Chapter 19
Section § 7450
Undang-undang ini menghendaki bahawa mana-mana badan kerajaan tempatan di California yang memiliki saham biasa mesti meminta fidusiari mereka (orang atau entiti yang menguruskan saham) untuk menghantar proksi kepada mereka—pada dasarnya hak untuk mengundi bagi pihak saham—dalam pilihan raya korporat. Peraturan ini terpakai kepada semua jenis unit kerajaan tempatan, termasuk daerah, bandar, daerah, dan pelbagai jabatan atau agensi yang berkaitan dengannya.
Section § 7451
Tento kalifornský zákon vyžaduje, aby každá místní vládní organizace, která vlastní kmenové akcie, hlasovala o všech plných mocích vrácených korporaci. Mohou se však rozhodnout nehlasovat o konkrétním návrhu, pokud písemně informují korporaci, že si přejí zdržet se hlasování.
Termín „místní agentura“ zahrnuje různé vládní subjekty, jako jsou okresy, města, obvody a jejich oddělení a důchodové systémy.