Una compañía fiduciaria puede invertir su capital aportado únicamente en los valores y propiedades en los que un banco comercial está autorizado a invertir sus fondos de conformidad con las Secciones 800 a 819, ambas inclusive, y en préstamos sobre bienes inmuebles que los bancos comerciales están autorizados a otorgar de conformidad con el Artículo 3 (que comienza con la Sección 1480) del Capítulo 14.
Mga Kumpanya ng PagtitiwalaMga Pamumuhunan
Section § 1580
Esta ley establece que una compañía fiduciaria en California puede invertir su capital aportado únicamente en ciertos tipos de valores y propiedades, específicamente aquellos en los que un banco comercial tiene permitido invertir. También permite a las compañías fiduciarias otorgar préstamos sobre bienes raíces, de manera similar a lo que los bancos comerciales tienen permitido hacer bajo secciones específicas del código financiero.
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Section § 1581
Esta ley establece que si una compañía fiduciaria invierte cualquier fondo fiduciario que recibe como parte de su negocio fiduciario, debe invertirlos de acuerdo con reglas específicas establecidas en otra parte de la ley, comenzando con la Sección 16000 del Código de Sucesiones.
Los fondos fiduciarios recibidos por cualquier compañía fiduciaria en relación con su negocio fiduciario, si se invierten, se invertirán según lo dispuesto en la Parte 4 (que comienza con la Sección 16000) de la División 9 del Código de Sucesiones.
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Section § 1582
Esta sección explica cómo las compañías fiduciarias en California pueden invertir en fondos relacionados con los fideicomisos que administran. Un 'fondo' es una sociedad de inversión registrada bajo una ley federal, y un 'fideicomiso' es cualquier fideicomiso privado o judicial. Las compañías fiduciarias pueden invertir en estos fondos siempre que sigan la ley de fideicomisos, a menos que el documento del fideicomiso especifique lo contrario. Pueden proporcionar varios servicios a los fondos y obtener compensación.
Al realizar tales inversiones, la compañía fiduciaria debe notificar a todas las partes relevantes dentro de los 30 días y proporcionar un prospecto que detalle los valores. Además, al menos una vez al año, la compañía fiduciaria debe informar a estas partes sobre las tarifas cobradas. Finalmente, el pago recibido del fideicomiso por los servicios de inversión debe reducirse si la compañía o sus afiliadas también obtienen ganancias del fondo por servicios similares.
(a)CA Pinansiyal Code § 1582(a) Según se utiliza en esta sección:
(1)CA Pinansiyal Code § 1582(a)(1) “Fondo” significa cualquier sociedad de inversión registrada bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 (15 U.S.C. Sec. 80a-1 et seq.), según enmendada periódicamente.
(2)CA Pinansiyal Code § 1582(a)(2) “Fideicomiso” significa cualquier fideicomiso judicial o fideicomiso privado.
(3)CA Pinansiyal Code § 1582(a)(3) “Ley de Fideicomisos” significa la División 9 (commencing with Section 15000) del Código de Sucesiones.
(b)CA Pinansiyal Code § 1582(b) Dentro de los estándares establecidos por la ley de fideicomisos, incluyendo, pero no limitado a, la División 9 (commencing with Section 15000) del Código de Sucesiones, una compañía fiduciaria que actúe en cualquier capacidad bajo un fideicomiso puede, en el ejercicio de su discreción de inversión a menos que el instrumento fiduciario disponga expresamente lo contrario, invertir y reinvertir en los valores u otros intereses de cualquier fondo al que la compañía fiduciaria o su afiliada esté prestando servicios, incluyendo, pero no limitado a, servicios como asesor de inversiones, patrocinador, distribuidor, custodio, agente, registrador, administrador, gestor de servicios o gerente, y por los cuales la compañía fiduciaria o su afiliada reciba compensación.
(c)CA Pinansiyal Code § 1582(c) Antes o dentro de los 30 días posteriores a la inversión inicial al ejercer los poderes discrecionales autorizados por el apartado (b), la compañía fiduciaria, actuando en cualquier capacidad bajo un fideicomiso, deberá proporcionar una notificación escrita del ejercicio de los poderes discrecionales y una copia del prospecto relacionado con los valores a todas las personas a quienes la compañía fiduciaria deba rendir estados de cuenta conforme a las disposiciones aplicables de la Ley de Fideicomisos o a quienes la compañía fiduciaria proporcione regularmente un estado de cuenta, a menos que se renuncie específicamente por escrito.
(d)CA Pinansiyal Code § 1582(d) Con respecto a cualquier fideicomiso así invertido, la compañía fiduciaria deberá revelar a todas las personas identificadas en el apartado (c), al menos anualmente mediante prospecto, estado de cuenta u otra notificación escrita, una breve descripción de las tarifas o tasas cobradas por la compañía fiduciaria y sus afiliadas por sus servicios como asesor de inversiones o gestor de inversiones del fondo.
(e)CA Pinansiyal Code § 1582(e) En relación con una inversión o reinversión autorizada por el apartado (b), la porción de la compensación que una compañía fiduciaria reciba del fideicomiso razonablemente atribuible a servicios de asesoramiento de inversiones o gestión de inversiones al fideicomiso se reducirá (pero no por debajo de cero) en una cantidad igual a la compensación que reciba la compañía fiduciaria o sus afiliadas por proporcionar servicios de asesoramiento de inversiones o gestión de inversiones al fondo por la porción del fideicomiso invertida en el fondo.
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Section § 1583
Òfin yìí fàyè gba àwọn ilé-ìfowópamọ́ àti báńkì tí ó ń mójú tó owó ìgbẹ́kẹ̀lé tí ó dúró de ìfowópamọ́ tàbí pínpín láti fi àwọn owó náà sí báńkì ìpínlẹ̀ tàbí ti orílẹ̀-èdè. Ṣùgbọ́n, a kò lè fi àwọn owó wọ̀nyí sí ilé-iṣẹ́ kan náà tí ó ni tàbí tí ó ń darí báńkì náà àfi tí wọ́n bá pèsè àwọn ìwé-ìdánilójú tí ó yẹ gẹ́gẹ́ bí ààbò, èyí tí iye rẹ̀ gbọdọ̀ jẹ́ ó kéré tán iye owó tí a fi sílẹ̀. Kò sí ààbò tí a nílò fún apá kan nínú àwọn owó ìfowópamọ́ tí òfin U.S. ti dánilójú.
owó ìgbẹ́kẹ̀lé ìfowópamọ́ pínpín
Section § 1584
Ang batas na ito ay nagpapahintulot sa mga kompanya ng tiwala na namamahala ng mga ari-arian, sa ilalim man ng utos ng korte o pribadong tiwala, na iparehistro ang stock at mga seguridad sa pangalan ng mga nominado. Gayunpaman, ito ay posible lamang kung walang nakasaad na probisyon sa dokumento ng tiwala na nagsasabing hindi ito pinapayagan, at kung may pahintulot ng sinumang kasamang tagapangasiwa. Maaari ring gawin ito ng mga kompanya ng tiwala kung sila ay kumikilos bilang tagapag-ingat para sa ibang tiwala, sa pahintulot ng tagapangasiwa ng tiwala na iyon. Ang kompanya ay may pananagutan para sa anumang pagkalugi na dulot ng mga nominado. Ang mga stock o seguridad ay dapat panatilihing hiwalay mula sa sariling ari-arian ng kompanya at maaaring ipangkat o pagsamahin sa ilalim ng ilang kundisyon. Ang mga kompanya ng tiwala ay dapat sumunod sa mga regulasyon kapag namamahala ng mga seguridad, at dapat makapagpatunay sa nakasulat kung anong mga seguridad ang hawak nila kung hihilingin. Ang mga kompanya na nagpaparehistro o naglilipat ng mga stock sa mga nominado ng kompanya ng tiwala ay hindi mananagot kung susundin nila ang mga tagubilin ng nominado.
Ano mang kompanya ng tiwala na kumikilos sa anumang kapasidad sa ilalim ng isang korte o pribadong tiwala o kapag kumikilos sa ganoong kapasidad na may isa o higit pang mga tao bilang kasamang tagapangasiwa o mga kasamang tagapangasiwa, maliban kung ang instrumento na lumilikha ng naturang tiwala ay naglalaman ng probisyon na salungat, ay maaaring, sa pahintulot ng naturang kasamang tagapangasiwa o mga kasamang tagapangasiwa, iparehistro ang anumang stock o iba pang mga seguridad na hawak sa anumang ganoong kapasidad sa pangalan ng isang nominado o mga nominado ng naturang kompanya ng tiwala at ano mang kompanya ng tiwala kapag kumikilos bilang tagapagdeposito o tagapag-ingat para sa tagapangasiwa ng anumang iba pang korte o pribadong tiwala, maliban kung ang instrumento na lumilikha ng tiwala ay naglalaman ng probisyon na salungat, ay maaaring, sa pahintulot ng tagapangasiwa ng naturang iba pang tiwala, iparehistro ang anumang stock o iba pang mga seguridad na hawak nito sa ganoong kapasidad sa pangalan ng isang nominado o mga nominado ng naturang kompanya ng tiwala. Ang ano mang ganoong kompanya ng tiwala ay mananagot para sa anumang pagkalugi na dulot ng mga kilos ng anumang nominado ng naturang kompanya ng tiwala patungkol sa naturang stock o iba pang mga seguridad na nakarehistro. Ang mga talaan ng naturang kompanya ng tiwala ay dapat sa lahat ng oras magpakita ng pagmamay-ari ng anumang ganoong stock o iba pang mga seguridad at ng mga hawak sa bearer form. Ang naturang stock o iba pang mga seguridad at ang mga hawak sa bearer form ay dapat sa lahat ng oras panatilihin ng naturang kompanya ng tiwala na hiwalay at bukod sa iba nitong mga ari-arian at maaaring panatilihin ng naturang kompanya ng tiwala:
(a)CA Pinansiyal Code § 1584(a) Sa paraan na ang lahat ng mga sertipiko na kumakatawan sa stock o iba pang mga seguridad na paminsan-minsan ay bumubuo sa mga ari-arian ng isang partikular na ari-arian, tiwala o iba pang fiduciary account ay hawak na hiwalay mula sa mga ng lahat ng iba pang mga ari-arian, tiwala o account; o
(b)CA Pinansiyal Code § 1584(b) Sa paraan na, nang walang kalakip na sertipikasyon ng pagmamay-ari, ang mga sertipiko na kumakatawan sa stock o iba pang mga seguridad ng parehong klase ng parehong nagbigay at paminsan-minsan ay bumubuo ng mga ari-arian ng partikular na mga ari-arian, tiwala o iba pang fiduciary account ay hawak nang maramihan, kabilang, hangga't maaari, ang pagsasama-sama ng mga sertipiko ng maliit na denominasyon sa isa o higit pang mga sertipiko ng malaking denominasyon, sa kondisyon na ang isang kompanya ng tiwala, kapag nagpapatakbo sa ilalim ng paraan ng pag-iingat ng mga sertipiko ng seguridad na inilarawan sa subdibisyong ito, ay sasailalim sa mga patakaran at regulasyon na, sa kaso ng mga institusyong may charter ng estado, ang komisyoner at, sa kaso ng mga pambansang asosasyon ng bangko, ang Comptroller of the Currency, ay maaaring paminsan-minsan maglabas. Ang naturang kompanya ng tiwala ay dapat, sa kahilingan ng sinumang partido sa isang accounting ng naturang kompanya ng tiwala bilang fiduciary o sa kahilingan ng abogado para sa naturang partido, magpatunay sa nakasulat ang stock o iba pang mga seguridad na hawak ng naturang kompanya ng tiwala bilang naturang fiduciary para sa naturang partido.
Walang domestic o dayuhang korporasyon o ang registrar o transfer agent ng anumang ganoong korporasyon ang mananagot para sa pagpaparehistro o pagpapaparehistro sa mga libro ng naturang korporasyon ng anumang bahagi o mga bahagi o iba pang mga seguridad sa pangalan ng anumang nominado ng naturang kompanya ng tiwala o para sa paglilipat o pagpapalipat sa mga libro ng anumang ganoong korporasyon ng anumang bahagi o mga bahagi o iba pang mga seguridad na dati nang nakarehistro ng naturang korporasyon sa pangalan ng anumang nominado ng naturang kompanya ng tiwala tulad ng ibinigay dito kapag ang paglilipat ay ginawa sa pahintulot ng naturang nominado.
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Section § 1585
Esta ley se refiere a las compañías fiduciarias en California. Las compañías fiduciarias pueden crear y gestionar fondos fiduciarios comunes para ofrecer opciones de inversión para sí mismas o con otras compañías fiduciarias afiliadas. Estas compañías afiliadas, incluso si son de otros estados, pueden unirse como fiduciarias o cofiduciarias. Los fondos fiduciarios mantenidos de esta manera pueden invertirse en fondos fiduciarios comunes si no están restringidos por ningún documento rector, y se requiere el consentimiento de los cofiduciarios. Cada fondo fiduciario común se trata como una entidad separada. Las relaciones fiduciarias tienen un interés proporcional en el fondo, no en activos específicos. La ley cubre todas las relaciones fiduciarias existentes y futuras, independientemente de su naturaleza, y el comisionado tiene derecho a inspeccionar cualquier fondo fiduciario común. Además, dichos fondos no están sujetos a la Ley de Valores Corporativos.
(a)CA Pinansiyal Code § 1585(a) Para los propósitos de esta sección, dos o más compañías fiduciarias se considerarán afiliadas si son miembros del mismo grupo afiliado, dentro del significado de la Sección 1504 del Código de Rentas Internas.
(b)CA Pinansiyal Code § 1585(b) Cualquier compañía fiduciaria puede establecer y administrar fondos fiduciarios comunes compuestos de bienes permitidos por la ley para la inversión de fondos fiduciarios, con el propósito de proporcionar inversiones a cualquiera de los siguientes: (1) ella misma, como fiduciaria; (2) ella misma y otros, como cofiduciarios; (3) cualquier compañía fiduciaria afiliada, incluyendo, sin limitación, cualquier compañía fiduciaria afiliada extranjera (de otro estado), como fiduciaria; y (4) cualquier compañía fiduciaria afiliada, incluyendo, sin limitación, cualquier compañía fiduciaria afiliada extranjera (de otro estado) y otros, como cofiduciarios. Cualquier compañía fiduciaria puede, como tal fiduciaria o cofiduciaria, invertir fondos que legalmente posee para inversión en participaciones en fondos fiduciarios comunes administrados por ella misma o por cualquier compañía fiduciaria afiliada, incluyendo, sin limitación, cualquier compañía fiduciaria afiliada extranjera (de otro estado), si dicha inversión no está prohibida por el instrumento, sentencia, decreto, orden o estatuto que crea o rige dicha relación fiduciaria, y si, en el caso de cofiduciarios, la compañía fiduciaria obtiene el consentimiento de sus cofiduciarios para dicha inversión.
(c)CA Pinansiyal Code § 1585(c) Cada fondo fiduciario común establecido bajo esta sección será tratado como una entidad separada y distinta de las relaciones fiduciarias que participan en él. Ningún fiduciario que administre una relación fiduciaria participante estará obligado a realizar ninguna asignación o reparto entre el principal y los ingresos de esta relación diferente de la realizada para el fondo fiduciario común. Ninguna relación fiduciaria participante, ni ninguna persona que tenga un interés en esa relación, tendrá o se considerará que tiene propiedad alguna sobre ningún bien particular del fondo fiduciario común, pero cada relación fiduciaria participante tendrá un interés indiviso proporcional en el fondo y sus ingresos, y la propiedad de todos los bienes del fondo fiduciario común recaerá en el fiduciario del fondo.
(d)CA Pinansiyal Code § 1585(d) Esta sección se aplicará a las relaciones fiduciarias existentes o que se establezcan en el futuro, ya sean revocables o irrevocables. El comisionado, a su discreción, podrá realizar un examen de cualquier fondo fiduciario común establecido bajo esta sección en los momentos y en la medida que considere aconsejable. Las disposiciones de la Ley de Valores Corporativos no se aplicarán a la creación, administración o terminación de fondos fiduciarios comunes, ni a la participación en ellos.
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Section § 1586
Esta lei explica como os certificados de participação emitidos por sociedades fiduciárias, que são garantidos por uma escritura ou hipoteca, devem ser geridos. A sociedade fiduciária atua como fiduciário com o título legal pleno e tem amplos poderes para gerir a propriedade, incluindo estender, renovar ou executar a hipoteca sobre a propriedade. Eles também podem arrendar, vender ou trocar a propriedade para gerar rendimentos. Após cobrir custos como comissões e impostos, os rendimentos restantes são distribuídos aos detentores dos certificados de acordo com a sua quota-parte. Se um beneficiário não pagar a sua parte dos custos, o seu interesse pode estar sujeito a um ônus. A sociedade fiduciária mantém estas responsabilidades enquanto quaisquer certificados ainda estiverem pendentes, clarificando os papéis e deveres envolvidos.
Relativamente a quaisquer certificados de participação emitidos anteriormente por qualquer sociedade fiduciária, garantidos por uma escritura de fideicomisso ou hipoteca, o título legal pleno na escritura ou hipoteca e dívida (referido nesta seção como “garantia”) será detido pela sociedade fiduciária que emite os certificados como fiduciário de um fideicomisso expresso, com todos os poderes necessários para estender, renovar, fazer cumprir, cobrar e liquidar o mesmo, adquirir o título da propriedade coberta por ele seja por execução hipotecária ou por transmissão voluntária; gerir, arrendar, vender (seja por dinheiro ou mediante pagamentos diferidos), trocar, ou de outra forma realizar a garantia ou propriedade e distribuir os rendimentos líquidos daí resultantes. Todas as somas assim realizadas serão, à medida que e quando recebidas por tal fiduciário, após o pagamento da sua remuneração e de todos os custos, encargos e despesas, incluindo comissões de corretores e adiantamentos para impostos e avaliações, incorridos ou feitos em conexão com a proteção, administração e liquidação da garantia ou propriedade, distribuídas aos fideicomissos ou pessoas que são beneficiários do fideicomisso, conforme os seus interesses possam aparecer nele. Os direitos e interesses nele de qualquer beneficiário que não contribua, mediante solicitação, com a sua quota-parte das somas adiantadas, despendidas ou exigidas pela sociedade fiduciária na proteção, administração ou liquidação do fideicomisso estarão sujeitos a um ônus por todas as somas, com juros legais sobre elas, adiantadas, despendidas ou exigidas para qualquer desses propósitos pelo fiduciário ou por qualquer outro beneficiário do fideicomisso.
O fideicomisso em tal garantia ou propriedade continuará na sociedade fiduciária enquanto quaisquer dos certificados estiverem pendentes, independentemente de qualquer distribuição dos certificados do fideicomisso em que os mesmos são detidos.
O propósito desta seção é definir e clarificar os direitos e obrigações das sociedades fiduciárias e de todas as pessoas e fideicomissos interessados em certificados de participação emitidos sob qualquer autoridade da lei.
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