یہ قانون بیان کرتا ہے کہ قانونی اصطلاحات میں، 'عمل' میں نہ صرف کیے گئے افعال شامل ہیں بلکہ عمل نہ کرنے کی ناکامیاں بھی شامل ہیں، جنہیں ترک فعل کہا جاتا ہے۔

یہ قانون وضاحت کرتا ہے کہ 'ملحقہ ادارہ' کوئی بھی ادارہ (کوئی فرد نہیں) ہے جو کسی دوسرے مخصوص ادارے پر کنٹرول رکھتا ہو، یا اس کے ذریعے کنٹرول کیا جاتا ہو، یا اس کے ساتھ مشترکہ کنٹرول میں ہو۔ یہ کنٹرول براہ راست ہو سکتا ہے یا درمیانی اداروں کے ذریعے بھی ہو سکتا ہے۔

یہ قانون اس بات کی وضاحت کرتا ہے کہ 'کسی دوسری ریاست میں کاروباری فرم' کیا کہلاتی ہے۔ اس میں کوئی بھی شخص یا ادارہ شامل ہے جو کسی دوسری ریاست یا واشنگٹن ڈی سی میں باقاعدگی سے کاروبار کرتا ہے، چاہے کسی موجودہ مقام پر ہو یا وہاں ایک نیا مقام قائم کرنے کے منصوبے کے ساتھ۔ یہ تعریف ان مقامات پر کی جانے والی کاروباری سرگرمیوں پر لاگو ہوتی ہے۔

یہ قانون کیلیفورنیا میں "اس ریاست میں کاروباری فرم" ہونے کا مطلب بیان کرتا ہے۔ اس سے مراد کوئی بھی شخص یا ادارہ ہے جو ریاست کے اندر ایک یا زیادہ مقامات پر باقاعدگی سے اور مسلسل کاروبار کرتا ہے۔ مزید برآں، اس میں وہ لوگ بھی شامل ہیں جو ایسے کاروباری مقامات قائم کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں، اس نیت کے ساتھ کہ مستقبل میں مسلسل کاروبار کیا جائے۔

یہ قانون وضاحت کرتا ہے کہ "کیلیفورنیا کارپوریشن" کے طور پر کیا اہل ہے۔ اس میں جنرل کارپوریشن قانون یا اس کے پچھلے ورژن کے تحت قائم کی گئی کوئی بھی کارپوریشن شامل ہے، لیکن یہ کلوز کارپوریشنز کو خارج کرتا ہے، جو محدود شیئر ہولڈر قواعد والی خصوصی چھوٹی کارپوریشنز ہوتی ہیں۔ اس میں 1975 میں شامل کیے گئے ایک حصے کے تحت منظم کی گئی کارپوریشنز، اور کوئی بھی کیلیفورنیا غیر منافع بخش کارپوریشن بھی شامل ہے۔

اس سیکشن میں 'کنٹرول' کی اصطلاح کسی شخص یا ادارے پر نمایاں طاقت رکھنے سے مراد ہے۔ اس کا مطلب یا تو ووٹنگ سیکیورٹیز کی کسی کلاس کے 35% یا اس سے زیادہ ووٹ ڈالنے کی صلاحیت رکھنا ہے یا ادارے کے انتظام اور پالیسیوں کو متاثر کرنا ہے۔ ووٹنگ شیئرز کے 20% یا اس سے زیادہ کا مالک ہونا عام طور پر کنٹرول کی نشاندہی کرتا ہے، لیکن اسے چیلنج کیا جا سکتا ہے۔ صرف ڈائریکٹر یا ملازم ہونے کا مطلب یہ نہیں کہ آپ ادارے کو کنٹرول کرتے ہیں۔ یہ کاروباری ماحول میں اثر و رسوخ کا تعین کرنے کے لیے اہم ہے۔

اس قانون کے تناظر میں، اگر کسی کو 'دیوالیہ' قرار دیا جاتا ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ انہوں نے اپنے کاروبار میں معمول کے مطابق اپنے قرضے ادا کرنا بند کر دیے ہیں، اپنے قرضے وقت پر ادا نہیں کر سکتے، یا ان کے اثاثوں کے مقابلے میں ان پر زیادہ واجبات ہیں۔

اس حصے میں، "افسر" کی اصطلاح ایک ایسے شخص سے مراد ہے جس کی سرکاری ذمہ داریاں ہوں۔ کسی کارپوریشن کے لیے، اس کا مطلب ہے کوئی بھی شخص جسے قانون، کارپوریشن کے آرٹیکلز یا ضمنی قوانین کے مطابق باضابطہ طور پر افسر مقرر کیا گیا ہو، یا کوئی بھی شخص جو عام افسر کے فرائض انجام دیتا ہو۔ دیگر تنظیموں کے لیے، اس سے مراد کوئی بھی شخص ہے جو کارپوریٹ افسر جیسی ذمہ داریاں انجام دیتا ہے۔

یہ سیکشن "شخص" کی اصطلاح کی وسیع تعریف کرتا ہے، جس میں افراد، مختلف قسم کی کاروباری ہستیاں، حکومتی ادارے اور دیگر تنظیمیں شامل ہیں۔ مزید برآں، جب کسی دوسری ہستی کو حاصل کرنے یا کنٹرول کرنے کی بات آتی ہے، تو "شخص" کا مطلب دو یا دو سے زیادہ افراد کا ایک گروہ بھی ہو سکتا ہے جو مل کر کام کر رہے ہوں۔

یہ قانون وضاحت کرتا ہے کہ کسی کو مالی امداد فراہم کرنے کا کیا مطلب ہے۔ اس میں انہیں رقم قرض دینا، کریڈٹ فراہم کرنا، ان کی جاری کردہ سیکیورٹیز خریدنا (حتیٰ کہ کسی انڈر رائٹر کے ذریعے بھی)، یا انہیں جائیداد لیز پر دینا شامل ہے۔

یہ سیکشن "ووٹنگ پاور" کی تعریف کارپوریشنز کوڈ سیکشن 194.5 میں دیے گئے مفہوم کا حوالہ دے کر کرتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ مزید تفصیلات اور وضاحتیں اس سیکشن میں بیان کی گئی ہیں۔