- - CA حکومت - Legalfina

Section § 6930

یہ قانون کیلیفورنیا میں بعض سرکاری افسران اور اداروں کی سرمایہ کاری کی سرگرمیوں سے متعلق اصطلاحات کی وضاحت کرتا ہے۔ سب سے پہلے، یہ 'حکومتی سرمایہ کار' کو بڑے عوامی فنڈز کے انتظام میں شامل اہم شخصیات کے طور پر بیان کرتا ہے، جن میں ریاستی خزانچی اور ریٹائرمنٹ سسٹم کو سنبھالنے والے بورڈ شامل ہیں۔ یہ 'سافٹ ڈالر اور ہدایت یافتہ بروکرج انتظامات' کو مخصوص بروکرج اور تحقیقی خدمات کے طور پر بیان کرتا ہے۔ 'لین دین کی لاگت' سے مراد سیکیورٹیز کے لین دین کی کل لاگت ہے، جس میں مختلف فیسیں شامل ہیں۔ آخر میں، 'ذمہ دار' کی تعریف لین دین پر مکمل جانچ پڑتال کرنے کے طور پر کی گئی ہے، اس بات کو یقینی بناتے ہوئے کہ وہ ضروری ہیں اور لاگت معقول ہے، جس میں بروکر کی صلاحیتوں اور خدمات کے معیار پر توجہ دی جاتی ہے۔

اس باب میں استعمال ہونے والی اصطلاحات:

(a) “حکومتی سرمایہ کار” سے مراد خزانچی، اساتذہ کا ریٹائرمنٹ بورڈ، اور پبلک ایمپلائز ریٹائرمنٹ سسٹم کا انتظامی بورڈ ہے۔ “حکومتی سرمایہ کار” سے مراد ہر کاؤنٹی خزانچی، ہر شہر کا خزانچی، ہر عوامی انتظامی یا سرمایہ کاری کرنے والا ادارہ یا عوامی سرمایہ کاری افسر بھی ہے، جو دس ملین ڈالر ($10,000,000) سے زیادہ کے عوامی فنڈز یا دس ملین ڈالر ($10,000,000) سے زیادہ کے عوامی پنشن یا ریٹائرمنٹ فنڈز پر سرمایہ کاری کا اختیار استعمال کرتا ہے۔

(b) “سافٹ ڈالر اور ہدایت یافتہ بروکرج انتظامات” سے مراد بروکرج اور تحقیقی خدمات ہیں جو سیکیورٹیز ایکسچینج ایکٹ آف 1934 (15 U.S.C. Sec. 78bb(e)) کے سیکشن 28 (e) میں بیان کی گئی ہیں۔

(c) “لین دین کی لاگت” سے مراد لین دین کی مجموعی لاگت ہے، جس میں کمیشن، خدمات، اور سیکیورٹیز کی قیمت شامل ہے، لیکن ان تک محدود نہیں۔

(d) “ذمہ دار” سے مراد ایک امانت دار کی طرف سے درکار مناسب تندہی کے ساتھ پیش کردہ لین دین کا جائزہ لینا ہے: فراہم کردہ سافٹ ڈالر خدمات کی ضرورت اور کمیشن کی لاگت کے لیے؛ تجارت کا معیار؛ بروکر-ڈیلر کی تحقیق کا معیار؛ بروکر-ڈیلر کی عمل درآمد کی صلاحیتیں؛ اور بروکر-ڈیلر کی خدمات کا معیار۔

حکومتی سرمایہ کار خزانچی ریٹائرمنٹ بورڈز سرمایہ کاری کا اختیار سافٹ ڈالر انتظامات ہدایت یافتہ بروکرج سیکیورٹیز ایکسچینج ایکٹ لین دین کی لاگت کمیشن امانت دارانہ فرض بروکر-ڈیلر سرمایہ کاری کی نگرانی عوامی فنڈز خدمات کا معیار سیکیورٹیز کا لین دین

(Added by Stats. 1990, Ch. 709, Sec. 1.)

Section § 6931

یہ قانون تقاضا کرتا ہے کہ حکومتی سرمایہ کار کے لیے سافٹ ڈالر یا ڈائریکٹڈ بروکرج انتظام کے تحت کیا جانے والا کوئی بھی سیکیورٹیز لین دین یا بروکرج معاہدہ سب سے کم ممکنہ اور ذمہ دارانہ لاگت پر انجام دیا جائے۔

حکومتی سرمایہ کار، سیکیورٹیز لین دین، بروکرج معاہدہ، سافٹ ڈالر انتظام، ڈائریکٹڈ بروکرج انتظام، سب سے کم لین دین کی لاگت، ذمہ دارانہ لاگت، بروکرج کا نفاذ، سرمایہ کاری کی لاگت کی کارکردگی، لین دین کی لاگت میں بچت، حکومت کے لیے بروکرج خدمات، مالیاتی لین دین کا ضابطہ

(Added by Stats. 1990, Ch. 709, Sec. 1.)

Section § 6932

یہ قانون تقاضا کرتا ہے کہ 1991 کے بعد سے کسی حکومتی ادارے اور ایک سرمایہ کاری مینیجر کے درمیان عوامی فنڈز کے اثاثوں کے انتظام کے لیے ہونے والے کسی بھی معاہدے میں 'سافٹ ڈالر' اور ڈائریکٹڈ بروکرج انتظامات سے متعلق مخصوص شرائط شامل ہوں۔ ان انتظامات میں ریسرچ اور دیگر فوائد حاصل کرنے کے لیے بروکرج خدمات کا استعمال شامل ہوتا ہے۔ سرمایہ کاری مینیجر کو ان انتظامات سے متعلق کسی بھی بل شدہ خدمات کا مکمل ریکارڈ رکھنا چاہیے۔ ایک بروکر-ڈیلر ان انتظامات کے تحت جو خدمات فراہم کر سکتا ہے، انہیں واضح طور پر بیان کیا جانا چاہیے۔

معاہدے میں حکومتی سرمایہ کار کو کئی چیزوں کا انکشاف کرنا ضروری ہے: ان انتظامات کے تحت بل کی گئی تمام خدمات، ہر خدمت کی وجوہات، ان انتظامات میں استعمال ہونے والے سرمایہ کاری کا زیادہ سے زیادہ فیصد، پچھلے سال کی تمام بل شدہ خدمات کی سالانہ رپورٹ، اور آیا یہ خدمات خصوصی ہیں یا دیگر کلائنٹس کے ساتھ مشترکہ ہیں۔

یکم جنوری 1991 کو یا اس کے بعد کسی حکومتی سرمایہ کار اور ایک سرمایہ کاری مینیجر کے درمیان، کسی عوامی فنڈ یا عوامی پنشن یا ریٹائرمنٹ فنڈ کے اثاثوں کے انتظام کے لیے طے پانے والا کوئی بھی تحریری معاہدہ، جس میں سافٹ ڈالر اور ڈائریکٹڈ بروکرج کا انتظام شامل ہو، میں درج ذیل تقاضے شامل ہوں گے:

(a) سرمایہ کاری مینیجر سافٹ ڈالر اور ڈائریکٹڈ بروکرج انتظامات کے تحت فراہم کی جانے والی تمام بل شدہ خدمات کا مکمل اور تفصیلی ریکارڈ برقرار رکھے گا۔

(b) وہ خدمات جو ایک بروکر-ڈیلر سافٹ ڈالر اور ڈائریکٹڈ بروکرج انتظامات کے تحت فراہم کر سکتا ہے، واضح طور پر بیان کی جائیں گی۔

(1) حکومتی سرمایہ کار کے لیے سرمایہ کاری کے لین دین کے حوالے سے سافٹ ڈالر اور ڈائریکٹڈ بروکرج انتظامات کے تحت فراہم کی جانے والی تمام بل شدہ خدمات کی فہرست۔

(2) ان میں سے ہر ایک خدمت فراہم کرنے کا جواز۔

(3) حکومتی سرمایہ کار کے سرمایہ کاری کے لین دین کا زیادہ سے زیادہ فیصد جو سافٹ ڈالر اور ڈائریکٹڈ بروکرج انتظامات میں استعمال کے لیے منصوبہ بند ہے۔

(4) حکومتی سرمایہ کار کے لیے سرمایہ کاری کے لین دین کے حوالے سے پچھلے سال سافٹ ڈالر اور ڈائریکٹڈ بروکرج انتظامات کے تحت فراہم کی جانے والی تمام بل شدہ خدمات کا سالانہ بیان۔

(5) یہ تعین کہ آیا حکومتی سرمایہ کار کے لیے سرمایہ کاری کے لین دین کے حوالے سے سافٹ ڈالر اور ڈائریکٹڈ بروکرج انتظامات کے تحت فراہم کی جانے والی ہر خدمت ملکیتی ہے یا سرمایہ کاری مینیجر کے دیگر کلائنٹس کے ساتھ مشترکہ ہے۔

سرمایہ کاری مینیجر کی ذمہ داریاں سافٹ ڈالر انتظامات ڈائریکٹڈ بروکرج کا انکشاف عوامی فنڈ کا انتظام حکومتی سرمایہ کار کا معاہدہ بروکر-ڈیلر کی خدمات خدمات کا ریکارڈ رکھنا سرمایہ کاری لین دین کی خدمات سالانہ بیان کا تقاضا خدمت کی خصوصیت عوامی پنشن فنڈ کا انتظام اثاثہ جات کے انتظام کے معاہدے بل شدہ خدمت کا جواز

(Added by Stats. 1990, Ch. 709, Sec. 1.)

Section § 6933

یہ قانون بیان کرتا ہے کہ سافٹ ڈالر اور ڈائریکٹڈ بروکرج انتظامات کو کسی بولی کے مقابلے کے قواعد پر عمل کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ یہ واضح کرتا ہے کہ یہ موجودہ قانون کو تبدیل نہیں کرتا بلکہ جو پہلے سے موجود ہے اسے تقویت دیتا ہے۔

سافٹ ڈالر انتظامات ڈائریکٹڈ بروکرج مسابقتی بولی قانونی تقاضے مالی انتظامات بروکرج کے قواعد اعلانیہ قانون موجودہ قانون کی وضاحت غیر مسابقتی بولی مالی خدمات بروکر کا معاوضہ سرمایہ کاری کا سیاق و سباق کیلیفورنیا کے مالیاتی ضوابط ریگولیٹری تعمیل بروکرج کے طریقے

(Added by Stats. 1990, Ch. 709, Sec. 1.)

Section § 6934

یہ قانون کہتا ہے کہ یکم جنوری 1991 سے آگے کیے گئے، تجدید شدہ، یا توسیع شدہ تمام معاہدوں کو اس باب میں بیان کردہ قواعد کی پیروی کرنی ہوگی۔

معاہدے کا اطلاق، معاہدے کی تجدید، معاہدے کی توسیع، مؤثر تاریخ، یکم جنوری 1991، معاہدے کی شرائط، معاہدے کی ذمہ داریاں، نئے معاہدے، تجدید شدہ معاہدے، توسیع شدہ معاہدے

(Added by Stats. 1990, Ch. 709, Sec. 1.)