ (i) میں بیان کردہ ادارہ جاتی سرمایہ کار شامل نہیں ہیں۔
(5)CA مالی Code § 4981(a)(5) "ریٹیل برانچ آفس" کا مطلب مالیاتی ادارے کے احاطے کا صرف وہ حصہ ہے جو بیمہ شدہ ڈپازٹس قبول کرنے کے مقاصد کے لیے عوام کے لیے کھلا ہے۔
(6)CA مالی Code § 4981(a)(6) "ڈپازٹ" میں کریڈٹ یونینز کے شیئرز اور انڈسٹریل لون کمپنیوں کے سرمایہ کاری سرٹیفکیٹس شامل ہیں۔
(b)CA مالی Code § 4981(b) اس دفعہ کے تحت فراہم کردہ کسی بھی افشائی بیان میں کم از کم 10-پوائنٹ بولڈ ٹائپ میں یہ جملہ شامل ہوگا کہ: "میں سمجھتا ہوں کہ جو پروڈکٹ یا پروڈکٹس میں خرید رہا ہوں یا خرید سکتا ہوں وہ ڈپازٹس نہیں ہیں اور ریاستہائے متحدہ کی کسی ایجنسی یا ادارے جیسے فیڈرل ڈپازٹ انشورنس کارپوریشن (FDIC) کے ذریعے بیمہ شدہ نہیں ہو سکتے ہیں۔" کریڈٹ یونینز کے لیے، اس دفعہ کے تحت فراہم کردہ افشائی بیان میں کم از کم 10-پوائنٹ بولڈ ٹائپ میں یہ جملہ شامل ہوگا کہ: "میں سمجھتا ہوں کہ جو پروڈکٹ یا پروڈکٹس میں خرید رہا ہوں یا خرید سکتا ہوں وہ ڈپازٹس نہیں ہیں اور ریاستہائے متحدہ کی کسی ایجنسی جیسے نیشنل کریڈٹ یونین شیئر انشورنس فنڈ (NCUSIF)، یا کسی نجی شیئر انشورنس یا گارنٹی کے انتظام کے ذریعے بیمہ شدہ نہیں ہو سکتے ہیں۔" ادارے کے ریٹیل برانچ آفس میں جہاں ڈپازٹس قبول کیے جاتے ہیں، گاہک کے ذریعے سیکیورٹیز کی خریداری کے لیے کیے گئے معاہدوں کے حوالے سے، گاہک کو تحریری طور پر یہ تسلیم کرنا ہوگا کہ اس نے یہ بیان وصول کیا ہے اور پڑھ لیا ہے۔
(c)CA مالی Code § 4981(c) ذیلی دفعہ (b) کی دفعات کے باوجود، ٹیلی فون یا الیکٹرانک آرڈر کے ذریعے کھولے گئے اکاؤنٹ تعلقات، یا فروخت کی گئی سیکیورٹیز کے معاملے میں، اس دفعہ کی ضروریات پوری ہو جاتی ہیں اگر افشائی بیان اس وقت فراہم کیا جائے جب نئے اکاؤنٹ کے دستاویزات گاہک کو بھیجے جاتے ہیں۔
(d)CA مالی Code § 4981(d) اس دفعہ کی دفعات سیکیورٹیز کی فروخت یا سیکیورٹیز کی خریداری کے لیے 1 جنوری 1991 سے پہلے کیے گئے معاہدوں پر لاگو نہیں ہوں گی۔
افشائی بیان مالیاتی ادارہ سیکیورٹی ...

Section § 4982

Explanation

اگر کوئی بینک، سیونگز ایسوسی ایشن، کریڈٹ یونین، یا انڈسٹریل لون کمپنی اس ڈویژن کے قواعد کی خلاف ورزی کرتی ہے، تو اسے ان پر لاگو ہونے والے مخصوص قوانین کی خلاف ورزی بھی سمجھا جائے گا: بینکوں کے لیے ڈویژن 1.1 کے تحت، سیونگز ایسوسی ایشنز کے لیے ڈویژن 2 کے تحت، کریڈٹ یونینز کے لیے ڈویژن 5 کے تحت، اور انڈسٹریل لون کمپنیوں کے لیے ڈویژن 7 کے تحت۔

اس ڈویژن کی کسی بینک کی طرف سے کوئی بھی خلاف ورزی ڈویژن 1.1 (سیکشن 1000 سے شروع ہونے والا) کی خلاف ورزی ہے؛ سیونگز ایسوسی ایشن کی طرف سے خلاف ورزی ڈویژن 2 (سیکشن 5000 سے شروع ہونے والا) کی خلاف ورزی ہے؛ کریڈٹ یونین کی طرف سے خلاف ورزی ڈویژن 5 (سیکشن 14000 سے شروع ہونے والا) کی خلاف ورزی ہے؛ اور ایک انڈسٹریل لون کمپنی کی طرف سے خلاف ورزی ڈویژن 7 (سیکشن 18000 سے شروع ہونے والا) کی خلاف ورزی ہے۔
بینک کی خلاف ورزیاں، سیونگز ایسوسی ایشن کے قواعد، کریڈٹ یونین کے قوانین، انڈسٹریل لون کمپنی کے ضوابط، مالیاتی ادارے کی تعمیل، ڈویژن 1.1 بینک، ڈویژن 2 سیونگز ایسوسی ایشن، ڈویژن 5 کریڈٹ یونین، ڈویژن 7 انڈسٹریل لون، مالیاتی قواعد کی خلاف ورزیاں، ریگولیٹری عدم تعمیل، مالیاتی ڈویژن کی اقسام، بینکنگ ریگولیشن کا اوورلیپ، مالیاتی بدعنوانی کے نتائج، ادارے کی مخصوص خلاف ورزیاں

Section § 4983

Explanation
یہ قانونی سیکشن واضح کرتا ہے کہ کیلیفورنیا میں مالیاتی ادارے اس ڈویژن کے ذریعے سیکیورٹیز پیش کرنے یا فروخت کرنے کا کوئی نیا اختیار حاصل نہیں کرتے، جب تک کہ وہ دیگر ریاستی یا وفاقی قوانین کے تحت ایسا نہ کر سکیں۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ اداروں کو اب بھی سیکیورٹیز سے متعلق تمام موجودہ قوانین کی پیروی کرنی ہوگی، اس خاص ڈویژن کی طرف سے دی گئی کسی خاص اجازت کے بغیر۔
مالیاتی ادارے، سیکیورٹی کی فروخت، اختیارات کی حدود، ریاستی قانون کی تعمیل، وفاقی قانون کی تعمیل، سیکیورٹیز پیش کرنا، سیکیورٹیز فروخت کرنا، ریگولیٹری پابندیاں، سیکیورٹیز کا ضابطہ، محدود اجازتیں، مالیاتی ضابطہ، ڈویژن کی تشریح، کاروباری پابندیاں، کیلیفورنیا کے مالیاتی قوانین، ادارہ جاتی اختیار