Hukum menyatakan bahwa bank asing dari negara lain tidak dapat membuka atau menjalankan kantor di California untuk fungsi perwakilan kecuali mereka memiliki izin khusus untuk kantor perwakilan, agen, atau cabang. Ini berarti tidak ada individu yang dapat bertindak atas nama bank asing di negara bagian ini tanpa izin ini. Namun, jika seseorang mendirikan kantor semacam itu tanpa izin, itu dianggap seolah-olah bank itu sendiri yang melakukannya. Aturan ini tidak menghentikan bank asing yang memiliki cabang atau agen yang diatur secara federal di California untuk memiliki kantor perwakilan tambahan di negara bagian ini.

Bagian undang-undang ini menjelaskan aturan bagi bank asing yang ingin mendirikan kantor perwakilan di California. Sebelum bank asing dapat membuka kantor semacam itu, mereka harus mendapatkan persetujuan dan izin dari komisioner. Jika bank asing tersebut sudah memiliki cabang atau agensi federal di negara bagian ini, mereka dapat membuka lebih banyak kantor perwakilan tanpa persetujuan tambahan.

Komisioner akan menyetujui permohonan mereka jika mereka memenuhi beberapa kriteria: manajemen dan kondisi keuangan bank harus sehat, dan mereka harus mematuhi peraturan hukum. Jika mereka tidak memenuhi persyaratan ini, permohonan akan ditolak.

Setelah permohonan disetujui dan semua persyaratan terpenuhi, komisioner akan menerbitkan izin untuk mengoperasikan kantor perwakilan tersebut.

Bank asing dengan kantor perwakilan di California tidak dapat memindahkan kantor tersebut ke lokasi baru tanpa terlebih dahulu mendapatkan persetujuan dari komisaris negara bagian. Jika lokasi baru dekat dengan lokasi lama dan tidak merugikan kenyamanan publik, atau jika lebih jauh tetapi menguntungkan publik, komisaris akan menyetujui pemindahan tersebut. Jika tidak, permohonan akan ditolak.

Setelah disetujui, bank mendapatkan lisensi baru untuk lokasi baru. Setelah memindahkan, bank harus mengembalikan lisensi lokasi lamanya kepada komisaris.

Jika bank asing yang memiliki lisensi untuk memiliki kantor perwakilan di California ingin menutup kantor tersebut, mereka harus terlebih dahulu mendapatkan persetujuan dari komisaris. Namun, jika penutupan dilakukan sesuai dengan aturan khusus yang dimulai dari Bagian 1825, maka hal itu diizinkan tanpa persetujuan sebelumnya.

Komisaris akan menyetujui penutupan jika tidak merugikan kenyamanan atau keuntungan publik. Jika merugikan, penutupan akan ditolak. Setelah persetujuan diberikan dan semua kondisi terpenuhi, bank harus menutup kantor tersebut dan mengembalikan lisensi kepada komisaris.