(a)CA مالی Code § 50003(a) “Annual audit” means a certified audit of the licensee’s books, records, and systems of internal control performed by an independent certified public accountant in accordance with generally accepted accounting principles and generally accepted auditing standards.
(b)CA مالی Code § 50003(b) “Borrower” means the loan applicant.
(c)CA مالی Code § 50003(c) “Buy” includes exchange, offer to buy, or solicitation to buy.
(d)CA مالی Code § 50003(d) “Commissioner” means the Commissioner of Financial Protection and Innovation.
(e)CA مالی Code § 50003(e) “Control” means the possession, directly or indirectly, of the power to direct, or cause the direction of, the
management and policies of a licensee under this division, whether through voting or through the ownership of voting power of an entity that possesses voting power of the licensee, or otherwise. Control is presumed to exist if a person, directly or indirectly, owns, controls, or holds 10 percent or more of the voting power of a licensee or of an entity that owns, controls, or holds, with power to vote, 10 percent or more of the voting power of a licensee. No person shall be deemed to control a licensee solely by reason of their status as an officer or director of the licensee.
(f)CA مالی Code § 50003(f) “Depository institution” has the same meaning as in Section 3 of the Federal Deposit Insurance Act, and includes any credit union.
(g)CA مالی Code § 50003(g) “Engage in the business” means the dissemination to the public, or any part of the public, by means of written, printed, or electronic communication or any communication
by means of recorded telephone messages or spoken on radio, television, or similar communications media, of any information relating to the making of residential mortgage loans, the servicing of residential mortgage loans, or both. “Engage in the business” also means, without limitation, making residential mortgage loans or servicing residential mortgage loans, or both.
(h)CA مالی Code § 50003(h) “Federal banking agencies” means the Board of Governors of the Federal Reserve System, the Comptroller of the Currency, the National Credit Union Administration, and the Federal Deposit Insurance Corporation.
(i)CA مالی Code § 50003(i) “In this state” includes any activity of a person relating to making or servicing a residential mortgage loan that originates from this state and is directed to persons outside this state, or that originates from outside this state and is directed to persons inside this state, or that originates inside
this state and is directed to persons inside this state, or that leads to the formation of a contract and the offer or acceptance thereof is directed to a person in this state (whether from inside or outside this state and whether the offer was made inside or outside the state).
(j)CA مالی Code § 50003(j) “Institutional investor” means the following:
(1)CA مالی Code § 50003(j)(1) The United States or any state, district, territory, or commonwealth thereof, or any city, county, city and county, public district, public authority, public corporation, public entity, or political subdivision of a state, district, territory, or commonwealth of the United States, or any agency or other instrumentality of any one or more of the foregoing, including, by way of example, the Federal National Mortgage Association and the Federal Home Loan Mortgage Corporation.
(2)CA مالی Code § 50003(j)(2) Any bank,
trust company, savings bank or savings and loan association, credit union, industrial bank or industrial loan company, personal property broker, consumer finance lender, commercial finance lender, or insurance company, or subsidiary or affiliate of one of the preceding entities, doing business under the authority of or in accordance with a license, certificate, or charter issued by the United States or any state, district, territory, or commonwealth of the United States.
(3)CA مالی Code § 50003(j)(3) Trustees of pension, profit-sharing, or welfare funds, if the pension, profit-sharing, or welfare fund has a net worth of not less than fifteen million dollars ($15,000,000), except pension, profit-sharing, or welfare funds of a licensee or its affiliate, self-employed individual retirement plans, or individual retirement accounts.
(4)CA مالی Code § 50003(j)(4) A corporation or other entity with outstanding securities registered under
Section 12 of the federal Securities Exchange Act of 1934 or a wholly owned subsidiary of that corporation or entity, provided that the purchaser represents either of the following:
(A)CA مالی Code § 50003(j)(4)(A) That it is purchasing for its own account for investment and not with a view to, or for sale in connection with, any distribution of a promissory note.
(B)CA مالی Code § 50003(j)(4)(B) That it is purchasing for resale pursuant to an exemption under Rule 144A (17 C.F.R. 230.144A) of the Securities and Exchange Commission.
(5)CA مالی Code § 50003(j)(5) 1940 کے انویسٹمنٹ کمپنی ایکٹ کے تحت رجسٹرڈ ایک سرمایہ کاری کمپنی؛ یا اس کمپنی کا مکمل ملکیت اور کنٹرول شدہ ذیلی ادارہ، بشرطیکہ خریدار پیراگراف (4) میں فراہم کردہ نمائندگیوں میں سے کوئی ایک کرے۔
(6)CA مالی Code § 50003(j)(6) ایک رہائشی رہن قرض دہندہ یا سروسر جو اس قانون کے تحت رہائشی رہن قرضے دینے کے لیے لائسنس یافتہ ہو یا اس شخص کا کوئی ملحقہ یا ذیلی ادارہ۔
(7)CA مالی Code § 50003(j)(7) کوئی بھی شخص جو اس ریاست یا ریاستہائے متحدہ کے کسی بھی قانون کے تحت سیکیورٹیز بروکر یا سیکیورٹیز ڈیلر کے طور پر لائسنس یافتہ ہو، یا اس شخص کا کوئی ملازم، افسر، یا ایجنٹ، اگر وہ شخص اس لائسنس کے ذریعے دی گئی اتھارٹی کے دائرہ کار میں کام کر رہا ہو یا اس بروکر یا ڈیلر کے زیر کنٹرول کوئی ملحقہ یا ذیلی ادارہ، ایک ایسے لین دین کے سلسلے میں جس میں ایک یا ایک سے زیادہ پرومیسری نوٹوں کی پیشکش، فروخت، خریداری، یا تبادلہ شامل ہو جو براہ راست یا بالواسطہ طور پر حقیقی جائیداد پر رہن کے ذریعے محفوظ ہوں یا ایک سیکیورٹی جو پرومیسری نوٹوں کے ایک پول میں ملکیت کے مفاد کی نمائندگی کرتی ہو جو براہ راست یا بالواسطہ طور پر حقیقی جائیداد پر رہن کے ذریعے محفوظ ہوں، اور ان سیکیورٹیز کی پیشکش اور فروخت 1968 کے کیلیفورنیا کارپوریٹ سیکیورٹیز قانون کے تحت اہل ہو یا وفاقی سیکیورٹیز قوانین کے تحت رجسٹرڈ ہو، یا اہلیت یا رجسٹریشن سے مستثنیٰ ہو۔
(8)CA مالی Code § 50003(j)(8) ایک لائسنس یافتہ رئیل اسٹیٹ بروکر جو پیراگراف (1) سے (7) تک، بشمول، یا پیراگراف (9) یا (10) میں بیان کردہ کسی ادارہ جاتی سرمایہ کار کو قرض فروخت کر رہا ہو۔
(9)CA مالی Code § 50003(j)(9) 1940 کے انویسٹمنٹ کمپنی ایکٹ کے سیکشن 2(a)(48) میں بیان کردہ ایک بزنس ڈویلپمنٹ کمپنی یا 1958 کے سمال بزنس انویسٹمنٹ ایکٹ کے سیکشن 301(c) یا (d) کے تحت ریاستہائے متحدہ کی سمال بزنس ایڈمنسٹریشن کے ذریعے لائسنس یافتہ ایک چھوٹی کاروباری سرمایہ کاری کمپنی۔
(10)CA مالی Code § 50003(j)(10) مذکورہ بالا اداروں میں سے کسی کی ایک سنڈیکیشن یا دیگر مجموعہ جو ایک پرومیسری نوٹ خریدنے کے لیے منظم کیا گیا ہو۔
(11)CA مالی Code § 50003(j)(11) ایک ٹرسٹ یا دیگر کاروباری ادارہ جو کسی ادارہ جاتی سرمایہ کار کے ذریعے سیکیورٹیز جاری کرنے یا ان کے اجراء میں سہولت فراہم کرنے کے مقصد سے قائم کیا گیا ہو جو غیر منقسم مفادات کی نمائندگی کرتی ہوں، یا ٹرسٹ یا کاروباری ادارے کے زیر انتظام مالیاتی اثاثوں کے ایک پول سے ادائیگیوں کو وصول کرنے کے حقوق، یا بنیادی طور پر ادائیگیوں کو وصول کرنے کے حقوق، بشرطیکہ مندرجہ ذیل تمام شرائط لاگو ہوں:
(A)CA مالی Code § 50003(j)(11)(A) کاروباری ادارہ واحد ملکیت نہیں ہے۔
(B)CA مالی Code § 50003(j)(11)(B) اثاثوں کا پول مندرجہ ذیل میں سے ایک یا زیادہ پر مشتمل ہو:
(i)CA مالی Code § 50003(j)(11)(B)(i) سود پر مبنی ذمہ داریاں۔
(ii)CA مالی Code § 50003(j)(11)(B)(ii) دیگر معاہداتی ذمہ داریاں جو اثاثوں سے ادائیگیوں کو وصول کرنے کے حق کی نمائندگی کرتی ہوں۔
(iii)CA مالی Code § 50003(j)(11)(B)(iii) ضمانتی بانڈز، بیمہ پالیسیاں، لیٹرز آف کریڈٹ، یا دیگر آلات جو اثاثوں کے لیے کریڈٹ بڑھانے کی سہولت فراہم کرتے ہوں۔
(C)CA مالی Code § 50003(j)(11)(C) سیکیورٹیز مندرجہ ذیل میں سے کوئی ایک ہوں گی:
(i)CA مالی Code § 50003(j)(11)(C)(i) اسٹینڈرڈ اینڈ پورز کارپوریشن یا موڈیز انویسٹرز سروس، انکارپوریٹڈ کے ذریعے “انویسٹمنٹ گریڈ” کے طور پر درجہ بند۔ “انویسٹمنٹ گریڈ” کا مطلب ہے کہ سیکیورٹیز کو اسٹینڈرڈ اینڈ پورز کارپوریشن کے ذریعے AAA, AA, A, یا BBB کے طور پر یا موڈیز انویسٹرز سروس، انکارپوریٹڈ کے ذریعے Aaa, Aa, A, یا Baa کے طور پر درجہ بند کیا جائے گا، بشمول ان درجہ بندیوں میں سے کوئی بھی جس میں “+” یا “—” کا عہدہ یا دیگر تغیرات شامل ہوں جو ان درجہ بندیوں کے اندر ہوتے ہیں۔
(ii)CA مالی Code § 50003(j)(11)(C)(ii) کسی ادارہ جاتی سرمایہ کار کو فروخت کی گئی ہوں۔
(D)CA مالی Code § 50003(j)(11)(D) سیکیورٹیز کی پیشکش اور فروخت 1968 کے کیلیفورنیا کارپوریٹ سیکیورٹیز قانون کے تحت اہل ہو یا وفاقی سیکیورٹیز قوانین کے تحت رجسٹرڈ ہو، یا اہلیت یا رجسٹریشن سے مستثنیٰ ہو۔
(k)CA مالی Code § 50003(k) “ادارہ جاتی قرض دہندہ” کا مطلب مندرجہ ذیل ہے:
(1)CA مالی Code § 50003(k)(1) ریاستہائے متحدہ یا اس کی کوئی ریاست، ضلع، علاقہ، یا دولت مشترکہ، یا ریاستہائے متحدہ کی کسی ریاست، ضلع، علاقہ، یا دولت مشترکہ کا کوئی شہر، کاؤنٹی، شہر اور کاؤنٹی، عوامی ضلع، عوامی اتھارٹی، عوامی کارپوریشن، عوامی ادارہ، یا سیاسی ذیلی تقسیم، یا مذکورہ بالا میں سے کسی ایک یا زیادہ کی کوئی ایجنسی یا دیگر آلہ کار، بشمول، مثال کے طور پر، فیڈرل نیشنل مارگیج ایسوسی ایشن اور فیڈرل ہوم لون مارگیج کارپوریشن۔
(2)CA مالی Code § 50003(k)(2) کوئی بھی بینک، ٹرسٹ کمپنی، سیونگز بینک یا سیونگز اینڈ لون ایسوسی ایشن، کریڈٹ یونین، انڈسٹریل لون کمپنی، یا انشورنس کمپنی، یا سروس یا سرمایہ کاری کمپنی جو مذکورہ بالا اداروں میں سے کسی ایک کی مکمل ملکیت اور کنٹرول میں ہو، جو ریاستہائے متحدہ یا ریاستہائے متحدہ کی کسی ریاست، ضلع، علاقہ، یا دولت مشترکہ کے ذریعے جاری کردہ لائسنس، سرٹیفکیٹ، یا چارٹر کے اختیار کے تحت اور اس کے مطابق کاروبار کر رہی ہو۔
(3)CA مالی Code § 50003(k)(3) 1934 کے سیکیورٹیز ایکسچینج ایکٹ کے سیکشن 12 کے تحت رجسٹرڈ بقایا سیکیورٹیز والی کوئی بھی کارپوریشن یا اس کارپوریشن کا کوئی مکمل ملکیت والا ذیلی ادارہ۔
(4)CA مالی Code § 50003(k)(4) ایک رہائشی رہن قرض دہندہ یا سروسر جو اس قانون کے تحت رہائشی رہن قرضے دینے کے لیے لائسنس یافتہ ہو۔
(l)CA مالی Code § 50003(l) “قانون” کا مطلب کیلیفورنیا ریزیڈینشل مارگیج لینڈنگ ایکٹ ہے۔
(m)CA مالی Code § 50003(m) “قرض دہندہ” کا مطلب ایک ایسا شخص ہے جو مندرجہ ذیل میں سے کسی ایک کو پورا کرتا ہے:
(1)CA مالی Code § 50003(m)(1) وہ شخص مندرجہ ذیل تمام شرائط پوری کرتا ہے یا ان میں سے کوئی ایک ہے:
(A)CA مالی Code § 50003(m)(1)(A) وہ شخص فیڈرل ہاؤسنگ ایڈمنسٹریشن، ویٹرنز ایڈمنسٹریشن، فارمرز ہوم ایڈمنسٹریشن، گورنمنٹ نیشنل مارگیج ایسوسی ایشن، فیڈرل نیشنل مارگیج ایسوسی ایشن، یا فیڈرل ہوم لون مارگیج کارپوریشن کے لیے منظور شدہ قرض دہندہ ہے۔
(B)CA مالی Code § 50003(m)(1)(B) وہ شخص براہ راست رہائشی رہن کے قرضے فراہم کرتا ہے۔
(C)CA مالی Code § 50003(m)(1)(C) وہ شخص قرض کے لین دین میں کریڈٹ کا فیصلہ کرتا ہے۔
(2)CA مالی Code § 50003(m)(2) وہ شخص مندرجہ ذیل میں سے کوئی ایک ہے:
(A)CA مالی Code § 50003(m)(2)(A) قدرتی شخص نہیں ہے اور رہائشی رہن کے قرض کے لیے قرض پروسیسر یا انڈر رائٹر کی سرگرمیوں میں شامل ہے لیکن قرض کے درخواست دہندگان کو راغب نہیں کرتا، رہن کے قرضے شروع نہیں کرتا، یا رہن کے قرضوں کو فنڈ فراہم نہیں کرتا جب تک کہ وہ شخص پیراگراف (1) کے تحت قرض دہندہ بھی نہ ہو۔
(B)CA مالی Code § 50003(m)(2)(B) ایک قدرتی شخص اور ایک آزاد ٹھیکیدار ہے جو سیکشن 50003.6 کے سب ڈویژن (c) میں بیان کردہ رہائشی رہن کے قرض کے لیے قرض پروسیسر یا انڈر رائٹر کی سرگرمیوں میں شامل ہے لیکن قرض کے درخواست دہندگان کو راغب نہیں کرتا، رہن کے قرضے شروع نہیں کرتا، یا رہن کے قرضوں کو فنڈ فراہم نہیں کرتا جب تک کہ وہ شخص پیراگراف (1) کے تحت قرض دہندہ بھی نہ ہو۔
(n)CA مالی Code § 50003(n) "لائسنس یافتہ" کا مطلب، سیاق و سباق کے لحاظ سے، ایک ایسا شخص ہے جسے چیپٹر 2 (سیکشن 50120 سے شروع ہونے والا)، چیپٹر 3 (سیکشن 50130 سے شروع ہونے والا)، یا چیپٹر 3.5 (سیکشن 50140 سے شروع ہونے والا) کے تحت لائسنس دیا گیا ہو۔
(o)CA مالی Code § 50003(o) "رہائشی رہن کے قرضے بنانا یا فراہم کرنا" یا "رہن کی قرضہ دہندگی" کا مطلب پروسیسنگ، انڈر رائٹنگ، یا ایک قرض دہندہ کے طور پر اپنے فنڈز کا استعمال یا انہیں آگے بڑھانا، یا رہائشی رہن کے قرض کے لیے قرض کے درخواست دہندہ کو اپنے فنڈز کو آگے بڑھانے کا عہد کرنا ہے۔
(p)CA مالی Code § 50003(p) "رہن کا قرض،" "رہائشی رہن کا قرض،" یا "گھریلو رہن کا قرض" کا مطلب فیڈرل ریگولیشنز کے کوڈ کے ٹائٹل 12 کے سیکشن 1024.2 میں بیان کردہ وفاقی طور پر متعلقہ رہن کا قرض، یا ایک سے چار خاندانوں کی رہائش گاہ کی تعمیر کی مالی اعانت کے لیے دیا گیا قرض ہے۔
(q)CA مالی Code § 50003(q) "رہن کا سروسر" یا "رہائشی رہن کے قرض کا سروسر" کا مطلب ایک ایسا شخص ہے جو (1) فیڈرل ہاؤسنگ ایڈمنسٹریشن، ویٹرنز ایڈمنسٹریشن، فارمرز ہوم ایڈمنسٹریشن، گورنمنٹ نیشنل مارگیج ایسوسی ایشن، فیڈرل نیشنل مارگیج ایسوسی ایشن، یا فیڈرل ہوم لون مارگیج کارپوریشن کے لیے منظور شدہ سروسر ہے، اور (2) براہ راست رہن کے قرضوں کی سروس فراہم کرتا ہے یا سروس فراہم کرنے کی پیشکش کرتا ہے۔
(r)CA مالی Code § 50003(r) "ملک گیر رہن لائسنسنگ سسٹم اور رجسٹری" کا مطلب ایک رہن لائسنسنگ سسٹم ہے جسے ریاستی بینک سپروائزرز کی کانفرنس اور رہائشی رہن ریگولیٹرز کی امریکن ایسوسی ایشن نے لائسنس یافتہ رہن کے قرض کے آغاز کنندگان کی لائسنسنگ اور رجسٹریشن کے لیے تیار اور برقرار رکھا ہے۔
(s)CA مالی Code § 50003(s) "خالص مالیت" کا وہی مطلب ہے جو سیکشن 50201 میں بیان کیا گیا ہے۔
(t)CA مالی Code § 50003(t) "اپنے فنڈز" کا مطلب (1) نقد، کارپوریٹ سرمایہ، یا کمرشل بینکوں، سیونگز بینکوں، سیونگز اینڈ لون ایسوسی ایشنز، صنعتی قرض کمپنیوں، یا دیگر ذرائع پر ویئر ہاؤس کریڈٹ لائنز جو قرض دہندہ کے مالی بیانات پر واجبات کی اشیاء ہیں، چاہے محفوظ ہوں یا غیر محفوظ، یا (2) قرض دہندہ کے ملحقہ کا نقد، کارپوریٹ سرمایہ، یا کمرشل بینکوں یا دیگر ذرائع پر ویئر ہاؤس کریڈٹ لائنز جو ملحقہ کے مالی بیانات پر واجبات کی اشیاء ہیں، چاہے محفوظ ہوں یا غیر محفوظ۔ "اپنے فنڈز" میں کسی تیسرے فریق کی طرف سے قرض کو فنڈ فراہم کرنے کے لیے فراہم کردہ فنڈز شامل نہیں ہیں اس شرط پر کہ تیسرا فریق بعد میں اس قرض کو خریدے گا یا اس کی تفویض قبول کرے گا۔
(u)CA مالی Code § 50003(u) "شخص" کا مطلب ایک قدرتی شخص، ایک واحد ملکیت، ایک کارپوریشن، ایک شراکت داری، ایک محدود ذمہ داری کمپنی، ایک ایسوسی ایشن، ایک ٹرسٹ، ایک مشترکہ منصوبہ، ایک غیر رجسٹرڈ تنظیم، ایک جوائنٹ اسٹاک کمپنی، ایک حکومت یا حکومت کی سیاسی ذیلی تقسیم، اور کوئی بھی دوسرا ادارہ ہے۔
(v)CA مالی Code § 50003(v) "رہائشی رئیل اسٹیٹ" یا "رہائشی جائیداد" کا مطلب اس ریاست میں واقع وہ رئیل اسٹیٹ ہے جسے ایک سے چار خاندانوں کی رہائش گاہ سے بہتر بنایا گیا ہے۔
(w)CA مالی Code § 50003(w) "سیف ایکٹ" کا مطلب 2008 کا وفاقی رہن لائسنسنگ کے لیے محفوظ اور منصفانہ نفاذ کا ایکٹ (پبلک لاء 110-289) ہے۔
(x)CA مالی Code § 50003(x) "سروس" یا "سروسنگ" کا مطلب رہن کے قرض کی شرائط کے مطابق اصل، سود، یا ایسکرو میں رکھی گئی دیگر رقوم کی تین سے زیادہ قسطوں کی ادائیگی وصول کرنا اور اس وصولی یا اس کی وصولی کے نفاذ سے متعلق لائسنس یافتہ کی طرف سے خدمات انجام دینا ہے، اس قرض کی تصدیق کرنے والے نوٹ کے حامل کی جانب سے۔
(y)CA مالی Code § 50003(y) "فروخت کرنا" میں تبادلہ، فروخت کی پیشکش، یا فروخت کے لیے ترغیب شامل ہے۔
(z)CA مالی Code § 50003(z) "منفرد شناخت کنندہ" کا مطلب ایک نمبر یا دیگر شناخت کنندہ ہے جو ملک گیر رہن لائسنسنگ سسٹم اور رجسٹری کے ذریعے قائم کردہ پروٹوکولز کے ذریعے تفویض کیا گیا ہے۔
(aa) سیکشنز 50142، 50143، اور 50145 کے مقاصد کے لیے، "غیر روایتی رہن کی مصنوعات" کا مطلب 30 سالہ فکسڈ ریٹ رہن کے علاوہ کوئی بھی رہن کی مصنوعات ہے۔
(Amended by Stats. 2022, Ch. 452, Sec. 158. (SB 1498) Effective January 1, 2023.)
