یہ قانونی سیکشن CalSavers ریٹائرمنٹ سیونگز پروگرام سے متعلق اہم اصطلاحات کی وضاحت کرتا ہے۔ 'بورڈ' سے مراد CalSavers ریٹائرمنٹ سیونگز بورڈ ہے، اور 'پروگرام' CalSavers ایکٹ کے تحت ریٹائرمنٹ سیونگز پلان ہے۔ 'اہل ملازم' وہ شخص ہے جو کسی 'اہل آجر' کے ہاں ملازم ہو، لیکن اس میں وہ ملازمین شامل نہیں ہیں جو بعض وفاقی قوانین کے تحت آتے ہیں یا جن کے آجر مخصوص پنشن فنڈز میں حصہ ڈالتے ہیں۔

'اہل آجر' ریاست میں ایک کاروباری ادارہ ہے جس کے پاس کم از کم ایک اہل ملازم ہو، اس میں واحد ملکیت والے یا خود روزگار افراد جن کے پاس ملازمین نہ ہوں، اور وہ جو پہلے سے ہی مخصوص ریٹائرمنٹ سیونگز پلان پیش کرتے ہیں، شامل نہیں ہیں۔ 'شریک آجر' وہ ہے جو اپنے ملازمین کو پے رول کٹوتیوں کے ذریعے ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس میں بچت کرنے کی اجازت دیتا ہے۔

'IRA' امریکی قانون کے مطابق ایک انفرادی ریٹائرمنٹ اکاؤنٹ ہے، اور 'myRA' ایک وفاقی ریٹائرمنٹ پروگرام کا حوالہ دیتا ہے۔ 'پے رول ڈپازٹ ریٹائرمنٹ سیونگز انتظام' ملازمین کی ریٹائرمنٹ اکاؤنٹس میں پے رول شراکت کے لیے ایک انتظام ہے۔ 'ٹرسٹ' CalSavers ریٹائرمنٹ سیونگز ٹرسٹ ہے، اور 'وینڈر' ایک ایسی کمپنی ہے جو کیلیفورنیا میں ریٹائرمنٹ سرمایہ کاری کی مصنوعات یا خدمات فراہم کرتی ہے۔

یہ سیکشن کیلیفورنیا کی ریاستی حکومت کے اندر CalSavers ریٹائرمنٹ سیونگز بورڈ قائم کرتا ہے، جو نو اراکین پر مشتمل ہوگا، جن میں ریاستی خزانچی بطور چیئرمین شامل ہیں۔ ان اراکین میں حکومت کے نمائندے اور مختلف ریاستی اداروں کے ذریعے مقرر کردہ افراد شامل ہیں۔

بورڈ کے اراکین کو کوئی تنخواہ نہیں ملتی لیکن بورڈ کے فرائض کے دوران ہونے والے سفری اخراجات کی ادائیگی کی جا سکتی ہے۔ انہیں پروگرام کی سرمایہ کاری میں کوئی ذاتی مالی مفاد رکھنے یا اس کے فنڈز قرض لینے سے منع کیا گیا ہے۔

بورڈ کے اراکین کو پروگرام کے فنڈز کو ذمہ داری سے سنبھالنا چاہیے، شرکاء کے مفادات کو ترجیح دیتے ہوئے۔ ان کے فرائض میں CalSavers ریٹائرمنٹ سیونگز پروگرام کو ڈیزائن اور نافذ کرنا شامل ہے، جس میں سرمایہ کاری کو سمجھداری سے منظم کرنا اور شرکاء کی فیسوں کو کم سے کم کرتے ہوئے آمدنی کی زیادہ سے زیادہ تبدیلی کو یقینی بنانا شامل ہے۔

بورڈ کو ایک سرمایہ کاری پالیسی بیان رکھنا چاہیے جس میں مقاصد، رہنما اصول، اور رسک مینجمنٹ پروگرامز کی تفصیل ہو اور اسے سالانہ ایک عوامی سماعت میں جائزہ لینا چاہیے۔

یہ قانون کیل سیورز ریٹائرمنٹ بچت ٹرسٹ قائم کرتا ہے تاکہ کیلیفورنیا کے نجی ملازمین کو ریٹائرمنٹ کے لیے بچت کرنے میں مدد ملے۔ یہ ایک رضاکارانہ اور کم لاگت کا منصوبہ ہے جسے ایک بورڈ چلاتا ہے اور اپنے تمام انتظامی اخراجات اپنے وسائل سے پورے کرتا ہے۔

یہ ٹرسٹ اپنے فنڈز کو دو حصوں میں تقسیم کرتا ہے: ایک پروگرام فنڈ سرمایہ کاری کے لیے اور ایک انتظامی فنڈ آپریشنل اخراجات کے لیے۔ سرمایہ کاری کا انتظام مختلف فریقین کر سکتے ہیں، جن میں نجی مینیجرز یا عوامی نظام شامل ہیں۔ چھ سال بعد، انتظامی اخراجات پروگرام فنڈ کے 1% تک محدود کر دیے جاتے ہیں۔

ملازمین اور آجروں کی طرف سے دی گئی شراکت صرف شرکاء کے فوائد، پروگرام کے انتظامی اخراجات اور سرمایہ کاری کے لیے استعمال ہوتی ہے۔ اس کے علاوہ، اس ٹرسٹ کو کارپوریشنز کوڈ کے بعض سیکشنز سے مخصوص چھوٹ حاصل ہے۔

CalSavers ریٹائرمنٹ بچت پروگرام میں ریٹائرمنٹ بچت کے لیے ایک یا ایک سے زیادہ ایسے اختیارات ہوں گے جو بورڈ کے ذریعے طے کیے جائیں گے اور پے رول کٹوتیوں کے ذریعے دستیاب ہوں گے۔

یہ سیکشن ایک بورڈ کے اختیارات اور ذمہ داریوں کو بیان کرتا ہے جو ایک ٹرسٹ فنڈ کا انتظام کرنے کا ذمہ دار ہے۔ بورڈ معاہدے کر سکتا ہے، ایک مہر اپنا سکتا ہے، سرمایہ کاری کو سنبھال سکتا ہے، اور فنڈ کے لیے مختلف ذرائع سے رقم قبول کر سکتا ہے۔ یہ ایک پروگرام ایڈمنسٹریٹر کی خدمات حاصل کر سکتا ہے، اس کے فرائض مقرر کر سکتا ہے، اور عملہ بھرتی کر سکتا ہے۔ بورڈ کو مالیاتی اور سروس فراہم کنندگان کو شامل کرنے، بیمہ حاصل کرنے، سرمایہ کاری کی حدیں مقرر کرنے، اور ریٹائرمنٹ سسٹمز اور مالیاتی خدمات کے ساتھ کام کرنے کی بھی اجازت ہے تاکہ پروگرام کو مؤثر طریقے سے چلایا جا سکے۔ وہ یہ بھی یقینی بنا سکتے ہیں کہ پروگرام ٹیکس اور قانونی تقاضوں کو پورا کرتا ہے، اور انہیں وفاقی ٹیکس فوائد کو برقرار رکھنے کے لیے قواعد مقرر کرنے ہوں گے۔ یہ فرائض بورڈ کی طرف سے ایک ایگزیکٹو ڈائریکٹر کو سونپے جا سکتے ہیں۔

یہ سیکشن ریٹائرمنٹ بچت پروگرام کے انتظام میں بورڈ کے اختیارات اور ذمہ داریوں کی وضاحت کرتا ہے۔ بورڈ لوگوں کو سمجھداری سے بچت اور سرمایہ کاری کرنے کی ترغیب دینے کے لیے پروگرام کو ڈیزائن اور چلا سکتا ہے۔ پروگرام سادہ، آجروں کے لیے انتظام کرنا آسان، اور فوائد کو آسانی سے منتقل کرنے کی اجازت دینے والا ہونا چاہیے۔ بورڈ اخراجات کم کرنے کے لیے وسائل کو یکجا کر سکتا ہے اور ریٹائرمنٹ کے لیے بچت اور ٹیکس فوائد کے بارے میں تعلیمی وسائل فراہم کر سکتا ہے۔ یہ آجروں اور ملازمین کو پیش رفت کی اطلاع دیتا ہے، اہلیت کی تصدیق کرتا ہے، ملازمین کی شراکت کے لیے عمل قائم کرتا ہے، اور اندراجات کا انتظام کرتا ہے۔ آجر پروگرام کا استعمال ملازمین کی شراکتیں جمع کرانے یا خود اضافی شراکتیں کرنے کے لیے کر سکتے ہیں، بشرطیکہ یہ ٹیکس قوانین کے مطابق ہوں۔

یہ قانون بورڈ کو ریٹائرمنٹ بچت پروگرام کے لیے ملازمین کو معلومات کا ایک الیکٹرانک پیکٹ بنانے اور تقسیم کرنے کا پابند کرتا ہے۔ یہ پیکٹ پروگرام کے فوائد، خطرات اور ملازمین کے حصہ لینے یا دستبردار ہونے کے طریقے کی وضاحت کرتا ہے۔ اہم انکشافات میں یہ شامل ہے کہ مالی مشورہ آجروں سے نہیں لینا چاہیے، آجر ملازمین کے فیصلوں یا ریٹائرمنٹ پروگرام کے لیے ذمہ دار نہیں ہیں، اور پروگرام کی کیلیفورنیا ریاست کی طرف سے ضمانت نہیں دی جاتی۔ ملازمین کو یہ تسلیم کرنا ہوگا کہ انہوں نے یہ انکشافات پڑھ لیے ہیں اور ان کے مواد کو سمجھ لیا ہے۔

اس پیکٹ میں ان ملازمین کے لیے ایک واضح دستبرداری فارم بھی شامل ہے جو ریٹائرمنٹ بچت پروگرام میں حصہ نہ لینے کا انتخاب کرتے ہیں۔ نئے ملازمین کو بھرتی کے وقت یہ پیکٹ ملتا ہے، جبکہ موجودہ ملازمین کو یہ اس وقت ملتا ہے جب پروگرام ان کے کام کی جگہ پر شروع ہوتا ہے۔

CalSavers ریٹائرمنٹ سیونگ پروگرام شروع کرنے سے پہلے، اگر کافی وینڈرز دلچسپی دکھائیں اور فنڈنگ فراہم کریں، تو بورڈ کو اپنی ویب سائٹ پر ایک ریٹائرمنٹ انویسٹمنٹس کلیئرنگ ہاؤس اور ایک وینڈر رجسٹریشن کا عمل قائم کرنا ہوگا۔ اس سے آجر کے زیر اہتمام ریٹائرمنٹ پلانز اور پے رول ڈیڈکشن IRAs کے بارے میں معلومات اہل آجروں کے لیے دستیاب ہو سکیں گی۔

بورڈ کی ویب سائٹ پر درج ہونے کے خواہشمند وینڈرز کو اپنی خدمات کے بارے میں تفصیلی معلومات فراہم کرنی ہوں گی۔ انہیں ریٹائرمنٹ پلانز فراہم کرنے میں اپنا تجربہ بتانا ہوگا، اپنی سرمایہ کاری کی مصنوعات کی وضاحت کرنی ہوگی، اور کسی بھی فیس کا انکشاف کرنا ہوگا۔ انہیں پیش کی جانے والی خدمات کی اقسام، مشاورت کے اختیارات، مالی طاقت، اور قوانین کی تعمیل کے بارے میں بھی معلومات فراہم کرنی ہوگی۔ مزید برآں، وینڈرز کو متنوع سرمایہ کاری کے اختیارات پیش کرنے کی اپنی صلاحیت کی وضاحت کرنی چاہیے، انتظامی خدمات کی تفصیل بتانی چاہیے، اور فراہم کردہ معلومات کی درستگی کی تصدیق کرنی چاہیے۔

یہ قانون بورڈ کو یہ اختیار دیتا ہے کہ وہ وینڈرز کو رجسٹری سے ہٹا دے اگر وہ غلط معلومات فراہم کرتے ہیں، وقت پر فیس ادا کرنے میں ناکام رہتے ہیں، یا اہم تبدیلیوں کی اطلاع نہیں دیتے۔ اگر کوئی وینڈر غلط معلومات پیش کرتا ہے، تو اسے درست کرنے کے لیے 60 دن کی مہلت دی جاتی ہے۔ بورڈ کو ایسے وینڈرز کو ہٹانا ہوگا جن کی سرمایہ کاری کی مصنوعات ایسی کمپنیوں سے ہوں جو مناسب طریقے سے لائسنس یافتہ نہیں ہیں یا جن کے لائسنس خراب رویے کی وجہ سے منسوخ ہو چکے ہیں۔ مزید برآں، بورڈ کو ایسے وینڈرز کے لیے ایک اپیل کا عمل بنانا ہوگا جن کی رجسٹریشن مسترد کر دی گئی ہو یا جنہیں ہٹا دیا گیا ہو۔

یہ قانون بورڈ کو ایک ریٹائرمنٹ انویسٹمنٹس کلیئرنگ ہاؤس برقرار رکھنے کا پابند کرتا ہے، جو رجسٹرڈ وینڈرز کی ریٹائرمنٹ سرمایہ کاری کی مصنوعات کے بارے میں معلومات فراہم کرتا ہے۔ کلیئرنگ ہاؤس میں ان مصنوعات اور وینڈرز کا معروضی موازنہ شامل ہونا چاہیے۔

مزید برآں، اس میں سرمایہ کاری کی کارکردگی کے بارے میں معلومات ہونی چاہیے جو ایک معتبر ریٹنگ سروس کے ذریعے طے شدہ اوسط سالانہ کل واپسی پر مبنی ہو۔ بورڈ کی ویب سائٹ پر ایک جدول بھی ہونا چاہیے جو $5,000 کی سرمایہ کاری پر 5% منافع کے ساتھ مختلف مدتوں میں ادا کی گئی کل فیسوں کو دکھائے، اور یہ واضح کرے کہ یہ صرف موازنے کے مقاصد کے لیے ہے نہ کہ مستقبل کی کارکردگی کی پیش گوئی کے لیے۔

یہ قانون کا حصہ بتاتا ہے کہ وینڈر رجسٹریشن سسٹم اور ریٹائرمنٹ انویسٹمنٹس کلیئرنگ ہاؤس کو قائم کرنے اور برقرار رکھنے کے اخراجات وینڈرز کے درمیان کیسے تقسیم کیے جاتے ہیں۔ رجسٹرڈ وینڈرز کو ایک بار کی فیس اور جاری تجدید کی فیسیں ادا کرنی ہوں گی جو سسٹم کے اخراجات کو پورا کرتی ہیں۔ یہ فیسیں وینڈرز کی تعداد کی بنیاد پر ان کے درمیان تقسیم کی جاتی ہیں، جن میں قیام، دیکھ بھال اور انتظامی اخراجات شامل ہیں۔ کسی بھی ٹرسٹ فنڈز کو ان مقاصد کے لیے استعمال نہیں کیا جا سکتا۔

یہ قانون کہتا ہے کہ بورڈ اور پروگرام جو ریٹائرمنٹ سرمایہ کاری کی مصنوعات کے کلیئرنگ ہاؤس کا انتظام کرتے ہیں، وینڈرز کی طرف سے فراہم کردہ معلومات کی درستگی کے ذمہ دار نہیں ہیں۔ کلیئرنگ ہاؤس صرف وینڈرز کی معلومات کو ان کی سرمایہ کاری کی مصنوعات کا جائزہ لینے کے لیے میزبانی کرتا ہے۔

وینڈرز پروگرام کا لوگو استعمال نہیں کر سکتے یا بورڈ کی طرف سے توثیق کا اشارہ نہیں دے سکتے۔ اگر وینڈرز اس اصول کی خلاف ورزی کرتے ہیں، تو انہیں رجسٹری سے ہٹایا جا سکتا ہے۔ مزید برآں، بورڈ اور پروگرام وینڈرز کے اقدامات کے ذمہ دار نہیں ہیں۔

یہ قانون کیلیفورنیا کے آجروں کے لیے ان ملازمین کو پے رول ڈپازٹ ریٹائرمنٹ بچت کا منصوبہ پیش کرنے کے تقاضوں کو واضح کرتا ہے جنہیں آجر کے زیر اہتمام ریٹائرمنٹ پلان تک رسائی حاصل نہیں ہے۔ 100 سے زیادہ ملازمین والے آجروں کو ایک سال کے اندر یہ منصوبہ پیش کرنا ہوگا، 50 سے زیادہ ملازمین والے آجروں کو دو سال کے اندر، اور 5 یا اس سے زیادہ ملازمین والے آجروں کو تین سال کے اندر۔ 2025 کے آخر تک، یہاں تک کہ صرف ایک ملازم والے آجروں کو بھی اس کی تعمیل کرنی ہوگی اگر وہ پہلے سے کوئی ریٹائرمنٹ پلان فراہم نہیں کرتے ہیں۔

ملازمین خود بخود اندراج ہو جاتے ہیں لیکن وہ دستبردار ہو سکتے ہیں۔ آجر اور ملازم کی شراکتیں عام طور پر تنخواہ کے 3% سے شروع ہوتی ہیں، جو 2% اور 5% کے درمیان ایڈجسٹ کی جا سکتی ہیں، اور ممکنہ سالانہ اضافے کی حد 8% ہے۔ جو آجر پہلے سے ہی ایک اہل ریٹائرمنٹ پلان، جیسے کہ 401(k)، پیش کر رہے ہیں، وہ ان تقاضوں سے مستثنیٰ ہیں۔

کیل سیورز ریٹائرمنٹ سیونگز بورڈ اس بات کو یقینی بنانے کا ذمہ دار ہے کہ آجر اہل ملازمین کو کیل سیورز ریٹائرمنٹ پروگرام میں حصہ لینے کی اجازت دینے کی تعمیل کریں۔ اگر کوئی آجر تعمیل نہیں کرتا، تو بورڈ جرمانے کا نوٹس جاری کر سکتا ہے، اور جرمانے کی رقم فی ملازم $250 ہو سکتی ہے، جو مسئلہ جاری رہنے پر $500 تک بڑھ سکتی ہے۔ فرنچائز ٹیکس بورڈ عدم تعمیل کی بنیاد پر جرمانے جاری کرنے میں شامل ہے۔ آجروں کو یہ حق حاصل ہے کہ وہ ان جرمانوں کے خلاف فرنچائز ٹیکس بورڈ کو تحریری طور پر اپیل کریں۔ کیل سیورز بورڈ کو ان معاملات کو نمٹانے میں فرنچائز ٹیکس بورڈ کے اٹھائے گئے کسی بھی انتظامی اخراجات کو پورا کرنا ہوگا۔

یہ قانون بیان کرتا ہے کہ ریاست کیلیفورنیا ایک مخصوص پروگرام کے ذریعے حاصل کردہ ریٹائرمنٹ بچت کے فوائد کی ادائیگی کی ذمہ دار نہیں ہے۔ ریاست اور اس کے فنڈز ان فوائد کو پورا کرنے کے پابند نہیں ہیں۔

ہر سال یکم اگست تک، بورڈ کو ٹرسٹ کے آپریشنز کے بارے میں ایک سالانہ آڈٹ شدہ مالیاتی رپورٹ گورنر، کنٹرولر، اسٹیٹ آڈیٹر، اور مقننہ کو پیش کرنی ہوگی۔ یہ رپورٹ معیاری اکاؤنٹنگ اصولوں پر عمل کرتے ہوئے تیار کی جانی چاہیے اور ایک آزاد مصدقہ پبلک اکاؤنٹنٹ کے ذریعے کی جانی چاہیے۔ اس میں بیرونی کنسلٹنٹس اور ٹھیکیداروں سے متعلق اخراجات کی تفصیلات شامل ہونی چاہئیں۔

مزید برآں، بورڈ کو اضافی معلومات بھی فراہم کرنی ہوگی جیسے کہ اس سال مکمل کی گئی کوئی بھی مطالعات یا جائزے، ٹرسٹ کے فوائد کا خلاصہ، بشمول شرکاء کی تعداد، اور ٹرسٹ کے آپریشنز کے مکمل انکشاف کے لیے کوئی بھی دیگر متعلقہ تفصیلات۔

یہ قانون کہتا ہے کہ ریٹائرمنٹ بچت پروگرام کی نگرانی کرنے والا بورڈ اسے نہیں چلا سکتا اگر IRA اکاؤنٹس وفاقی قانون کے تحت سازگار ٹیکس سلوک کے اہل نہ ہوں یا اگر پروگرام کو وفاقی قواعد کے تحت ملازم فائدہ منصوبہ سمجھا جائے۔ پروگرام شروع کرنے سے پہلے، بورڈ کو گورنر اور مقننہ کو رپورٹ کرنا ہوگی، اس بات کی تصدیق کرتے ہوئے کہ کچھ شرائط پوری ہو چکی ہیں۔ ان میں یہ یقینی بنانا شامل ہے کہ پروگرام ملازم فائدہ منصوبہ کے طور پر شمار نہ ہو، کہ IRAs کو وہ ٹیکس فوائد حاصل ہوں جو انہیں ملنے چاہئیں، اور یہ کہ آجر کے کردار واضح طور پر بیان کیے گئے ہوں۔ مزید برآں، پروگرام کو ایک تھرڈ پارٹی ایڈمنسٹریٹر استعمال کرنا چاہیے تاکہ ملازمین کے ساتھ آجر کی شمولیت کو کم سے کم کیا جا سکے۔

CalSavers ریٹائرمنٹ بچت پروگرام 2017 میں افراد کو ریٹائرمنٹ کے لیے بچت کرنے میں مدد دینے کے لیے نافذ کیا گیا تھا۔ اس پروگرام میں گھر پر معاون خدمات فراہم کرنے والے شامل ہیں، بشرطیکہ کچھ شرائط پوری کی جائیں، جیسے قانونی تعمیل اور قابل انتظام اخراجات۔

ریاست اور آجروں کو مالی ذمہ داریاں نہیں اٹھانی چاہئیں، اور پروگرام کو ایسے خطرات کو روکنے کے لیے ترتیب دیا جانا چاہیے۔

CalSavers کی نگرانی کرنے والا بورڈ اس کے آپریشن کے اخراجات کا تعین کرتا ہے اور ملازمین کی شرکت کو آسان بنانے کے لیے آجروں کے ساتھ تعاون کرتا ہے۔ یہ پروگرام کارکنوں اور آجروں، خاص طور پر چھوٹے کاروباروں کے لیے، مختلف وسائل جیسے ویب سائٹس، ہیلپ لائنز، اور تربیتی سیشنز کے ذریعے جامع تعلیم پر بھی زور دیتا ہے۔