بینکنگسیکیورٹیز

Section § 1200

Explanation

قانون کا یہ حصہ سیکیورٹیز کی خرید و فروخت سے متعلق مخصوص اصطلاحات کی وضاحت کرتا ہے۔ جب قانون میں "پیشکش" یا "فروخت کی پیشکش" کا ذکر ہوتا ہے، تو اس کا مطلب سیکیورٹی بیچنے کی کوشش کرنا یا کسی سے سیکیورٹی خریدنے کے لیے کہنا ہے۔ "فروخت" یا "بیچنا" میں سیکیورٹیز کو بیچنے یا تجارت کرنے کا کوئی بھی معاہدہ یا موجودہ سیکیورٹیز کی شرائط میں کوئی بھی تبدیلی شامل ہے۔

"سیکیورٹی" سے مراد اسٹاک اور بانڈز جیسے مالیاتی آلات ہیں، اور اس میں انہیں خریدنے کے اختیارات بھی شامل ہیں۔ تاہم، یہ تعریف بینکوں کی طرف سے عام اسٹاک ہولڈرز کو دیے جانے والے بعض اسٹاک ڈیویڈنڈز کا احاطہ نہیں کرتی اگر مخصوص شرائط پوری ہوں۔

جب تک کہ سیاق و سباق بصورت دیگر تقاضا نہ کرے، اس باب میں:
(a)CA مالی Code § 1200(a) “پیشکش” یا “فروخت کی پیشکش” میں کسی سیکیورٹی کو قیمت کے عوض ٹھکانے لگانے کی ہر کوشش یا پیشکش، یا خریدنے کی پیشکش کی درخواست شامل ہے۔
(b)CA مالی Code § 1200(b) “فروخت” یا “بیچنا” میں کسی سیکیورٹی کو قیمت کے عوض فروخت کرنے کا ہر معاہدہ، فروخت کرنے کا معاہدہ، یا ٹھکانے لگانا شامل ہے۔ “فروخت” یا “بیچنا” میں سیکیورٹیز کا کوئی بھی تبادلہ اور بقایا سیکیورٹیز کے حقوق، ترجیحات، مراعات، یا پابندیوں میں کوئی بھی تبدیلی شامل ہے۔
(c)CA مالی Code § 1200(c) “سیکیورٹی” کا مطلب کوئی بھی اسٹاک، کیپیٹل نوٹ، یا ڈیبینچر، یا مذکورہ بالا میں سے کسی کو سبسکرائب کرنے یا خریدنے کا کوئی بھی وارنٹ، حق، یا آپشن ہے۔
(d)CA مالی Code § 1200(d) ذیلی دفعات (a) اور (b) میں بیان کردہ اصطلاحات میں کسی بینک کے عام اسٹاک کے حوالے سے قابل ادائیگی کوئی بھی اسٹاک ڈیویڈنڈ شامل نہیں ہے جو صرف (جزوی حصص کے لیے ادا کی گئی کسی بھی نقد رقم یا اسکرپٹ کے علاوہ) ایسے عام اسٹاک کے حصص کی صورت میں ہو، اگر ایسے بینک کے پاس ووٹنگ اسٹاک کی کوئی اور کلاس بقایا نہ ہو، بشرطیکہ ایسے کسی بھی ڈیویڈنڈ میں جاری کردہ حصص کمشنر کی طرف سے پہلے سے عائد کردہ کسی بھی شرائط کے تابع ہوں جو ان حصص پر لاگو ہوں جن کے حوالے سے وہ جاری کیے گئے ہیں۔
سیکیورٹیز فروخت کی پیشکش سیکیورٹیز کی فروخت ...

Section § 1201

Explanation
کیلیفورنیا میں بینکوں کو اپنی جاری کردہ کوئی بھی سیکیورٹیز فروخت کرنے سے پہلے کمشنر سے پرمٹ حاصل کرنا ضروری ہے۔
بینک سیکیورٹیز، پرمٹ کی اجازت، کمشنر کی منظوری، سیکیورٹی کا اجراء، کیلیفورنیا بینک کے ضوابط، مالیاتی پرمٹ، بینک سیکیورٹیز کی فروخت، ریاستی بینکنگ قوانین، سیکیورٹی فروخت کا پرمٹ، بینک کی جاری کردہ سیکیورٹیز، کمشنر کا پرمٹ، ریاستی مالیاتی ضوابط، بینکنگ کی تعمیل، مالیاتی آلے کی فروخت، سیکیورٹیز کا قانون

Section § 1202

Explanation

یہ قانون ان حالات کی وضاحت کرتا ہے جہاں سیکیورٹیز سے متعلق کچھ بینک لین دین کو سیکشن 1201 کے عام قواعد و ضوابط پر عمل کرنے کی ضرورت نہیں ہوتی۔ سب سے پہلے، ایک بینک اپنی سیکیورٹیز کو نجی، محدود طریقے سے (فروخت نہیں) پیش کر سکتا ہے بغیر فوری ادائیگی یا اجراء کے، بشرطیکہ وہ اس بارے میں مخصوص قواعد پر عمل کرے کہ وہ کس کو پیشکش کر سکتا ہے۔ ان افراد کو یا تو بینک میں کسی کو جاننا چاہیے یا ڈیل کو سمجھنے کے لیے کافی تجربہ ہونا چاہیے۔ دوسرا، اگر کوئی بینک منظور شدہ دستاویزات کے مطابق اسٹاک اسپلٹ کرتا ہے، تو یہ بھی مستثنیٰ ہو سکتا ہے جب تک کہ کمشنر دوسری صورت میں فیصلہ نہ کرے۔ آخر میں، ایک بینک کمشنر کے منظور شدہ منصوبے کے ساتھ کسی خاص شخص کو سیکیورٹیز فروخت کر سکتا ہے یا اگر کوئی ضابطہ کہتا ہے کہ لین دین مستثنیٰ ہے، جب تک کہ دوبارہ، کمشنر دوسری صورت میں فیصلہ نہ کرے۔

مندرجہ ذیل لین دین سیکشن 1201 سے مستثنیٰ ہیں:
(a)Copy CA مالی Code § 1202(a)
(1)Copy CA مالی Code § 1202(a)(1) کسی بینک کی طرف سے، جو اس ریاست کے قوانین کے تحت منظم ہے، اپنی سیکیورٹیز کی کوئی بھی پیشکش (لیکن فروخت نہیں) جس میں عوامی پیشکش شامل نہ ہو، اور سیکیورٹیز کی فروخت کے لیے کسی بھی معاہدے پر عمل درآمد اور اس کی فراہمی، اگر سیکیورٹیز کے لیے معاوضے کا کوئی حصہ بینک کو ادا نہیں کیا جاتا یا بینک وصول نہیں کرتا اور کوئی بھی سیکیورٹیز اس وقت تک جاری نہیں کی جاتیں جب تک کہ سیکیورٹیز کی فروخت کو کمشنر کی طرف سے مجاز قرار نہ دیا جائے یا اجازت سے مستثنیٰ نہ ہو۔
(2)CA مالی Code § 1202(a)(2) پیراگراف (1) کے مقاصد کے لیے، ایک پیشکش میں کوئی عوامی پیشکش شامل نہیں ہوتی اگر پیشکشیں 25 سے زیادہ افراد کو نہ کی جائیں اور سیکیورٹیز کی فروخت کے لیے کوئی بھی معاہدہ ان 25 افراد میں سے 10 سے زیادہ کے ساتھ نہ کیا جائے، اور اگر تمام پیشکش وصول کنندگان کا یا تو بینک یا اس کے افسران، ڈائریکٹرز، یا کنٹرول کرنے والے افراد کے ساتھ پہلے سے موجود ذاتی یا کاروباری تعلق ہو، یا ان کے کاروباری یا مالی تجربے کی وجہ سے یہ معقول طور پر فرض کیا جا سکے کہ پیشکش وصول کنندگان لین دین کے سلسلے میں اپنے مفادات کے تحفظ کی صلاحیت رکھتے ہیں۔
(b)CA مالی Code § 1202(b) اس ریاست کے قوانین کے تحت منظم کسی بینک کی طرف سے کوئی بھی اسٹاک اسپلٹ جو اس کے آرٹیکلز میں ترمیم، انضمام کے معاہدے، یا ملکیت کے سرٹیفکیٹ کے مطابق عمل میں لایا گیا ہو جسے کمشنر نے منظور کیا ہو، جب تک کہ یہ استثنیٰ کمشنر کے حکم سے روکا نہ جائے۔
(c)CA مالی Code § 1202(c) اس ریاست کے قوانین کے تحت منظم کسی بینک کی طرف سے سیکیورٹیز کی کوئی بھی پیشکش یا فروخت جو یا تو (1) سیکشن 1253 کے تحت بینک کا کنٹرول حاصل کرنے کے لیے کمشنر کی طرف سے درحقیقت منظور شدہ شخص کو کی گئی ہو، اگر سیکیورٹیز کی پیشکش اور فروخت کی تمام مادی شرائط و ضوابط سیکشن 1253 میں بیان کردہ منظوری کی درخواست میں ظاہر کیے گئے ہوں اور سیکیورٹیز کی پیشکش اور فروخت کنٹرول حاصل کرنے کی منظوری کی شرائط کے مطابق اور ان کے تابع ہو یا (2) سیکشن 1251 کی منظوری کی ضرورت سے کمشنر کے ضابطے یا حکم کے ذریعے مستثنیٰ لین دین میں ہو، جب تک کہ یہ استثنیٰ کمشنر کے حکم سے روکا نہ جائے۔
بینک سیکیورٹیز کی پیشکش، نجی پیشکش، کمشنر کی منظوری، سیکشن 1201 سے استثنیٰ، بینک اسٹاک اسپلٹ، پہلے سے موجود تعلقات، کاروباری یا مالی تجربہ، پیشکش کی حدود، ذاتی یا کاروباری تعلق، لین دین کی اجازت، پیشکش وصول کنندگان کی محدود تعداد، مادی شرائط کا انکشاف، کنٹرول حاصل کرنے کی منظوری، سیکشن 1253، کمشنر کا حکم

Section § 1203

Explanation
یہ قانونی دفعہ بیان کرتی ہے کہ اگر آپ اجازت نامے کے لیے درخواست دینا چاہتے ہیں، تو آپ کو درخواست فارم اس طریقے سے پُر کرنا ہوگا جو کمشنر کو درکار ہے، بشمول وہ تمام معلومات جو وہ طلب کرتے ہیں۔
اجازت نامے کی درخواست، فارم کی ضروریات، مطلوبہ معلومات، کمشنر کی ہدایات، درخواست کا عمل، اجازت نامے کے رہنما اصول، جمع کرانے کی تفصیلات، ریگولیٹری تعمیل، معلومات جمع کرانا، درخواست کے معیار

Section § 1204

Explanation

یہ سیکشن کیلیفورنیا میں سیکیورٹیز سے متعلق مختلف قسم کے اجازت ناموں کے لیے ادا کی جانے والی فیسوں کا خاکہ پیش کرتا ہے۔ مذاکراتی اجازت نامے کی فیس 50 ڈالر ہے۔ اسی طرح، کسی سیکیورٹی کا تبادلہ کرنے یا اس کے پہلوؤں، جیسے حقوق یا مراعات کو تبدیل کرنے کا اجازت نامہ حاصل کرنے پر بھی 50 ڈالر لاگت آتی ہے۔ اگر آپ کو کسی اور صورت میں سیکیورٹیز فروخت کرنے کا اجازت نامہ درکار ہے، تو اس کی لاگت 100 ڈالر ہے، علاوہ ازیں فروخت کی جانے والی سیکیورٹیز کی کل مالیت کا 0.1%، جو زیادہ سے زیادہ 1,750 ڈالر تک محدود ہے۔

کمشنر اس باب کے تحت دائر کردہ درخواستوں کے لیے اس سیکشن میں مقرر کردہ فیسیں وصول کرے گا۔
(a)CA مالی Code § 1204(a) مذاکراتی اجازت نامے کی فیس پچاس ڈالر ($50) ہوگی۔
(b)CA مالی Code § 1204(b) کسی سیکیورٹی کا تبادلہ کرنے یا بقایا سیکیورٹیز کے حقوق، ترجیحات، مراعات، یا پابندیوں میں کوئی تبدیلی کرنے کے اجازت نامے کی فیس پچاس ڈالر ($50) ہوگی۔
(c)CA مالی Code § 1204(c) ذیلی دفعہ (b) میں بیان کردہ کے علاوہ سیکیورٹیز فروخت کرنے کے کسی بھی اجازت نامے کی فیس سو ڈالر ($100) ہوگی، علاوہ ازیں فروخت کی جانے والی سیکیورٹیز کی مجموعی مالیت کا ایک فیصد کا دسواں حصہ (0.1%)، جو زیادہ سے زیادہ ایک ہزار سات سو پچاس ڈالر ($1,750) کی مجموعی فیس تک محدود ہوگی۔
سیکیورٹیز کے اجازت نامے مذاکراتی اجازت نامے کی فیس اجازت نامے کے تبادلے کی فیس ...

Section § 1205

Explanation
یہ قانون بیان کرتا ہے کہ اگر کمشنر یہ طے کرتا ہے کہ مخصوص سیکیورٹیز کی فروخت منصفانہ اور معقول ہے، تو وہ درخواست گزار کو مخصوص شرائط کے تحت انہیں فروخت کرنے کا اجازت نامہ دیں گے۔ اگر وہ پاتے ہیں کہ فروخت منصفانہ نہیں ہے، تو وہ درخواست مسترد کر دیں گے۔
سیکیورٹیز کی فروخت اجازت نامے کا اختیار کمشنر کا فیصلہ ...

Section § 1206

Explanation

یہ قانون کمشنر کو سیکیورٹیز سے متعلق اجازت ناموں پر کچھ شرائط مقرر کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ ان شرائط میں سیکیورٹیز کو ایسکرو میں رکھنے کا تقاضا کرنا، انہیں منتقل کرنا مشکل بنانا، ان کی فروخت سے حاصل ہونے والی رقم کو کیسے سنبھالا جائے اس پر قابو پانا، اور ان کی فروخت سے متعلق اخراجات کی حد مقرر کرنا شامل ہو سکتا ہے۔ یہ قانون کمشنر کو بااختیار بناتا ہے کہ وہ عوامی مفاد کے تحفظ کے لیے ان اقدامات کو یقینی بنائے۔

کمشنر سیکشن 1205 کے تحت جاری کردہ کسی بھی اجازت نامے میں شرائط عائد کر سکتا ہے، جس میں سیکیورٹیز کو ایسکرو میں جمع کرانے کا تقاضا کرنا، ان کی منتقلی کو محدود کرنے والی ایک لیجنڈ شرط عائد کرنا، ان کی فروخت سے حاصل ہونے والی آمدنی کو روکنا، ان کی فروخت کے سلسلے میں اخراجات کو محدود کرنا، یا ایسی دیگر شرائط شامل ہیں جو وہ عوامی مفاد میں معقول اور ضروری یا قابلِ مشورہ سمجھے۔
کمشنر کی شرائط، سیکیورٹیز ایسکرو، منتقلی پر پابندی، آمدنی کو روکنا، فروخت کے اخراجات کی حد، عوامی مفاد، اجازت نامے کی شرائط، ایسکرو سیکیورٹیز، لیجنڈ شرط، فروخت کی آمدنی پر کنٹرول، معقول شرائط، سیکیورٹیز کی منتقلی، قابلِ مشورہ شرائط، سیکیورٹیز کی فروخت کی حدود، عوامی تحفظ

Section § 1207

Explanation
یہ قانون بیان کرتا ہے کہ جب مخصوص سیکیورٹیز کی فروخت کے لیے اجازت نامہ دیا جاتا ہے، تو اس میں واضح طور پر کہا جانا چاہیے کہ یہ اجازت نامہ صرف اجازت ہے اور خود سیکیورٹیز کے لیے منظوری یا سفارش کی مہر نہیں ہے۔
اجازت نامہ کا اجراء، سیکیورٹیز کی فروخت، عدم توثیق، عدم سفارش، سیکشن 1205، مالیاتی اجازت نامے، سیکیورٹی لین دین کی اجازت، اجازت نامہ کا دستبرداری، اجازت دینے والا اجازت نامہ، سیکیورٹی فروخت کی منظوری، مالیاتی توثیقات، مالیاتی اجازتیں، سرمایہ کاری کی توثیق، سیکیورٹیز کا قانون، اجازت یافتہ سیکیورٹیز

Section § 1208

Explanation

یہ قانون ایک کمشنر کو اجازت دیتا ہے کہ وہ کسی بھی اجازت نامے کو تبدیل کر سکے، روک سکے یا منسوخ کر سکے جو سیکشن 1205 کے تحت دیا گیا تھا۔

کمشنر سیکشن 1205 کے تحت جاری کردہ کسی بھی اجازت نامے میں ترمیم، تبدیلی، معطلی یا منسوخی کر سکتا ہے۔
کمشنر کا اختیار، اجازت نامے میں ترمیم، اجازت نامے میں تبدیلی، اجازت نامے کی معطلی، اجازت نامے کی منسوخی، سیکشن 1205 کے اجازت نامے، اجازت نامے میں تبدیلیاں، اجازت نامے کا انتظام، ریگولیٹری نگرانی، ریگولیٹری اجازتیں

Section § 1209

Explanation

یہ قانون کا سیکشن وضاحت کرتا ہے کہ جب کوئی بینک موجودہ سیکیورٹیز، دعووں یا جائیداد کے مفادات کے بدلے میں سیکیورٹی جاری کرنا چاہتا ہے یا کوئی قیمتی چیز فراہم کرنا چاہتا ہے، تو بینک کو ایک کمشنر سے منظوری حاصل کرنی ہوگی۔ کمشنر یہ جانچتا ہے کہ تجویز کردہ شرائط منصفانہ ہیں اور ایک سماعت منعقد کر سکتا ہے جہاں متعلقہ افراد حصہ لے سکیں۔ یہ اس صورت میں بھی لاگو ہوتا ہے جب لین دین عام طور پر کچھ قواعد سے مستثنیٰ ہو۔

جب بھی کوئی بینک کسی سیکیورٹی کو جاری کرنے یا کسی اور معاوضے (خواہ ایسی سیکیورٹی یا ایسا لین دین سیکشن 1202 کی دفعات سے مستثنیٰ ہو یا اس کے تابع نہ ہو) کو ایک یا ایک سے زیادہ حقیقی بقایا سیکیورٹیز (جیسا کہ کارپوریشنز کوڈ کے سیکشن 25019 میں بیان کیا گیا ہے)، دعووں، یا جائیداد کے مفادات کے بدلے میں، یا جزوی طور پر ایسے تبادلے میں اور جزوی طور پر نقد رقم کے عوض فراہم کرنے کے لیے اجازت نامے کی درخواست کرتا ہے، تو کمشنر کو ایسے اجراء اور تبادلے یا ایسی فراہمی اور تبادلے کی شرائط و ضوابط اور ایسی شرائط و ضوابط کی منصفانہ حیثیت کی منظوری دینے کا اختیار حاصل ہے اور اسے ایسی شرائط و ضوابط کی منصفانہ حیثیت پر سماعت منعقد کرنے کا اختیار حاصل ہے، جس میں وہ تمام افراد جنہیں ایسی سیکیورٹی جاری کرنے یا ایسے تبادلے میں کوئی اور معاوضہ فراہم کرنے کی تجویز ہے، حاضر ہونے کا حق رکھیں گے۔
بینک سیکیورٹیز کا تبادلہ اجازت نامے کی درخواست کمشنر کی منظوری ...

Section § 1210

Explanation
یہ قانون سیکشن 1201 کے قواعد سے بعض مالی لین دین یا سیکیورٹیز کو مستثنیٰ قرار دینے کی اجازت دیتا ہے۔ کمشنر کو یہ اختیار حاصل ہے کہ وہ ضابطے یا حکم کے ذریعے فیصلہ کرے کہ کون سے لین دین یا سیکیورٹیز مستثنیٰ ہیں۔ یہ استثنیٰ اس صورت میں دیا جاتا ہے جب یہ طے کیا جائے کہ ان لین دین کو ریگولیٹ کرنا عوامی مفاد یا سرمایہ کاروں کے تحفظ کے لیے ضروری نہیں ہے۔
مالی لین دین، سیکیورٹیز کا استثنیٰ، کمشنر کا اختیار، عوامی مفاد، سرمایہ کاروں کا تحفظ، ریگولیشن کا استثنیٰ، لین دین کا زمرہ، عوامی مفاد کا جائزہ، سرمایہ کاری کے ضوابط، مالی ضوابط، استثنیٰ کے معیار، ریگولیٹری اختیارات، حکم کے ذریعے استثنیٰ، مالی نگرانی، سیکیورٹیز کی ریگولیشن

Section § 1211

Explanation
یہ قانون ایک بینک کو اجازت دیتا ہے کہ وہ اپنے خصوصی مالیاتی آلات، جنہیں کیپیٹل نوٹس یا ڈیبینچرز کہا جاتا ہے، جاری، فروخت یا رہن رکھ سکے، بشرطیکہ اس کا بورڈ اس کی منظوری دے۔ ان کی مخصوص شرائط اور شرح سود ہو سکتی ہے اور یہ حصص میں تبدیل بھی ہو سکتے ہیں۔ اگر بینک دیوالیہ ہو جاتا ہے، تو یہ جاننا ضروری ہے کہ قرض دہندگان اور جمع کنندگان کو بینک کے باقی ماندہ اثاثوں پر ان نوٹس یا ڈیبینچرز کے حاملین کو کچھ بھی واپس کرنے سے پہلے ترجیح حاصل ہے۔ ان بنیادی دعووں کے طے ہونے کے بعد ہی، جو کچھ بچا ہے اس سے نوٹس یا ڈیبینچرز کی ادائیگی کی جا سکتی ہے۔ قانون یہ بھی کہتا ہے کہ بینک ان نوٹس کی اصل رقم واپس نہیں کر سکتا جب تک کہ ایسا کرنے سے مالیاتی مضبوطی کی کم از کم وہی ابتدائی سطح برقرار نہ رہے جو ان کے پہلی بار جاری ہونے کے وقت تھی، الا یہ کہ کمشنر بصورت دیگر اجازت دے۔
بینک کیپیٹل نوٹس ڈیبینچرز بورڈ کی منظوری ...

Section § 1212

Explanation
یہ سیکشن واضح کرتا ہے کہ اس باب میں موجود قواعد و ضوابط کارپوریٹ سیکیورٹیز قانون 1968 کو تبدیل یا متاثر نہیں کرتے، جو کارپوریشنز کوڈ میں سیکشن 25000 سے شروع ہوتا ہے۔
کارپوریٹ سیکیورٹیز قانون 1968، ڈویژن 1، سیکشن 25000، ٹائٹل 4، کارپوریشنز کوڈ، سیکیورٹیز ریگولیشن، مالیاتی سیکیورٹیز، کارپوریٹ قانون کی تعمیل، کیلیفورنیا کارپوریٹ قانون، کاروباری ضوابط، کارپوریٹ گورننس، سرمایہ کاری کا قانون، سیکیورٹی پیشکشیں، کارپوریٹ ادارے، مالیاتی نگرانی