یہ قانون ریاستی یا مقامی حکومت کے منتخب عہدیداروں اور بعض عوامی عہدیداروں کو ان ایجنسیوں کے لیے کام کرنے والے افراد سے، یا ان افراد سے جن کے ان کی ایجنسی کے ساتھ معاہدے ہیں، ذاتی قرضے حاصل کرنے سے منع کرتا ہے۔ یہ اصول ان کے منتخب ہونے کے وقت سے لے کر عہدہ چھوڑنے تک لاگو رہتا ہے۔ یہ بینکوں یا کریڈٹ کارڈ کمپنیوں سے لیے گئے قرضوں پر لاگو نہیں ہوتا اگر وہ قرضے بالکل ویسے ہی ہوں جیسے کوئی اور شخص حاصل کر سکتا ہے۔ انتخابی مہم کے قرضوں، 250 ڈالر سے کم کے چھوٹے قرضوں، اور خاندانی افراد سے لیے گئے قرضوں کے لیے مستثنیات موجود ہیں۔ مزید برآں، اگر قرض قانون کے نافذ ہونے سے پہلے تحریری طور پر پیش کیا گیا تھا، تو وہ بھی مستثنیٰ ہے۔

یہ قانون کہتا ہے کہ کیلیفورنیا میں منتخب عہدیدار اپنے عہدے پر رہتے ہوئے 500 ڈالر یا اس سے زیادہ کے ذاتی قرضے نہیں لے سکتے، جب تک کہ قرض تحریری طور پر دستاویزی نہ ہو اور اس کی تمام شرائط واضح طور پر بیان نہ کی گئی ہوں، جیسے قرض کی رقم، ادائیگی کا شیڈول، اور شرح سود۔ تاہم، اس اصول کی مستثنیات میں عہدیدار کی انتخابی مہم کمیٹی کو دیے گئے قرضے، خاندانی افراد سے لیے گئے قرضے، اور اس قانون کے نافذ ہونے سے پہلے طے پانے والے قرضے شامل ہیں۔ یہ قانون سرکاری عہدیداروں کے لیے وسیع تر مالیاتی ضوابط کا حصہ ہے۔

یہ کیلیفورنیا کا قانون بتاتا ہے کہ ذاتی قرض کب تحفہ بن جاتا ہے۔ اگر قرض کی ادائیگی کی ایک مقررہ تاریخ ہے اور ادائیگی میں ناکامی پر مقدمہ دائر کرنے کی وقت کی حد گزر جاتی ہے، تو قرض کو تحفہ سمجھا جاتا ہے۔ اگر ادائیگی کی کوئی مقررہ تاریخ نہیں ہے، تو یہ تحفہ سمجھا جاتا ہے اگر قرض دیے جانے کے بعد ایک سال گزر چکا ہو، یا $100 کی ادائیگی کی گئی ہو، یا ایک سال میں $250 سے کم کی چھوٹی ادائیگیاں کی گئی ہوں۔

اس اصول کے استثنا میں سیاسی مہمات کو دیے گئے قرضے، وہ قرضے جو دیگر قواعد کے تحت تحفہ نہیں ہیں، یا وہ قرضے شامل ہیں جہاں قرض دہندہ قرض وصول کرنے کی کوشش کرتا ہے۔ اس کے علاوہ، وہ قرضے جہاں وصولی نہ کرنا کاروبار کے لیے معقول ہو (اور قرض دہندہ کو یہ ثابت کرنا پڑے)، اور وہ قرضے جو دیوالیہ پن میں خارج ہو چکے ہوں، وہ بھی تحفہ نہیں سمجھے جاتے۔ دیگر تمام متعلقہ قوانین اب بھی لاگو ہوتے ہیں۔