اگر آپ کسی ایسے بروکر ڈیلر کے ساتھ سیکیورٹی خریدتے یا فروخت کرتے ہیں جسے لائسنس یافتہ ہونا چاہیے لیکن وہ نہیں ہے، تو آپ اس لین دین کو منسوخ کرنے یا ہرجانے کا دعویٰ کرنے کے لیے قانونی کارروائی کر سکتے ہیں۔ اگر آپ معاہدہ منسوخ کرتے ہیں، تو آپ وہ رقم واپس حاصل کر سکتے ہیں جو آپ نے ادا کی تھی، اس میں قانونی سود شامل کیا جائے گا اور سیکیورٹی سے حاصل ہونے والی کسی بھی آمدنی کو منہا کیا جائے گا۔ خریدار یا بیچنے والے کے لیے ہرجانے کا انحصار لین دین کے وقت سیکیورٹی کی قیمت اور جب آپ اس کے مالک نہیں رہتے، اس وقت کی قیمت کے درمیان فرق پر ہوتا ہے۔ آپ فیصلے کے اندراج تک منسوخی یا دیگر کارروائیوں کے لیے دعویٰ کر سکتے ہیں۔ اس کے علاوہ، اگر آپ کیس جیت جاتے ہیں، تو عدالت دوسری پارٹی کو آپ کے وکیل کی فیس اور متعلقہ اخراجات ادا کرنے کا حکم دے سکتی ہے۔

یہ قانون اندرونی معلومات کی بنیاد پر تجارت کے مسائل کو حل کرتا ہے اور کمپنی کے علاوہ دیگر افراد کے لیے ذمہ داریاں مقرر کرتا ہے جو اس میں ملوث ہوتے ہیں۔ اگر کوئی شخص غیر قانونی طور پر اندرونی معلومات کا استعمال کرتے ہوئے کسی کمپنی کی سیکیورٹیز کی تجارت کرتا ہے، تو کمپنی اس پر ہرجانے کا مقدمہ کر سکتی ہے، جس کی رقم قیمت کے فرق کے تین گنا تک ہو سکتی ہے اگر معلومات پہلے عوامی ہو چکی ہوتیں، ساتھ ہی قانونی اخراجات بھی شامل ہوں گے۔ اگر امریکی سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (ایس ای سی) پہلے ہی کسی متعلقہ معاملے سے نمٹ رہا ہے، تو ہرجانے میں کمی کی جا سکتی ہے اس بات پر منحصر ہے کہ ایس ای سی نے غلطی کرنے والے سے پہلے ہی کیا ادا کروایا ہے۔ یہ قانون کمپنی کے بورڈز کو بھی ہدایت دیتا ہے کہ وہ اندرونی معلومات کی بنیاد پر تجارت کے کسی بھی شیئر ہولڈر کے دعوے پر سنجیدگی سے غور کریں، یہاں تک کہ ملزم بورڈ ممبران کو اس معاملے پر ووٹنگ سے خارج کر دیں۔ یہ قانون صرف بڑی کمپنیوں پر لاگو ہوتا ہے جن کے نمایاں اثاثے اور بہت سے شیئر ہولڈرز ہوں۔

یہ قانون کہتا ہے کہ اکاؤنٹنٹ، انجینئر، تخمینہ کار، یا اسی طرح کے پیشہ ور افراد کو دوسروں کے ساتھ ذمہ دار ٹھہرایا جا سکتا ہے، اگر انہیں سیکیورٹیز کی فروخت سے متعلق کسی دستاویز میں ماہر کے طور پر نامزد کیا گیا ہو اور اس دستاویز میں غلط یا نامکمل معلومات شامل ہوں۔ تاہم، وہ ذمہ داری سے بچ سکتے ہیں اگر وہ یہ ثابت کر سکیں کہ انہوں نے معقول حد تک معلومات کو درست سمجھا تھا، اگر دستاویز نے ان کی رائے کو غلط طریقے سے پیش کیا تھا، یا اگر انہوں نے سیکیورٹیز خریدے جانے سے پہلے متعلقہ فریقین کو مطلع کر دیا تھا کہ وہ دستاویز کے بعض حصوں کے لیے ذمہ دار نہیں ہوں گے۔ اس کے علاوہ، وہ صرف دستاویز کے ان حصوں کے لیے ذمہ دار ہیں جن کی ذمہ داری انہوں نے واضح طور پر قبول کی تھی۔

اگر کسی کارپوریشن کو اس لیے ذمہ دار ٹھہرایا جاتا ہے کہ اس کے ایگزیکٹوز، ڈائریکٹرز، یا کنٹرولنگ افراد نے جان بوجھ کر قوانین توڑے، تو وہ ان افراد سے معاوضہ طلب کر سکتی ہے۔ ہر وہ شخص جسے ذمہ دار پایا جائے، وہ مالی بوجھ کو دوسروں کے ساتھ بانٹنے کی کوشش کر سکتا ہے جو بھی ذمہ دار تھے، ان کی غلطی کے حصے کی بنیاد پر۔ تاہم، جو شخص جان بوجھ کر قوانین توڑتا ہے وہ کسی ایسے شخص سے پیسے کا مطالبہ نہیں کر سکتا جس نے صرف غلطی کی ہو، اور ایگزیکٹوز اپنی کمپنی سے اپنی جان بوجھ کر کی گئی غلط کاری کو پورا کرنے کا نہیں کہہ سکتے۔

اگر آپ کیلیفورنیا کے کارپوریٹ قانون کے مخصوص سیکشنز کے تحت ذمہ داری نافذ کرنا چاہتے ہیں، تو یہ اصول قانونی کارروائی شروع کرنے کی وقت کی حدیں بیان کرتا ہے۔ یکم جنوری 2005 سے پہلے شروع ہونے والے مقدمات کے لیے، آپ کو خلاف ورزی کے چار سال کے اندر یا اسے دریافت کرنے کے ایک سال کے اندر مقدمہ دائر کرنا ہوگا، جو بھی پہلے ہو۔ یکم جنوری 2005 کو یا اس کے بعد شروع ہونے والے مقدمات کے لیے، آپ کو خلاف ورزی کے پانچ سال کے اندر یا اسے دریافت کرنے کے دو سال کے اندر مقدمہ دائر کرنا ہوگا، جو بھی پہلے ہو۔

یہ سیکشن سیکیورٹیز کی کچھ خلاف ورزیوں سے متعلق قانونی کارروائیوں کے قواعد بیان کرتا ہے۔ آپ کے پاس کسی خلاف ورزی کے بعد مقدمہ دائر کرنے کے لیے دو سال ہیں، یا اگر آپ کو بعد میں اس خلاف ورزی کا پتہ چلتا ہے تو اس کے ایک سال کے اندر، جو بھی مدت پہلے ختم ہو۔ اگر آپ کو مقدمہ دائر کرنے سے پہلے تصفیے کی پیشکش کی گئی ہے اور اسے کمشنر نے منظور کیا ہے، تو اگر آپ اس پیشکش کو قبول نہیں کرتے تو آپ مقدمہ دائر نہیں کر سکتے۔ کمشنر سرمایہ کاروں کے تحفظ کے لیے پیشکشوں پر شرائط عائد کر سکتا ہے، جیسے کہ تمام متاثرہ افراد کو ایک جیسی پیشکش کرنا۔ اگر آپ کو لگتا ہے کہ مسترد شدہ پیشکش آپ کے نقصانات کا احاطہ نہیں کرتی تو وہ مقدمہ دائر کرنے میں رکاوٹ نہیں بنے گی۔ پیشکش کرنے والے کو کمشنر کو اپنا نمائندہ مقرر کرنا ہوگا تاکہ وہ ان کی طرف سے قانونی نوٹس وصول کر سکیں، جس سے دعویداروں کے لیے قانونی کارروائی آسان ہو جاتی ہے۔

اگر آپ وائٹیکل یا لائف سیٹلمنٹ معاہدہ، یا اس کا کوئی حصہ خریدتے ہیں، تو آپ کسی بھی وجہ سے خریداری منسوخ کر سکتے ہیں۔ آپ کے ادائیگی کرنے کے بعد سات دن تک کا وقت ہوتا ہے کہ آپ جاری کنندہ یا ان کے ایجنٹ کو تحریری طور پر مطلع کریں کہ آپ منسوخ کر رہے ہیں۔ اس کے لیے آپ کو کوئی خاص فارم استعمال کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ آپ کی منسوخی اس وقت مؤثر سمجھی جائے گی جب آپ نوٹس کو ڈاک کے ذریعے بھیجیں، ذاتی طور پر پہنچائیں، یا ڈیلیوری سروس استعمال کریں۔ جاری کنندہ کو آپ کا نوٹس ملنے کے بعد، انہیں سات دنوں کے اندر آپ کی رقم واپس کرنی ہوگی۔