Chapter 3

Section § 29530

Explanation

یہ قانون کہتا ہے کہ ایک اور دفعہ کے کچھ خاص قواعد مخصوص لین دین پر لاگو نہیں ہوتے، جب یہ لین دین کچھ اہل افراد یا کمپنیوں کے ذریعے کیے جاتے ہیں۔ ان میں رجسٹرڈ فیوچرز مرچنٹس، مخصوص مارکیٹوں کے اراکین، مالیاتی ادارے، اور ریگولیٹڈ سرگرمیوں میں ملوث لائسنس یافتہ بروکر-ڈیلرز شامل ہیں۔ اس میں وہ مخصوص رقم منتقل کرنے والے بھی شامل ہیں جن کی خالص مالیت خاطر خواہ ہو اور جن کے پاس مناسب دستاویزات ہوں۔ تاہم، یہ استثنیٰ ان اقدامات کا احاطہ نہیں کرتا جو دیگر وفاقی تجارتی قوانین کے ذریعے ممنوع ہیں۔

(a)CA کارپوریشنز Code § 29530(a) دفعہ 29520 میں موجود ممانعتیں کسی ایسے لین دین پر لاگو نہیں ہوں گی جو مندرجہ ذیل افراد (یا ان کا کوئی ملازم، افسر، یا ڈائریکٹر جو صرف اس حیثیت میں کام کر رہا ہو) کی طرف سے پیش کیا گیا ہو اور جس میں وہ خریدار یا بیچنے والا ہو:
(1)CA کارپوریشنز Code § 29530(a)(1) ایک ایسا شخص جو کموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن کے ساتھ فیوچرز کمیشن مرچنٹ یا لیوریج ٹرانزیکشن مرچنٹ کے طور پر رجسٹرڈ ہو جس کی سرگرمیوں کے لیے رجسٹریشن درکار ہو۔
(2)CA کارپوریشنز Code § 29530(a)(2) ایک ایسا شخص جو ذیلی دفعہ (a) میں مذکور شخص سے منسلک ہو، اور جس کے لین دین کے تحت اس کی ذمہ داریوں اور واجبات کی ضمانت اس شخص نے دی ہو۔
(3)CA کارپوریشنز Code § 29530(a)(3) ایک ایسا شخص جو کموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن (یا اس کے کسی کلیئرنگ ہاؤس) کے ذریعے نامزد کردہ کنٹریکٹ مارکیٹ کا رکن ہو، جب زیر بحث لین دین کے لیے اس کنٹریکٹ مارکیٹ کی رکنیت درکار ہو اور وہ اس کے ریگولیٹری دائرہ اختیار کے تحت ہو۔
(4)CA کارپوریشنز Code § 29530(a)(4) ایک مالیاتی ادارہ۔
(5)CA کارپوریشنز Code § 29530(a)(5) ایک بروکر-ڈیلر جو دفعہ 25211 کے تحت لائسنس یافتہ ہو، یا دفعہ 25200 کے تحت لائسنس سے مستثنیٰ ہو، جب وہ ایسی سرگرمیوں میں ملوث ہو جو کموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن کے خصوصی ریگولیٹری دائرہ اختیار کے تحت ہوں۔
(6)CA کارپوریشنز Code § 29530(a)(6) ایک ایسا شخص جو مالیاتی کوڈ کی ڈویژن 1 کے باب 14 (دفعہ 1800 سے شروع ہونے والا) کے تحت غیر ملکی ممالک کو رقم کی ترسیل کے لیے رقم وصول کرنے کا لائسنس یافتہ ہو اگر (A) لائسنس کی میعاد ختم نہ ہوئی ہو یا اسے واپس، معطل، یا منسوخ نہ کیا گیا ہو، (B) لائسنس یافتہ شخص کی ٹھوس خالص مالیت کم از کم 3 ملین ڈالر ($3,000,000) ہو جو اس کے فوری طور پر پچھلے تین مالی سالوں میں ایک آزاد مصدقہ پبلک اکاؤنٹنٹ کے ذریعے تیار کردہ آڈٹ شدہ مالیاتی گوشواروں کے مطابق ہو، اور (C) دفعہ 29531 کی ذیلی دفعہ (b) کی دفعات کے مطابق، لائسنس یافتہ شخص ایک سرٹیفکیٹ، ملکیت کا دستاویز، تصدیق، یا کوئی اور آلہ جاری کرتا ہے اور خریدار اسے وصول کرتا ہے جو اس بات کا ثبوت فراہم کرتا ہے کہ خریدی گئی قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کی مقدار ایک ایسے ڈپازٹری کو پہنچا دی گئی ہے جو ریاستہائے متحدہ امریکہ کی کسی ریاست میں واقع ایک مالیاتی ادارہ ہے۔
(b)CA کارپوریشنز Code § 29530(b) ذیلی دفعہ (a) کے ذریعے فراہم کردہ استثنیٰ کسی ایسے لین دین یا سرگرمی پر لاگو نہیں ہوگا جو کموڈٹی ایکسچینج ایکٹ یا سی ایف ٹی سی رول کے ذریعے ممنوع ہو۔
کموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن فیوچرز کمیشن مرچنٹ لیوریج ٹرانزیکشن مرچنٹ مالیاتی ادارہ بروکر-ڈیلر رقم کی ترسیل غیر ملکی کرنسیاں قیمتی دھاتیں سی ایف ٹی سی رول کموڈٹی ایکسچینج ایکٹ کنٹریکٹ مارکیٹ ریگولیٹری دائرہ اختیار آڈٹ شدہ مالیاتی گوشوارے تجارتی استثنیٰ ڈپازٹری سرٹیفکیٹس
(Amended by Stats. 2000, Ch. 705, Sec. 7. Effective January 1, 2001.)

Section § 29531

Explanation

یہ قانون کچھ ایسی صورتحال کی وضاحت کرتا ہے جہاں بعض مالیاتی لین دین پر عام پابندیاں لاگو نہیں ہوتیں۔ یہ کموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن کے ذریعے ریگولیٹ شدہ لین دین، مخصوص ترسیل کی شرائط کے ساتھ قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کی خریداری، کاروباروں کے درمیان کموڈٹی معاہدوں، اور بیمہ یا سرمایہ کاری کمپنیوں جیسے مخصوص مالیاتی اداروں سے متعلق معاہدوں کے لیے مستثنیات کی اجازت دیتا ہے۔ مزید برآں، یہ قیمتی دھاتوں یا کرنسیوں کی نقل و حمل اور ذخیرہ اندوزی میں شامل بکتر بند معاہدہ کیریئرز کے لیے قواعد و ضوابط بیان کرتا ہے، جس میں اجازت ناموں، بیمہ اور مالی استحکام کے تقاضے شامل ہیں۔

دفعہ 29520 میں دی گئی ممانعتیں درج ذیل پر لاگو نہیں ہوں گی:
(a)CA کارپوریشنز Code § 29531(a) ایک اکاؤنٹ، معاہدہ، یا لین دین جو یونائیٹڈ اسٹیٹس کوڈ کے ٹائٹل 42 کی دفعہ 2 (کموڈٹی ایکسچینج ایکٹ کی دفعہ 2(a)(1)(A)) کے تحت دی گئی کموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن کے خصوصی ریگولیٹری دائرہ اختیار میں آتا ہو۔
(b)CA کارپوریشنز Code § 29531(b) ایک یا زیادہ قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کی خریداری کے لیے ایک کموڈٹی معاہدہ جس کے لیے خریداری کی قیمت کی درست فنڈز میں مکمل ادائیگی درکار ہو اور جس کے تحت خریدار، خریداری کی قیمت کی درست فنڈز میں مکمل ادائیگی کے 28 کیلنڈر دنوں کے اندر، خریدی گئی قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کی مقدار کی متبادل ترسیل وصول کرتا ہو، یا ایک یا زیادہ قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کی خریداری کے لیے ایک کموڈٹی معاہدہ جو خریداری کی قیمت کی درست فنڈز میں جزوی ادائیگی کی اجازت دیتا ہو اور جس کے تحت خریدار، خریداری کی قیمت کی درست فنڈز میں جزوی ادائیگی کے 28 کیلنڈر دنوں کے اندر، اس ادائیگی سے خریدی گئی قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کی مقدار کی متبادل ترسیل وصول کرتا ہو؛ بشرطیکہ، اس ذیلی دفعہ کے مقاصد کے لیے، متبادل ترسیل اس صورت میں وقوع پذیر سمجھی جائے گی اگر، 28 دن کی مدت کے اندر، مکمل یا جزوی ادائیگی سے خریدی گئی قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کی مقدار درحقیقت جسمانی طور پر (خواہ خاص طور پر الگ کی گئی یا قابل تبادلہ بلک شکل میں) کسی ڈپازٹری (فروخت کنندہ کے علاوہ) کے قبضے میں فراہم کی جائے جو یا تو (1) ایک مالیاتی ادارہ ہو، (2) ایک ڈپازٹری ہو، جس کی گودام کی رسیدیں کموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن کے ذریعے نامزد کردہ کسی بھی کموڈٹی کے لیے معاہدہ مارکیٹ پر ترسیل کے مقاصد کے لیے تسلیم شدہ ہوں، (3) یونائیٹڈ اسٹیٹس یا اس کی کسی ایجنسی کے ذریعے لائسنس یافتہ یا ریگولیٹ شدہ ذخیرہ کرنے کی سہولت ہو، یا (4) یونائیٹڈ اسٹیٹس کی کسی ریاست کے اندر واقع قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کے ذخیرہ کرنے کی سہولت ہو اور جو ذیلی دفعہ (e) کے تحت بیان کردہ ایک بکتر بند معاہدہ کیریئر کے ذریعے چلائی جاتی ہو، یا (5) کمشنر کے ذریعے نامزد کردہ ایک ڈپازٹری ہو۔ اس ذیلی دفعہ میں مذکور ڈپازٹری (یا کوئی دوسرا شخص جو خود کو ڈپازٹری کے طور پر اہل قرار دیتا ہو) ایک سرٹیفکیٹ، ملکیت کا دستاویز، تصدیق یا کوئی دوسرا آلہ جاری کرے گا اور خریدار اسے وصول کرے گا جو اس بات کا ثبوت فراہم کرے گا کہ قیمتی دھاتوں کی مقدار ڈپازٹری کو فراہم کر دی گئی ہے اور خریدار کی جانب سے ڈپازٹری کے پاس رکھی جا رہی ہے اور رکھی جاتی رہے گی، تمام رہن اور بوجھ سے پاک اور صاف، سوائے خریدار کے رہن، ٹیکس رہن، خریدار کی طرف سے منظور شدہ رہن، یا فیس اور اخراجات کے لیے ڈپازٹری کے رہن کے، جو پہلے ہی خریدار کو ظاہر کیے جا چکے ہوں۔
(c)CA کارپوریشنز Code § 29531(c) ایک کموڈٹی معاہدہ جو صرف ان افراد کے درمیان ہو جو ہر اس کموڈٹی کو پیدا کرنے، پروسیس کرنے، تجارتی طور پر استعمال کرنے یا تاجروں کے طور پر ہینڈل کرنے میں مصروف ہوں، یا اس کا کوئی ضمنی پروڈکٹ ہو۔
(d)CA کارپوریشنز Code § 29531(d) ایک کموڈٹی معاہدہ جس کے تحت پیشکش کنندہ یا خریدار دفعہ 29530 میں مذکور شخص ہو، ایک بیمہ کمپنی ہو، یا یونائیٹڈ اسٹیٹس کوڈ کے ٹائٹل 15 کی دفعہ 80a-3 (وفاقی سرمایہ کاری کمپنی ایکٹ 1940 کے ٹائٹل I کی دفعہ 3) میں بیان کردہ ایک سرمایہ کاری کمپنی ہو۔
(e)CA کارپوریشنز Code § 29531(e) اس دفعہ کے مقاصد کے لیے، “بکتر بند معاہدہ کیریئر” سے مراد ایسا شخص ہے جو: (1) اس ریاست کے پبلک یوٹیلیٹیز کمیشن کے ذریعے جاری کردہ ہائی وے کنٹریکٹ کیریئر اور سٹی کیریئر کے طور پر موجودہ مؤثر اجازت نامے کے مطابق سکے، کرنسی، قیمتی دھاتیں، سیکیورٹیز، یا قابل تبادلہ اشیاء کی نقل و حمل کرنے والے کیریئر کے طور پر کام کر رہا ہو اور ایک کموڈٹی معاہدے کے مطابق قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کے ذخیرہ کرنے کی سہولت بھی چلا رہا ہو؛ (2) اس ریاست میں تسلیم شدہ ایک بیمہ کمپنی سے قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کے ذخیرہ کرنے کی سہولت کے آپریشن سے منسلک تمام خطرات کے لیے بیمہ کوریج کی کافی مقدار خریدی ہو اور اسے برقرار رکھتا ہو؛ (3) اپنے اجازت نامے کے تحت کیریئر کے طور پر مسلسل کام کیا ہو اور کم از کم پانچ سال سے قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کے ذخیرہ کرنے کی سہولت مسلسل چلائی ہو؛ (4) اس کے مالیاتی گوشواروں کے مطابق، جو انفرادی کمپنی کی بنیاد پر، یا کسی بھی منسلک اداروں کے ساتھ ملا کر یا یکجا کر کے تیار کیے گئے ہوں، اور جن کا ایک آزاد تصدیق شدہ پبلک اکاؤنٹنٹ کے ذریعے آڈٹ کیا گیا ہو، فوری طور پر پچھلے پانچ مالی سالوں میں سے ہر ایک کے لیے کم از کم پانچ ملین ڈالر (5,000,000$) کی ٹھوس خالص مالیت رکھتا ہو؛ اور (5) خریدار کو 10 پوائنٹ بولڈ فیس ٹائپ میں درج ذیل انکشاف فراہم کرتا ہو جس کے ساتھ سرٹیفکیٹ، ملکیت کا دستاویز، تصدیق، یا کوئی دوسرا آلہ ہو جو اس بات کا ثبوت فراہم کرے کہ خریدی گئی قیمتی دھاتوں یا غیر ملکی کرنسیوں کی مقدار ذخیرہ کرنے کی سہولت کو فراہم کر دی گئی ہے یا اس کے پاس جمع ہے: “(کیریئر کا نام) کو یونائیٹڈ اسٹیٹس حکومت یا ریاست کیلیفورنیا کے ذریعے ڈپازٹری یا ذخیرہ کرنے کی سہولت کے طور پر لائسنس یافتہ، ریگولیٹ شدہ، یا نگرانی شدہ نہیں کیا گیا ہے۔”
کموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن قیمتی دھاتیں غیر ملکی کرنسیاں مکمل ادائیگی جزوی ادائیگی متبادل ترسیل ڈپازٹریز آرمڈ کنٹریکٹ کیریئر مالیاتی ادارہ ذخیرہ کرنے کی سہولت بیمہ کمپنی سرمایہ کاری کمپنی کمشنر کا نامزد کردہ تاجروں کے معاہدے قبضے کی ترسیل
(Amended by Stats. 1991, Ch. 262, Sec. 5.)

Section § 29532

Explanation
کمشنر کو اس قانون کے تحت ہونے والے لین دین اور معاہدوں کے لیے قواعد مقرر کرنے کی اجازت ہے اور وہ یہ فیصلہ کر سکتا ہے کہ آیا کسی شخص یا لین دین کو اس قانون کی پابندی سے مستثنیٰ قرار دیا جائے، چاہے وہ مشروط ہو یا غیر مشروط۔
کمشنر کے اختیارات، قواعد کا تعین، معاہدے کی شرائط، لین دین کی شرائط، استثنیٰ کا اختیار، مشروط استثنیٰ، غیر مشروط استثنیٰ، ریگولیٹری کنٹرول، لین دین کی نگرانی، معاہدے کا ضابطہ، قانون سے استثنیٰ، قاعدہ یا حکم، معاہدوں کا انتظام
(Added by Stats. 1990, Ch. 969, Sec. 2.)