- - CA Gobiyerno - Legalfina

Section § 5950

Ĉi tiu sekcio difinas gravajn terminojn uzatajn en la ĉapitro. "Akreditita investanto" kaj "kvalifikita institucia aĉetanto" estas difinitaj de federaciaj valorpaperaj leĝoj. La frazo "en ĉi tiu ŝtato", la entoj farantaj ofertojn ("eldonantoj"), kaj kion signifas "eldonanta transakcio" estas specifitaj laŭ Kalifornia juro. "Konscie" rilatas al scio pri la konsento de loka agentejo koncerne la vendon de valoraj titoloj kaj ne postulas specifan intencon malobservi la leĝon. "Loka agentejo" inkluzivas diversajn publikajn entojn kiel urboj kaj graflandoj. La terminoj "persono", "vendo", "vendi", "oferto", kaj "valora titolo" sekvas difinojn el la Kalifornia Korporacia Kodo. Du gravaj federaciaj leĝoj, la Leĝo pri Valorpaperaj Titolaroj de 1933 kaj la Leĝo pri Investaj Kompanioj de 1940, ankaŭ estas parto de ĉi tiu kadro.

Kiel uzata en ĉi tiu ĉapitro:

(a) “Akreditita investanto” havas la signifon specifitan en Regulo 501 de la Leĝo pri Valorpaperaj Titolaroj de 1933.

(b) “En ĉi tiu ŝtato” havas la signifon specifitan en Sekcio 25008 de la Korporacia Kodo.

(d) “Eldonanta transakcio” signifas ajnan transakcion rekte aŭ nerekte por la avantaĝo de la eldonanto. Transakcio estas nerekte por la avantaĝo de la eldonanto se iu parto de la aĉetprezo de iu valora titolo konsistiganta frakcian intereson en luo, partopaga vendo, aŭ alia devontigo de loka agentejo implikita en la transakcio estos ricevita nerekte de la eldonanto. Oferto aŭ vendo, kiu implikas kaj eldonantan transakcion kaj transakcion, kiu ne estas eldonanta transakcio, devas esti traktataj kiel apartaj transakcioj.

(e) “Konscie” signifas, ke persono, rilate al oferto aŭ vendo de valora titolo konsistiganta frakcian intereson en luo, partopaga vendo, aŭ alia devontigo de loka agentejo, faras iun el la sekvaj:

(1) Havas faktan scion, ke la loka agentejo ne konsentis al la oferto aŭ vendo de tia valora titolo.

(2) Agas en intenca nescio pri ĉu la loka agentejo konsentis al la oferto aŭ vendo de tiu valora titolo.

(3) Agas en senrespondeca malatento pri ĉu la loka agentejo konsentis al la oferto aŭ vendo de tiu valora titolo.

Pruvo de specifa intenco malobservi Sekcion 5951 ne estas postulata.

(f) “Loka agentejo” signifas urbon, graflandon, urbon kaj graflandon, lernejan distrikton, specialan distrikton, publikan korporacion, aŭ alian publikan enton de ĉi tiu ŝtato.

(g) “Persono” havas la signifon specifitan en Sekcion 25013 de la Korporacia Kodo.

(h) “Kvalifikita institucia aĉetanto” havas la signifon specifitan en Regulo 144A de la Leĝo pri Valorpaperaj Titolaroj de 1933.

(i) “Vendo,” “vendi,” “oferto,” kaj “oferti vendi” havas la respektivajn signifojn specifitajn en Sekcio 25017 de la Korporacia Kodo.

(j) “Valora titolo” havas la signifon specifitan en Sekcio 25019 de la Korporacia Kodo.

(k) “Leĝo pri Valorpaperaj Titolaroj de 1933” kaj “Leĝo pri Investaj Kompanioj de 1940” signifas la federaciajn statutojn de tiuj nomoj kiel amenditaj antaŭ aŭ post la efektiva dato de ĉi tiu ĉapitro.

akreditita investanto kvalifikita institucia aĉetanto eldonanta transakcio loka agentejo konsento de loka agentejo frakcia intereso en luo oferto de valoraj titoloj senrespondeca malatento difinoj de Korporacia Kodo Leĝo pri Valorpaperaj Titolaroj de 1933 Leĝo pri Investaj Kompanioj de 1940 publika ento fakta scio federaciaj valorpaperaj leĝoj difinoj de Kalifornia juro

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)

Section § 5951

Ginagawang ilegal ng batas na ito ang pagbebenta o pag-aalok na magbenta ng bahagi ng interes sa pananalapi sa isang lease, installment sale, o katulad na obligasyon ng isang ahensya ng lokal na pamahalaan sa California nang hindi muna nakakakuha ng nakasulat na pahintulot mula sa ahensyang kasangkot. Gayunpaman, may mga eksepsyon. Kasama sa mga eksepsyon na ito ang mga seguridad na inisyu bago ang Oktubre 2, 1993, ang mga bahagi ng partikular na rehistradong investment trusts o kumpanya, ang mga nakarehistro sa ilalim ng Securities Act of 1933, mga transaksyon na sumusunod na sa batas, mga transaksyon na eksklusibo sa pagitan ng mga institusyong pinansyal, ang mga bahagi ng financing na kinasasangkutan ng lokal na ahensya, at mga benta sa mga qualified institutional buyers o accredited investors. Bukod pa rito, ang mga seguridad na inisyu bago naging epektibo ang batas na ito at sumusunod sa ilang pamantayan ay hindi rin sakop ng mga paghihigpit na ito.

Iligal para sa sinumang tao na mag-alok o magbenta sa isang transaksyon ng nag-isyu sa estadong ito, o kung hindi man ay sadyang mag-alok o magbenta sa estadong ito, ng anumang seguridad na bumubuo ng bahagyang interes sa isang lease, installment sale, o iba pang obligasyon ng isang lokal na ahensya nang hindi nakakakuha ng paunang nakasulat na pahintulot mula sa lokal na ahensya na iyon para sa alok o pagbebenta na iyon. Gayunpaman, ang seksyong ito ay hindi nalalapat sa alinman sa mga sumusunod:

(a) Anumang seguridad na bumubuo ng bahagyang interes sa isang lease, installment sale, o iba pang obligasyon ng isang lokal na ahensya at na unang inisyu at ibinenta bago ang Oktubre 2, 1993.

(b) Mga alok o pagbebenta ng mga shares o interes sa anumang rehistradong unit investment trust o management company, bawat isa ay tinukoy sa Investment Company Act of 1940.

(c) Anumang seguridad na bumubuo ng bahagyang interes sa isang lease, installment sale, o iba pang obligasyon ng isang lokal na ahensya at na nakarehistro sa ilalim ng Securities Act of 1933.

(d) Mga alok o pagbebenta ng anumang seguridad na inilarawan sa seksyong ito kasunod ng isang alok o pagbebenta ng seguridad na iyon alinsunod sa seksyong ito.

(e) Mga alok o pagbebenta ng mga interes sa pakikilahok sa pagitan ng mga institusyong pinansyal.

(f) Anumang seguridad na bumubuo ng bahagyang interes sa isang lease, installment sale, o iba pang obligasyon ng isang lokal na ahensya at na nilikha kasabay ng, at bilang isang mahalagang bahagi ng, isang financing kung saan ang lokal na ahensya ay isang partido.

(g) Mga alok o pagbebenta ng anumang seguridad na bumubuo ng bahagyang interes sa isang lease, installment sale, o iba pang obligasyon ng isang lokal na ahensya na ginawa lamang sa isa o higit pang mga tao na makatwirang pinaniniwalaang mga qualified institutional buyers o accredited investors.

(h) Anumang seguridad na unang inisyu at ibinenta bago ang petsa ng pagiging epektibo ng seksyong ito kung ang seguridad na iyon ay inilarawan sa subdivision (b), (c), o (f), o inisyu at ibinenta sa isang transaksyon na inilarawan sa subdivision (d), (e), o (g).

mga seguridad ng bahagyang interes obligasyon ng lokal na ahensya kinakailangan ng nakasulat na pahintulot rehistradong unit investment trust kumpanya ng pamamahala Investment Company Act of 1940 Securities Act of 1933 mga qualified institutional buyer mga accredited investor mga transaksyon ng institusyong pinansyal eksepsyon sa naunang pag-isyu mga transaksyon sa financing lease ng lokal na pamahalaan installment sale transaksyon ng nag-isyu

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)

Section § 5952

Seksyen ini menerangkan bagaimana agensi tempatan boleh menunjukkan secara rasmi persetujuannya terhadap sesuatu di bawah Seksyen 5951. Persetujuan ini mestilah sama ada dalam bentuk resolusi yang dibuat oleh badan pentadbir agensi atau dalam dokumen bertulis yang ditandatangani oleh pegawai-pegawai tertentu yang diberi kuasa seperti bendahari atau ketua pegawai kewangan.

Sebarang persetujuan yang diberikan oleh agensi tempatan di bawah Seksyen 5951 hendaklah dibuktikan secara muktamad oleh resolusi badan pentadbir agensi tempatan, atau oleh instrumen bertulis yang dilaksanakan bagi pihak agensi tempatan oleh bendaharinya, ketua pegawai kewangan, atau ejen perolehan, atau oleh mana-mana pegawai lain agensi tempatan yang diberi kuasa oleh resolusi badan pentadbirnya untuk memberikan persetujuan di bawah Seksyen 5951.

persetujuan agensi tempatan resolusi badan pentadbir instrumen bertulis bendahari ketua pegawai kewangan ejen perolehan pegawai diberi kuasa memberikan persetujuan persetujuan Seksyen 5951 perjanjian rasmi bukti persetujuan kuasa untuk bersetuju

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)

Section § 5953

Si un gobierno local en California acepta permitir la venta de un valor que implica una participación fraccionada en cosas como arrendamientos o ventas a plazos, no tienen que revisar ningún papeleo o material de marketing relacionado con el valor. Estos documentos deben indicar claramente en el anverso que el gobierno local no ha revisado los documentos relacionados.

consentimiento de agencia local aprobación de venta de valores interés fraccional arrendamiento venta a plazos obligación procedimientos de valores exención de revisión memorandos de oferta materiales de colocación materiales de marketing declaración destacada creación de valores agencia local que consiente

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)

Section § 5954

Ikiwa mtu atavunja sheria zilizoelezwa katika sura hii, anaweza kutozwa faini isiyozidi dola milioni 10 au kukabiliwa na kifungo cha hadi miaka mitano jela, au labda vyote viwili.

adhabu ya ukiukaji faini hadi dola milioni 10 kifungo kifungo cha miaka mitano jela faini na kifungo vyote viwili adhabu ya jinai faini ya kisheria matokeo ya kisheria adhabu ya kifedha muda wa kifungo hati ya hatia ya jinai adhabu utekelezaji matokeo ya ukiukaji

(Amended by Stats. 2011, Ch. 15, Sec. 128. (AB 109) Effective April 4, 2011. Operative October 1, 2011, by Sec. 636 of Ch. 15, as amended by Stats. 2011, Ch. 39, Sec. 68.)

Section § 5955

Jika lembaga lokal memberikan izin untuk menawarkan atau menjual sekuritas, itu tidak secara otomatis berarti bahwa sekuritas tersebut memenuhi syarat berdasarkan seperangkat aturan berbeda yang biasanya berlaku untuk sekuritas. Ada undang-undang lain, dimulai dengan Bagian 25000 dari Kode Korporasi, yang mungkin mengharuskan sekuritas tersebut memenuhi kualifikasi tambahan kecuali jika memenuhi pengecualian dari persyaratan tersebut.

persetujuan lembaga lokal penawaran sekuritas penjualan sekuritas persyaratan kualifikasi Corporations Code Section 25000 pengecualian transaksi Division 1 Title 4 regulasi sekuritas sekuritas dikecualikan kualifikasi penawaran kualifikasi penjualan otorisasi lembaga lokal

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)