یہ قانون ایسکرو ایجنٹ کارپوریشنز سے تقاضا کرتا ہے کہ ہر دفتر میں تجربہ کار عملہ موجود ہو۔ مرکزی دفتر میں، کم از کم ایک شخص کے پاس پانچ سال کا ذمہ دارانہ ایسکرو کا تجربہ ہونا چاہیے، اور برانچ دفاتر میں، کم از کم چار سال کا تجربہ رکھنے والا شخص درکار ہے۔ تعلیم اس تجربے کے ایک سال کی جگہ لے سکتی ہے۔

ذاتی جائیداد سے متعلق انٹرنیٹ ایسکرو ایجنٹس کے لیے، ذاتی تجربے کی شرط لاگو نہیں ہوتی۔ اس کے بجائے، ان ایجنٹس کے پاس کاروباری اوقات کے دوران ہر مقام پر ایسکرو قوانین اور اکاؤنٹنگ کے بارے میں جاننے والا شخص ہونا چاہیے۔ انٹرنیٹ ایسکرو ایجنٹس کو کمشنر کو اپنے روزانہ کے کاروباری اوقات سے بھی آگاہ کرنا ہوگا جو اکاؤنٹنگ اور ایسکرو آپریشنز سے متعلق ہیں۔

یہ قانون ایسکرو ایجنٹ کے لائسنس کے لیے درخواست دینے کا طریقہ کار بیان کرتا ہے جو تحریری شکل میں ہو اور درخواست دہندہ کے حلف سے تصدیق شدہ ہو۔ اہم بات یہ ہے کہ کمشنر کو الیکٹرانک ریکارڈز اور دستخط قبول کرنے کے لیے قواعد مقرر کرنے کی اجازت ہے، حالانکہ وہ ایسا کرنے کا پابند نہیں ہے۔ الیکٹرانک ریکارڈز میں درخواستیں، مالیاتی بیانات، نوٹیفیکیشنز، اور متعلقہ خط و کتابت شامل ہو سکتی ہے۔ الیکٹرانک دستخط کی تعریف کسی بھی الیکٹرانک علامت یا آواز کے طور پر کی گئی ہے جو کسی ریکارڈ سے منسلک ہو اور دستخط کرنے کے ارادے کو ظاہر کرے۔ یہ قانون اس بات کو بھی تسلیم کرتا ہے کہ محکمہ مالیاتی تحفظ اور اختراع (Department of Financial Protection and Innovation) الیکٹرانک فائلنگ کے طریقے استعمال کر رہا ہے اور وسائل کی دستیابی کے ساتھ ان کے استعمال کو مزید وسعت دینے کا ارادہ رکھتا ہے۔

اگر آپ ایسکرو ایجنٹ بننے کے لیے درخواست دے رہے ہیں، تو آپ کو کمشنر کے پاس $25,000 کا بانڈ جمع کرانا ہوگا۔ لائسنس حاصل کرنے کے بعد، آپ کو یہ بانڈ برقرار رکھنا ہوگا اور اس کی رقم پچھلے سال کی اوسط ٹرسٹ فنڈ کی ذمہ داریوں پر منحصر ہوگی۔ اگر پچھلے سال کی ذمہ داریوں کا 150% $250,000 یا اس سے کم ہے، تو بانڈ $25,000 پر برقرار رہے گا۔ اگر ذمہ داریاں $250,001 سے $500,000 کے درمیان ہیں، تو بانڈ بڑھ کر $35,000 ہو جائے گا۔ اگر ذمہ داریاں $500,000 سے زیادہ ہیں، تو بانڈ $50,000 ہوگا۔ یہ بانڈ ریاست اور بانڈ ہولڈر کے خلاف جائز دعویٰ رکھنے والے کسی بھی شخص کی حفاظت میں مدد کرتا ہے۔ بانڈ کے بجائے، ایک ناقابل تنسیخ لیٹر آف کریڈٹ استعمال کیا جا سکتا ہے۔ یکم جنوری 1986 سے پہلے لائسنس یافتہ ایسکرو ایجنٹس کو یکم جولائی 1986 تک اس ضرورت کو پورا کرنا تھا۔

اگر آپ ایسکرو ایجنٹ کے لائسنس کے لیے درخواست دے رہے ہیں یا پہلے سے ہی لائسنس رکھتے ہیں، تو آپ روایتی بانڈ کے بجائے کیش بانڈ فراہم کرنے کا انتخاب کر سکتے ہیں۔ اس کیش بانڈ کی رقم وہی ہونی چاہیے جو قانون کے مطابق درکار ہے اور اسے کمشنر کے پاس جمع کرانا ہوگا۔ یہ رقم بینک اکاؤنٹ میں یا بعض سرمایہ کاری سرٹیفکیٹس میں رکھی جا سکتی ہے جو کیلیفورنیا میں بیمہ شدہ اور منظور شدہ ہیں۔ کمشنر ان فنڈز پر کنٹرول برقرار رکھتا ہے جب تک کہ وہ انہیں جاری کرنے کا فیصلہ نہ کرے، اور جب تک یہ فنڈز رکھے جاتے ہیں، انہیں درخواست دہندہ یا لائسنس یافتہ کا اثاثہ نہیں سمجھا جاتا۔

یہ سیکشن لازمی قرار دیتا ہے کہ ایسکرو ایجنٹ کے تمام اہم اہلکار، جیسے افسران، ڈائریکٹرز، ٹرسٹی، اور ملازمین، ایجنٹ کے فنڈز یا سیکیورٹیز کو سنبھالنے سے پہلے ایک بانڈ فراہم کریں۔ یہ بانڈ ملازمین کے اقدامات کی وجہ سے مالی نقصانات سے ایسکرو ایجنٹ کو بچانے کے لیے کام کرتا ہے۔ کمشنر بانڈ کی ضروریات کے حوالے سے قواعد مقرر کرتا ہے، بشمول اس کی کل رقم اور اس کے ضامنوں کی منظوری۔ یہ بانڈز کمشنر کے دفتر میں دائر کیے جانے چاہئیں، جس میں ذمہ داری بانڈ کی قیمت تک محدود ہو۔ مزید برآں، کمشنر ضرورت پڑنے پر مزید کوریج کا مطالبہ کر سکتا ہے۔

اگر کوئی شخص ایسکرو ایجنٹ کے بانڈ کی بنیاد پر مقدمہ کرنا چاہتا ہے، تو اسے مسئلہ پیش آنے کے دو سال کے اندر ایسا کرنا ہوگا۔ دو سال کے بعد، وہ مقدمہ دائر نہیں کر سکتے۔

یہ قانون ان فیسوں اور تشخیصات کی وضاحت کرتا ہے جو کیلیفورنیا کا کمشنر ایسکرو ایجنٹوں کے حوالے سے وصول کر سکتا ہے۔ ایسکرو ایجنٹ کے لائسنس کے لیے درخواست دیتے وقت، پہلے دفتر کے لیے $625 اور اضافی مقامات کے لیے $425 کی فیس ہے۔ اگر کسی ایجنٹ کو متبادل لائسنس کی ضرورت ہو تو اس کی قیمت $2 ہے۔ درخواست کی تحقیقات پر ہر دفتر کے لیے $100 لاگت آتی ہے۔ اگر سماعت ہو تو ایجنٹ کو حقیقی اخراجات ادا کرنے ہوں گے۔

Escrow ایجنٹ سالانہ لائسنس فیس بھی ادا کرتے ہیں، جو ہر دفتر کے لیے $7,215 تک ہو سکتی ہے، جس کی اطلاعات ہر سال 30 مئی تک بھیجی جاتی ہیں۔ تاخیر سے ادائیگیوں پر جرمانہ عائد ہوتا ہے، اور اگر 30 جون تک ادائیگی نہ کی جائے تو ایجنٹ کا لائسنس معطل یا منسوخ ہونے کا خطرہ ہوتا ہے۔ کچھ تحقیقات کے لیے $50 کی فیس اور مخصوص فائلنگ کے لیے $25 تک کی فیس بھی ہے۔

ایسے معاملات میں جہاں نفاذ کے اخراجات بجٹ سے تجاوز کر جائیں، ہر دفتر کے لیے $1,000 تک کا خصوصی تشخیص عائد کیا جا سکتا ہے۔ خصوصی تشخیص کی تاخیر سے ادائیگی پر بھی ایسے ہی جرمانے لگ سکتے ہیں جیسے لائسنس فیس کی تاخیر سے ادائیگی پر لگتے ہیں۔

ایسکرو ایجنٹ کا لائسنس حاصل کرنے کے لیے، آپ کو ایک افسر کے دستخط شدہ درخواست بھرنی ہوگی، جس میں آپ کے کمپنی کے بنیادی قواعد اور ضمنی قواعد جیسی اہم دستاویزات شامل ہوں گی، اور تفصیلی معلومات فراہم کرنی ہوگی۔ آپ کو اپنی ٹیم کے نام اور پتے درج کرنے ہوں گے، پہلے سال کے مالیاتی تخمینے پیش کرنے ہوں گے، ایک آڈٹ شدہ مالیاتی بیان دکھانا ہوگا، اور اہم اہل افراد کی نشاندہی کرنی ہوگی۔ آپ کو یہ بھی بتانا ہوگا کہ آپ کس قسم کا ایسکرو کاروبار چلائیں گے اور کمشنر کے کسی بھی دوسرے سوال کا جواب دینا ہوگا۔

شیئر ہولڈرز اور اہم شرکاء کے لیے شناخت کی تصدیق کا عمل ضروری ہے، جس میں فنگر پرنٹس جمع کرانا شامل ہے۔ ان فنگر پرنٹس کو محکمہ انصاف اور ایف بی آئی مجرمانہ ریکارڈ کے لیے چیک کرتے ہیں۔ اگر کسی کا پس منظر قانونی معیارات پر پورا نہیں اترتا، تو آپ کو چھ ماہ کے اندر اسے ٹھیک کرنا ہوگا ورنہ آپ کی درخواست مسترد ہو سکتی ہے۔ تاہم، کچھ مخصوص سیکشنز کے تحت فائل کیے گئے عام ملازمین اس شناختی جانچ سے مستثنیٰ ہو سکتے ہیں۔ فنگر پرنٹ کی جانچ کے عمل کے اخراجات کو پورا کرنے کے لیے ایک فیس ہوتی ہے۔

یہ قانون کمشنر کو ایسکرو خدمات سے متعلق کئی وجوہات کی بنا پر لائسنس کی درخواست مسترد کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ لائسنس سے انکار کیا جا سکتا ہے اگر کاروبار جائز ایسکرو خدمات کے لیے نہیں ہے، یا اگر درخواست کردہ کاروباری نام موجودہ ناموں سے متصادم ہے۔ لائسنس اس صورت میں بھی مسترد کیے جاتے ہیں اگر کاروبار میں کسی اہم شخص کو حالیہ مجرمانہ سزائیں ہوئی ہوں یا اس کا رویہ بے ایمان ہو، اس کے پاس کافی تجربہ نہ ہو، یا اگر مالیاتی منصوبہ کمزور ہو۔ درخواست میں غلط بیانات دینا یا بعض ریگولیٹری تقاضوں کو پورا نہ کرنا بھی انکار کا باعث بن سکتا ہے۔ آخر میں، مخصوص رکنیت کے قواعد کی تعمیل میں ناکامی بھی انکار کی ایک وجہ ہے۔

اگر آپ یکم جنوری 1986 کو یا اس کے بعد لائسنس یافتہ ایسکرو ایجنٹ ہیں، تو آپ کو 50,000 ڈالر کی خالص مالیت درکار ہے، جس میں قرضوں سے کم از کم 25,000 ڈالر کے آسانی سے قابل رسائی اثاثے شامل ہوں۔ اگر آپ اس تاریخ سے پہلے لائسنس یافتہ تھے، تو آپ کے پاس 1986 میں 10,000 ڈالر سے 1993 تک 50,000 ڈالر تک اپنی خالص مالیت کو بتدریج بڑھانے کا ایک شیڈول تھا، جس میں واجبات سے زیادہ سیال اثاثے بھی درکار تھے۔

کمشنر یہ فیصلہ کر سکتا ہے کہ کون سے اثاثے سیال اثاثے شمار ہوتے ہیں، عام طور پر بھی اور مخصوص معاملات میں بھی۔ اگر آپ کے برانچ دفاتر ہیں، تو آپ کو اضافی خالص مالیت کی ضرورت ہوگی: مرکزی دفتر کے لیے درکار رقم کا 50% پہلی برانچ کے لیے، اور ہر اضافی برانچ کے لیے 25% مزید۔

یہ قانون کہتا ہے کہ ایسکرو ایجنٹس کو اپنی خدمات کے بارے میں کوئی بھی جھوٹی، گمراہ کن، یا نامکمل معلومات شیئر کرنے یا فروغ دینے کی اجازت نہیں ہے۔ یہ انہیں اس بات کا اشارہ دینے سے بھی منع کرتا ہے کہ ان کی نگرانی ریاست کیلیفورنیا کر رہی ہے، جب تک کہ خاص طور پر اجازت نہ ہو۔ اگر وہ اپنے لائسنس کا حوالہ دیتے ہیں، تو انہیں کیلیفورنیا ڈیپارٹمنٹ آف فنانشل پروٹیکشن اینڈ انوویشن کے ساتھ اپنے لائسنس کی تصدیق کرنے والا ایک مخصوص بیان شامل کرنا ہوگا۔

یہ قانون کمشنر کو یہ اختیار دیتا ہے کہ وہ کسی بھی ایسے شخص کو روک سکے جو ان قواعد کی خلاف ورزی کر رہا ہو۔

یہ قانون کہتا ہے کہ ایک ایسکرو ایجنٹ کو اپنے کارپوریشن کے دستاویزات میں درج نام کے تحت کام کرنا چاہیے۔

مزید برآں، کمشنر کی منظوری کے بغیر ایسکرو ایجنٹ کا لائسنس منتقل یا دوبارہ تفویض نہیں کیا جا سکتا۔ اس میں اسٹاک کی خریداری یا ضبطی جیسے بالواسطہ منتقلی کے طریقے بھی شامل ہیں۔ اگر کوئی ایسکرو ایجنٹ اپنے 10% یا اس سے زیادہ حصص منتقل کرنے کا ارادہ رکھتا ہے، تو اسے نئے لائسنس کے لیے درخواست دینی ہوگی جب تک کہ منتقلی موجودہ شیئر ہولڈرز کے درمیان نہ ہو جو پہلے ہی ہر ایک کم از کم 10% حصص کے مالک ہوں۔

اگر کوئی ایسکرو ایجنٹ اپنا کاروبار کسی نئی جگہ منتقل کرنا چاہتا ہے، تو انہیں منتقلی سے کم از کم 30 دن پہلے کمشنر کو مطلع کرنا اور اس سے منظوری حاصل کرنا ہوگی۔ کمشنر اس شرط کو معاف کر سکتا ہے اگر منتقلی آگ یا ہنگامی حالات جیسے غیر متوقع واقعات کی وجہ سے ہو۔ کمشنر 30 دن کے اندر درخواست کا جواب دے گا۔

اگر کاروبار پانچ میل سے زیادہ منتقل ہوتا ہے اور کارپوریشن کے 50% یا اس سے زیادہ حصص کی ملکیت میں تبدیلی ہوتی ہے، تو ایجنٹ کو نئے لائسنس کے لیے درخواست دینی ہوگی۔ اس میں منتقلی کو نئے لائسنس کی درخواست کے طور پر سمجھا جاتا ہے، جس میں متعلقہ فیسیں شامل ہوتی ہیں، جب تک کہ ملکیت کی تبدیلیاں قریبی خاندانی افراد سے متعلق نہ ہوں۔

یہ قانون محکمہ مالیاتی تحفظ اور اختراع میں 11 رکنی ایسکرو قانون مشاورتی کمیٹی قائم کرتا ہے۔ کمیٹی میں کمشنر یا ان کا نامزد کردہ شخص، ایسکرو تنظیموں کے چیئرمین اور سابق چیئرمین، اور کمشنر کے منتخب کردہ مختلف نمائندے شامل ہیں، جن میں چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروبار کے نمائندے، ایک تجربہ کار وکیل، اور ایسکرو کے معاملات سے واقف ایک سی پی اے شامل ہیں۔

زیادہ تر اراکین دو سال کی مدت کے لیے خدمات انجام دیتے ہیں، اور کمیٹی سہ ماہی بنیادوں پر کمشنر کی سربراہی میں ملاقات کرتی ہے۔ اراکین بغیر تنخواہ یا اخراجات کی واپسی کے خدمات انجام دیتے ہیں۔ اگر بورڈ کے کچھ عہدے اوورلیپ کرتے ہیں یا خدمات انجام نہیں دے سکتے، تو متبادل افراد کو تنظیمی بورڈز سے مشاورت کے بعد منتخب کیا جاتا ہے۔

کمیٹی کا بنیادی کردار ایسکرو قانون سے متعلق کمشنر کے فرائض کی انجام دہی میں مدد کرنا ہے۔