- - CA Pananalapi - Legalfina

Section § 2081

Ang seksyong ito ay naglalahad ng mga kinakailangan sa pananalapi para sa mga lisensyado na kasangkot sa pagpapadala ng pera o pagbebenta ng mga instrumento ng pagbabayad. Kailangang magkaroon ang mga lisensyado ng sapat na karapat-dapat na securities upang matugunan ang lahat ng natitirang obligasyon sa U.S. Kung mahina ang kalagayang pinansyal ng isang lisensyado, maaaring hilingin ng komisyoner na magkaroon ito ng mas maraming securities o kumuha ng mga garantiya sa pananalapi. Ang mga karapat-dapat na securities ay itinuturing na hawak sa tiwala para sa mga benepisyaryo at protektado mula sa mga nagpapautang kung ang lisensyado ay malugi. Ang mga natitirang instrumento ng pagbabayad at stored value ay mananatiling pananagutan hanggang sa ito ay maayos. Kailangang panatilihin ng mga lisensyado ang mga talaan ng perang natanggap hanggang sa kumpirmasyon ng customer o pagbabalik ng pera.

(a) Isang lisensyado ay dapat sa lahat ng oras magmay-ari ng mga karapat-dapat na securities na may pinagsama-samang halaga sa pamilihan na kinakalkula alinsunod sa United States generally accepted accounting principles na hindi bababa sa pinagsama-samang halaga ng lahat ng mga natitirang instrumento ng pagbabayad at mga obligasyon sa stored value na inisyu o ibinenta sa Estados Unidos at lahat ng natitirang pera na natanggap para sa pagpapadala sa Estados Unidos.

(b) Kung matuklasan ng komisyoner na ang kalagayang pinansyal ng isang lisensyado ay may kapansanan, o na ang kalagayang pinansyal ng isang lisensyado ay ganoon na ang negosyo nito ay isinasagawa sa isang hindi ligtas at hindi matatag na paraan, ang komisyoner, upang protektahan ang interes ng publiko, ay maaaring maglabas ng isang utos, alinsunod sa mga pamamaraan na itinakda sa Seksyon 2148, na gumagawa ng isa o pareho sa mga sumusunod:

(1) Pagdaragdag ng halaga ng mga karapat-dapat na securities na dapat panatilihin ng lisensyado.

(2) Paghiling sa lisensyado na kumuha, bilang seguridad para sa pagbabayad ng mga natitirang obligasyon sa pagpapadala ng pera, ng karagdagang seguridad sa anyo ng mga garantiya sa pananalapi.

(c) Ang mga karapat-dapat na securities, kahit na hinalo sa iba pang mga ari-arian ng lisensyado, ay itinuturing na hawak sa tiwala para sa kapakinabangan ng mga mamimili at may hawak ng natitirang instrumento ng pagbabayad at mga obligasyon sa stored value ng lisensyado, at lahat ng nagpadala ng natitirang pera na natanggap para sa pagpapadala, sa kaganapan ng pagkabangkarote o receivership ng lisensyado, o sa kaganapan ng isang aksyon ng isang nagpapautang laban sa lisensyado na hindi benepisyaryo ng statutory trust na ito. Walang karapat-dapat na securities na may tiwala alinsunod sa subdibisyong ito ang sasailalim sa attachment, levy of execution, o sequestration sa pamamagitan ng utos ng anumang korte, maliban sa isang benepisyaryo ng statutory trust na ito.

(d) Lahat ng natitirang instrumento ng pagbabayad at stored value na inisyu o ibinenta ng isang lisensyado o ng ahente nito, at lahat ng natitirang pera na natanggap para sa pagpapadala ng isang lisensyado o ng ahente nito, ay mananatiling pananagutan ng lisensyado mula sa oras na matanggap ang pera o halaga ng pera ng lisensyado o ng ahente nito hanggang sa matanggap ng lisensyado ang kumpirmasyon na ang naturang pera o halaga ng pera ay natanggap ng benepisyaryo, o hanggang sa mabayaran ang natitirang instrumento ng pagbabayad o obligasyon sa stored value, o hanggang sa maibalik ang pera sa customer.

(e) Ang isang lisensyado ay dapat magpanatili ng talaan sa Estados Unidos ng patunay ng pagtanggap ng benepisyaryo o pagbabalik sa customer ng pera na natanggap para sa pagpapadala.

mga kinakailangan sa pananalapi ng lisensyado karapat-dapat na securities pagpapadala ng pera mga instrumento ng pagbabayad mga garantiya sa pananalapi statutory trust proteksyon sa pagkabangkarote mga natitirang pananagutan pagpapanatili ng talaan patunay ng pagtanggap ng benepisyaryo pagbabalik ng pera sa customer U.S. generally accepted accounting principles hindi ligtas na kalagayang pinansyal proteksyon ng interes ng publiko

(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 4. (SB 664) Effective January 1, 2012.)

Section § 2082

Dieses Gesetz erklärt, welche Arten von Finanzanlagen als „zulässige Sicherheiten“ gelten. Es unterscheidet dabei zwischen Sicherheiten in US-Dollar und Sicherheiten in Fremdwährungen.

Zu den zulässigen Sicherheiten in US-Dollar gehören Bargeld (auch im Transport oder in intelligenten Safes), Einlagen bei versicherten Banken, Sparkassen und Kreditgenossenschaften, Anleihen und Schuldverschreibungen, die von der US-Regierung oder den Bundesstaaten garantiert werden, sowie bestimmte Bankakzepte, Handelspapiere mit guter Bewertung und Anteile an Geldmarktfonds. Es werden auch bestimmte offene Forderungen, Bürgschaften (Akkreditive) und andere vom Aufsichtsbeamten als zulässig erklärte Wertpapiere aufgeführt.

Das Gesetz legt auch fest, wie der „Wert“ dieser Sicherheiten ermittelt wird, wobei je nach Art der Sicherheit entweder der Buchwert oder der aktuelle Marktwert maßgeblich ist.

(a) „Berechtigtes Wertpapier“ bedeutet jedes berechtigte Wertpapier in US-Währung oder berechtigte Wertpapier in Fremdwährung.

(b) Für die Zwecke dieser Abteilung sind die folgenden Wertpapiere berechtigte Wertpapiere in US-Währung:

(1) Bargeld, Bargeld im Transit per Geldtransporter, Bargeld in intelligenten Safes und Bargeld an vom Lizenznehmer betriebenen Standorten.

(2) Jede Einlage bei einer versicherten Bank, einer versicherten Sparkasse und Darlehensvereinigung oder einer versicherten Kreditgenossenschaft, einschließlich jeder Einlage bei einer versicherten Bank, einer versicherten Sparkasse und Darlehensvereinigung oder einer versicherten Kreditgenossenschaft, die auf einem Konto zugunsten der Kunden des Lizenznehmers geführt wird und den Titel „(Name des Lizenznehmers) FBO Seine (Kunden des Lizenznehmers oder spezifische Gruppe von Kunden des Lizenznehmers)“ trägt.

(3) Jede Anleihe, Schuldverschreibung oder sonstige Verpflichtung, die von den Vereinigten Staaten oder einer Behörde der Vereinigten Staaten ausgegeben oder garantiert wird.

(4) Jede Anleihe, Schuldverschreibung oder sonstige Verpflichtung, die von einem Bundesstaat der Vereinigten Staaten oder von einer Regierungsbehörde eines oder innerhalb eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten ausgegeben oder garantiert wird und der eine berechtigte Bewertung durch einen berechtigten Wertpapier-Ratingdienst zugewiesen ist.

(5) Jedes Bankakzept, das für die Diskontierung durch eine Federal Reserve Bank berechtigt ist.

(6) Jedes Commercial Paper, dem eine berechtigte Bewertung durch einen berechtigten Wertpapier-Ratingdienst zugewiesen ist.

(7) Jede Anleihe, Schuldverschreibung oder sonstige Verpflichtung, der eine berechtigte Bewertung durch einen berechtigten Wertpapier-Ratingdienst zugewiesen ist.

(8) Jeder Anteil einer Investmentgesellschaft, die ein offener Investmentfonds ist, der gemäß dem Investment Company Act von 1940 (15 U.S.C. Sec. 80a-1 et seq.) registriert ist, sich gegenüber Anlegern als Geldmarktfonds ausgibt und gemäß allen Bestimmungen des Investment Company Act von 1940 und den für Geldmarktfonds geltenden Vorschriften der Securities and Exchange Commission, einschließlich Abschnitt 270.2a-7 der Vorschriften der Securities and Exchange Commission (17 C.F.R. 270.2a-7), operiert.

Für die Zwecke dieses Absatzes und Absatzes (9) haben „Investmentgesellschaft“, „Verwaltungsgesellschaft“ und „offen“ die Bedeutungen, die jeweils in den Abschnitten 3, 4 und 5 des Investment Company Act von 1940 (15 U.S.C. Secs. 80a-4 und 80a-5, jeweils) festgelegt sind.

(9) Jeder Anteil einer Investmentgesellschaft, die ein offener Investmentfonds ist, der gemäß dem Investment Company Act von 1940 (15 U.S.C. Sec. 80a-1 et seq.) registriert ist und ausschließlich in Wertpapiere investiert, die berechtigte Wertpapiere darstellen und die Bewertungsanforderungen dieser Abteilung erfüllen.

(10) Jede Forderung eines Lizenznehmers gegenüber einem Agenten in den Vereinigten Staaten aufgrund des Empfangs von Geld im Namen des Lizenznehmers für die Geldübermittlung durch den Agenten, wenn das Konto aktuell und nicht überfällig oder anderweitig zweifelhaft in der Einbringlichkeit ist.

(11) Jedes andere Wertpapier oder jede andere Wertpapierklasse, die der Kommissar durch Verordnung oder Anordnung zu berechtigten Wertpapieren erklärt hat.

(12) Jede Forderung einer Bank, die aus einer durch Debitkarte oder Kreditkarte finanzierten Übertragung resultiert, automatisierte Clearinghouse-Posten im Transit zum Lizenznehmer und automatisierte Clearinghouse-Posten oder internationale Überweisungen im Transit zu einem Zahlungsempfänger.

(13) Der voll ziehbare Betrag eines unwiderruflichen Standby-Akkreditivs, dessen benannter Begünstigter der Kommissar ist, das festlegt, dass der Begünstigte lediglich einen Sichtwechsel unter dem Akkreditiv ziehen und diesen vorlegen muss, um innerhalb von sieben Tagen nach Vorlage der gemäß Unterabsatz (B) erforderlichen Posten Gelder bis zur Höhe des Akkreditivbetrags zu erhalten.

(A) Das in diesem Absatz beschriebene Akkreditiv muss alle folgenden Kriterien erfüllen:

(i) Das Akkreditiv wird von einem versicherten Einlagenfinanzinstitut, einer ausländischen Bank, die nach Bundesrecht berechtigt ist, eine Bundesagentur oder eine Bundeszweigstelle in einem Bundesstaat zu unterhalten, oder einer ausländischen Bank ausgestellt, die nach Landesrecht berechtigt ist, eine Zweigstelle in einem Bundesstaat zu unterhalten, die eine berechtigte Bewertung trägt oder deren Muttergesellschaft eine berechtigte Bewertung trägt und die von US-Bundes- oder Landesbehörden, die die Aufsicht über Banken, Kreditgenossenschaften und Treuhandgesellschaften haben, reguliert, beaufsichtigt und geprüft wird.

(ii) Das Akkreditiv ist unwiderruflich, bedingungslos und weist darauf hin, dass es keiner Bedingung oder Einschränkung außerhalb des Akkreditivs unterliegt.

(iii) Das Akkreditiv enthält keinen Verweis auf andere Vereinbarungen, Dokumente oder Entitäten und sieht auch keine anderweitige Sicherungsrechte am Lizenznehmer vor.

(iv)

(I) Surat kredit mengandung tanggal penerbitan dan tanggal kedaluwarsa serta secara tegas menyediakan perpanjangan otomatis, tanpa amandemen tertulis, untuk periode tambahan satu tahun dari tanggal kedaluwarsa saat ini atau setiap tanggal kedaluwarsa di masa mendatang, kecuali penerbit surat kredit memberitahu komisaris secara tertulis melalui pos tercatat atau terdaftar atau pos kurir atau sarana berbukti penerimaan lainnya, setidaknya 60 hari sebelum tanggal kedaluwarsa apa pun, bahwa surat kredit yang tidak dapat dibatalkan tidak akan diperpanjang.

(II) Jika penerbit memberitahukan, sesuai dengan subklausul (I), kepada komisaris bahwa surat kredit tidak akan diperpanjang, pemegang lisensi harus menunjukkan kepada kepuasan komisaris setidaknya 15 hari sebelum kedaluwarsa bahwa pemegang lisensi mempertahankan, dan akan mempertahankan, investasi yang diizinkan sesuai dengan Bagian 2081 setelah kedaluwarsa surat kredit. Jika pemegang lisensi tidak dapat melakukannya, komisaris dapat menarik dana dari surat kredit dalam jumlah hingga jumlah yang diperlukan untuk memenuhi persyaratan pemegang lisensi untuk mempertahankan investasi yang diizinkan sesuai dengan Bagian 2081. Penarikan tersebut akan diimbangi terhadap kewajiban transmisi uang yang belum diselesaikan oleh pemegang lisensi. Dana yang ditarik akan disimpan dalam perwalian oleh komisaris atau agen yang ditunjuk oleh komisaris, sejauh diizinkan oleh hukum, sebagai agen untuk kepentingan pembeli dan pemegang kewajiban transmisi uang yang belum diselesaikan oleh pemegang lisensi.

(B) Surat kredit harus menyatakan bahwa penerbit surat kredit akan menghormati, pada saat diperlihatkan, presentasi yang dibuat, pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa surat kredit, oleh penerima manfaat kepada penerbit dari kedua dokumen berikut:

(i) Surat kredit asli, termasuk setiap amandemen.

(ii) Pernyataan tertulis dari penerima manfaat yang menyatakan bahwa salah satu dari peristiwa berikut telah terjadi:

(I) Pengajuan petisi oleh atau terhadap pemegang lisensi berdasarkan Bagian 101 hingga 110, termasuk, dari Judul 11 Kode Amerika Serikat, sebagaimana diubah atau dikodifikasi ulang dari waktu ke waktu, untuk kebangkrutan atau reorganisasi.

(II) Pengajuan petisi oleh atau terhadap pemegang lisensi untuk penerimaan atau dimulainya proses peradilan atau administratif lainnya untuk pembubaran atau reorganisasinya.

(III) Penyitaan aset pemegang lisensi oleh komisaris berdasarkan perintah darurat yang dikeluarkan sesuai dengan hukum yang berlaku atas dasar tindakan, pelanggaran, atau kondisi yang telah menyebabkan, atau kemungkinan besar akan menyebabkan, insolvensi pemegang lisensi.

(IV) Penerima manfaat telah menerima pemberitahuan kedaluwarsa atau tidak diperpanjangnya surat kredit, dan pemegang lisensi gagal menunjukkan kepada kepuasan penerima manfaat bahwa pemegang lisensi akan mempertahankan investasi yang diizinkan sesuai dengan Bagian 2081 setelah kedaluwarsa atau tidak diperpanjangnya surat kredit.

(C)

(i) Surat kredit harus mengizinkan komisaris untuk menunjuk agen untuk bertindak atas nama komisaris sebagai penerima manfaat surat kredit jika agen dan surat kredit memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh komisaris.

(ii) Agen yang ditunjuk berdasarkan subayat ini dapat bertindak sebagai agen untuk beberapa otoritas pemberi lisensi untuk satu surat kredit yang tidak dapat dibatalkan jika hasil dari jumlah yang dapat ditarik untuk tujuan bagian ini dialihkan kepada komisaris.

(c) “Sekuritas yang memenuhi syarat mata uang asing” berarti salah satu dari berikut ini yang didenominasi dalam mata uang asing:

(1) Uang tunai.

(2) Setiap deposito, yang dibuat dengan persetujuan sebelumnya dari komisaris, di kantor bank yang berlokasi di negara asing, jika pemegang lisensi telah menerima peringkat yang memuaskan dalam pemeriksaan terbarunya, dan lembaga penyimpanan asing memenuhi semua kriteria berikut:

(A) Lembaga penyimpanan asing memiliki peringkat yang memenuhi syarat.

(B) Lembaga penyimpanan asing terdaftar di bawah Undang-Undang Kepatuhan Pajak Rekening Asing federal.

(C) Lembaga penyimpanan asing tidak berlokasi di negara yang tunduk pada sanksi dari Kantor Pengawasan Aset Asing federal.

(D) Lembaga penyimpanan asing tidak berlokasi di yurisdiksi berisiko tinggi atau tidak kooperatif sebagaimana ditetapkan oleh Satuan Tugas Aksi Keuangan.

(3) Setiap sekuritas atau kelas sekuritas lainnya yang telah dinyatakan oleh komisaris melalui peraturan atau perintah sebagai sekuritas yang memenuhi syarat sesuai dengan Bagian 2086.

(d) Untuk tujuan divisi ini, “nila” berarti sebagai berikut:

(1) Apabila digunakan berkaitan dengan sekuriti layak yang dimiliki oleh pemegang lesen jenis yang diterangkan dalam perenggan (10) subseksyen (b), nilai bawaan bersih seperti yang ditentukan mengikut prinsip perakaunan yang diterima umum di Amerika Syarikat. Walau bagaimanapun, dalam mengira nilai akaun, sebarang amaun yang terdiri daripada wang yang belum dihantar kepada pemegang lesen atau dipulangkan dalam tempoh 45 hari bekerja dari penerimaan oleh ejen hendaklah dikecualikan daripada nilai akaun dan hendaklah dikecualikan daripada pengiraan sekuriti layak.

(2) Nilai pasaran apabila digunakan berkaitan dengan mana-mana sekuriti layak lain yang dimiliki oleh pemegang lesen.

berechtigtes Wertpapier US-Währung Fremdwährung Bareinlagen Bankakzepte Commercial Paper Geldmarktfonds Akkreditive Investmentgesellschaften berechtigte Bewertung ausländische Bank Kreditgenossenschaftseinlagen versicherte Banken Wertpapierbewertung

(Amended by Stats. 2023, Ch. 463, Sec. 7. (AB 1116) Effective January 1, 2024.)

Section § 2083

Ang seksyong ito ay nagpapaliwanag kung aling mga karapat-dapat na securities ang hindi isinasama kapag kinakalkula ang kabuuang halaga ng mga securities na pag-aari ng isang lisensyado sa ilalim ng Seksyon 2082. Sa madaling salita, nagtatakda ito ng mga limitasyon sa halaga ng mga securities na maaaring isaalang-alang mula sa isang issuer, na nagsasaad na ang anumang halaga na lampas sa 10% mula sa isang tao o kanilang mga kaakibat ay hindi isasama. Gayundin, ang mga partikular na uri ng securities ay may limitasyon sa iba't ibang porsiyento ng kabuuang karapat-dapat na securities ng lisensyado, na may mga porsiyentong mula 10% hanggang 50%.

Kasama rin sa mga hindi isasama ang mas mataas na porsiyento ng halaga kung pinahintulutan ng isang komisyoner. May mga espesyal na eksepsyon para sa mga money market fund na sinusuportahan ng gobyerno ng U.S. o may mataas na rating mula sa mga ahensya ng kredito. Sa kabilang banda, ang cash, insured na deposito, at mga bono na sinusuportahan ng gobyerno ng U.S. ay tahasang ibinubukod mula sa mga pagbubukod na ito. Bukod pa rito, maaaring ibukod ng komisyoner ang ilang securities mula sa mga limitasyong ito kung itinuturing na matatag sa pananalapi.

(a) Sa pagkalkula, para sa mga layunin ng Seksyon 2082, ang pinagsama-samang halaga ng mga karapat-dapat na securities na pag-aari ng isang lisensyado, lahat ng sumusunod ay hindi isasama:

(1) Ang halaga ng anumang karapat-dapat na security kung at hanggang sa lawak na ang halaga ng karapat-dapat na security, kapag pinagsama sa pinagsama-samang halaga ng lahat ng iba pang karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado na inisyu o ginagarantiyahan ng parehong tao o ng anumang kaakibat ng parehong tao na nag-isyu o gumagarantiya sa karapat-dapat na security, ay lumampas sa 10 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado.

(2)

(A) Alinsunod sa subparagraph (B), ang bahagi ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities ng uri na inilarawan sa talata (10) ng subdibisyon (b) ng Seksyon 2082 na lumampas sa 25 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado; at ang bahaging iyon ng pinagsama-samang halaga ng mga receivable ng ahente mula sa sinumang isang tao na lumampas sa 10 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado, o anumang mas mataas na porsiyento na maaaring aprubahan ng komisyoner para sa lisensyado, hanggang sa maximum na 20 porsiyento.

(B) Kung ang receivable na dapat bayaran mula sa isang ahente ay mas mababa sa pitong araw ang edad, kung gayon ang bahaging iyon ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities ng uri na inilarawan sa talata (10) ng subdibisyon (b) ng Seksyon 2082 na lumampas sa 50 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado.

(3) Ang bahagi ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities ng uri na inilarawan sa talata (6) ng subdibisyon (b) ng Seksyon 2082 na lumampas sa 20 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado.

(4) Ang bahagi ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities ng uri na inilarawan sa talata (7) ng subdibisyon (b) ng Seksyon 2082 na lumampas sa 20 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado.

(5)

(A) Ang bahagi ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities ng uri na inilarawan sa talata (8) ng subdibisyon (b) ng Seksyon 2082 na lumampas sa 20 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado.

(B) Ang talatang ito ay hindi nalalapat sa alinman sa sumusunod:

(i) Isang money market fund na eksklusibong namumuhunan sa mga obligasyon na inisyu o ginagarantiyahan ng Estados Unidos o ng anumang ahensya ng Estados Unidos.

(ii) Isang money market fund na may rating na AAA ng Standard & Poor’s Corporation o ang katumbas na rating mula sa anumang karapat-dapat na serbisyo ng rating.

(6) Ang bahagi ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities ng uri na inilarawan sa mga talata (6), (7), at (8) ng subdibisyon (b) ng Seksyon 2082 na lumampas sa 50 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado.

(7) Ang bahagi ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities ng uri na inilarawan sa talata (2) ng subdibisyon (c) ng Seksyon 2082 na lumampas sa 10 porsiyento ng pinagsama-samang halaga ng lahat ng karapat-dapat na securities na pag-aari ng lisensyado.

(b) Ang subdibisyon (a) ay hindi ituturing na nangangailangan ng pagbubukod ng halaga ng alinman sa sumusunod na karapat-dapat na securities, at bawat isa sa sumusunod na karapat-dapat na securities ay ibubukod mula sa mga limitasyon ng subdibisyon (a):

(1) Ang sumusunod na karapat-dapat na securities:

(A) Cash.

(B) Anumang deposito sa isang insured na bangko, insured na savings and loan association, o insured na credit union.

(C) Anumang bono, tala, o iba pang obligasyon para sa pagbabayad kung saan ang buong pananampalataya at kredito ng Estados Unidos ay nakasangla.

(2) Anumang karapat-dapat na security na, sa pananaw ng komisyoner, batay sa kalagayang pinansyal ng obligor o issuer at iba pang salik na sa opinyon ng komisyoner ay maaaring may kaugnayan, ay natuklasang may ganoong kalidad na ang pagbubukod ng halaga ng naturang karapat-dapat na security alinsunod sa subdibisyon (a) ay hindi kinakailangan para sa mga layunin ng dibisyong ito at na ibinubukod ng komisyoner sa pamamagitan ng regulasyon o utos, nang buo o bahagi, mula sa mga limitasyon ng subdibisyon (a).

pinagsama-samang halaga karapat-dapat na securities mga limitasyon sa securities ng lisensyado 10 porsiyentong limitasyon 25 porsiyentong limitasyon mga receivable ng ahente money market funds mga obligasyong sinusuportahan ng gobyerno mga eksepsyon sa cash insured na deposito deposito sa credit union eksepsyon sa kalagayang pinansyal pag-apruba ng komisyoner mga limitasyon sa pamumuhunan AAA rated na pondo

(Amended by Stats. 2023, Ch. 463, Sec. 8. (AB 1116) Effective January 1, 2024.)

Section § 2084

Esta sección explica cuándo una entidad financiera con licencia se considera dueña de un valor que califica. Para ser considerado dueño, la entidad debe poseer el valor por sí misma, sin deudas ni garantías sobre él, y debe poder venderlo o transferirlo libremente. Sin embargo, si el valor está a nombre de un tercero (un "nominado") o ha sido entregado como garantía al gobierno de EE. UU. o a un estado, la entidad aún puede ser considerada dueña, siempre que cumpla con las demás condiciones de propiedad.

(a) Un titular de licencia se considerará propietario de un valor elegible solo si se cumplen los siguientes requisitos:

(1)

(A) El titular de licencia posee el valor elegible única y exclusivamente por derecho propio, tanto de registro como de forma beneficiaria.

(B) No obstante el subpárrafo (A), un titular de licencia se considerará propietario de las cuentas mantenidas en beneficio de los clientes del titular de licencia que, de otro modo, cumplan los requisitos del párrafo (2) de la subdivisión (b) de la Sección 2082.

(2) El valor elegible no está sujeto a ninguna prenda, gravamen o interés de seguridad.

(3) El titular de licencia puede negociar, ceder o transferir libremente el valor elegible.

(b) No obstante la subdivisión (a), un titular de licencia no se considerará que no posee un valor elegible únicamente por cualquiera de los siguientes hechos, siempre que, de no ser por ese hecho, el titular de licencia se consideraría propietario del valor elegible según las disposiciones de la subdivisión (a):

(1) El hecho de que el valor elegible sea propiedad de registro de un nominado documentado del titular de licencia o de un depositario de valores.

(2) El hecho de que el titular de licencia haya pignorado el valor elegible con los Estados Unidos o cualquier estado de los Estados Unidos para garantizar el pago por parte del titular de licencia de dinero de transmisión.

propiedad de valores elegibles derechos del titular de licencia propiedad beneficiaria valores libremente negociables prenda de valores valores libres de gravámenes propiedad por nominado depositario de valores dinero de transmisión cesión de valores propiedad de registro instrumentos negociables condiciones de propiedad obligaciones del titular de licencia financiera regulaciones financieras de California

(Amended by Stats. 2023, Ch. 463, Sec. 9. (AB 1116) Effective January 1, 2024.)

Section § 2085

Lwa sa a bay komisyoner a pouvwa pou deklare sèten sekirite inelijib si yo pa gen ase lajan likid sikile oswa bon kalite. Komisyoner a ka pran desizyon sa a atravè yon règleman oswa yon lòd.

Si komisyoner a jwenn ke nenpòt sekirite elijib oswa klas sekirite elijib pa gen ase lajan likid sikile oswa kalite pou yo ka sekirite elijib, komisyoner a ka pa règleman oswa lòd deklare sekirite a oswa klas sekirite yo kòm inelijib.

sekirite elijib sekirite inelijib ase lajan likid sikile kalite sekirite otorite komisyoner règleman lòd règleman finansye elijibilite sekirite kalite envestisman sipèvizyon finansye règleman mache evalyasyon lajan likid sikile klasifikasyon sekirite konfòmite finansye

(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 4. (SB 664) Effective January 1, 2012.)

Section § 2086

Esta ley permite al comisionado decidir si ciertos activos financieros, que inicialmente no se consideran elegibles para inversiones, cumplen con los estándares de liquidez y calidad para ser declarados elegibles. El comisionado puede hacer esta declaración a través de reglamentos u órdenes específicas.

autoridad del comisionado elegibilidad financiera liquidez de valores estándares de calidad regulación de inversiones activos financieros declarar elegible poder regulatorio clase de valores criterios de inversión

(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 4. (SB 664) Effective January 1, 2012.)

Section § 2087

Bagian ini menyatakan bahwa jika komisaris, yang mengawasi regulasi keuangan, menentukan bahwa peringkat tertentu dari layanan pemeringkat sekuritas yang diakui menunjukkan bahwa kelas sekuritas memiliki kualitas yang cukup tinggi, komisaris dapat secara resmi mengakui peringkat tersebut sebagai 'peringkat yang memenuhi syarat'. Ini berlaku untuk kelas sekuritas tertentu tersebut, menjadikannya memenuhi syarat untuk manfaat atau pertimbangan tertentu berdasarkan regulasi.

(a) Jika komisaris menemukan bahwa peringkat yang diberikan kepada kelas sekuritas oleh layanan pemeringkat sekuritas yang memenuhi syarat menunjukkan bahwa kelas sekuritas tersebut memiliki kualitas yang memadai untuk menjadi sekuritas yang memenuhi syarat, komisaris dapat melalui peraturan atau perintah menyatakan peringkat tersebut sebagai peringkat yang memenuhi syarat.

(b) Sehubungan dengan divisi ini, “peringkat yang memenuhi syarat” berarti setiap peringkat yang diberikan kepada sekuritas atau kelas sekuritas tersebut oleh layanan pemeringkat sekuritas yang memenuhi syarat tersebut yang telah dinyatakan oleh komisaris melalui peraturan atau perintah sebagai peringkat yang memenuhi syarat.

komisaris pemeringkatan sekuritas sekuritas yang memenuhi syarat regulasi keuangan kelas sekuritas peringkat yang memenuhi syarat kualitas sekuritas penetapan regulasi penetapan perintah layanan pemeringkat sekuritas pengakuan peringkat pengawasan keuangan kelas yang memenuhi syarat penilaian kualitas penetapan peringkat

(Amended by Stats. 2012, Ch. 356, Sec. 20. (SB 979) Effective January 1, 2013.)

Section § 2088

Ipinaliliwanag ng seksyon ng batas na ito na maaaring opisyal na kilalanin ng komisyoner ang isang ahensya ng credit rating bilang isang karapat-dapat na serbisyo sa pag-rate ng mga securities kung natutugunan nito ang ilang pamantayan. Una, ang ahensya ay dapat na nasa negosyo ng pag-rate ng mga securities sa loob ng hindi bababa sa tatlong taon. Pangalawa, kailangan itong maging may kakayahan at pambansang kinikilala para sa kadalubhasaan nito sa pag-rate ng mga securities. Pangatlo, dapat ilathala ng ahensya ang mga rating nito sa buong bansa. Kapag natugunan ang mga kundisyong ito, maaaring ideklara ng komisyoner ang ahensya bilang isang karapat-dapat na serbisyo sa pamamagitan ng mga regulasyon o utos.

(a) Ang komisyoner ay maaaring sa pamamagitan ng regulasyon o utos magdeklara ng isang ahensya ng credit rating bilang isang karapat-dapat na serbisyo sa pag-rate ng mga securities kung matuklasan ng komisyoner ang sumusunod patungkol sa serbisyo sa pag-rate ng mga securities:

(1) Ito ay patuloy na nakikibahagi sa negosyo ng pag-rate ng mga securities sa loob ng hindi bababa sa tatlong taon.

(2) Ito ay may kakayahang mag-rate ng mga securities at pambansang kinikilala para sa pag-rate ng mga securities sa isang mahusay na paraan.

(3) Naglalathala ito ng mga rating nito ng mga securities sa buong bansa.

(b) Patungkol sa dibisyong ito, ang “karapat-dapat na serbisyo sa pag-rate ng mga securities” ay nangangahulugang anumang ahensya ng credit rating na idineklara ng komisyoner sa pamamagitan ng regulasyon o utos bilang isang karapat-dapat na serbisyo sa pag-rate ng mga securities.

ahensya ng credit rating karapat-dapat na serbisyo sa pag-rate ng mga securities pag-rate ng mga securities deklarasyon ng komisyoner pagkilala sa ahensya ng rating kakayahan sa pag-rate pambansang pagkilala pambansang publikasyon regulasyon utos kinakailangan sa tagal ng negosyo kinakailangan ng tatlong taon pag-rate sa mahusay na paraan kadalubhasaan sa mga securities batayan sa buong bansa

(Amended by Stats. 2014, Ch. 499, Sec. 11. (AB 2209) Effective January 1, 2015.)

Section § 2089

Una empresa o persona amb llicència per gestionar transferències de diners ha de mantenir una selecció diversa d'actius financers. Aquests actius han de ser d'alta qualitat i fàcils de convertir en efectiu perquè puguin cobrir les obligacions de transferència de diners que deuen a altres. Això garanteix que sempre siguin capaços de complir les seves responsabilitats financeres a temps.

transmissió de diners valors elegibles actius diversificats requisits de liquiditat obligacions financeres qualitat dels actius transmissor de diners amb llicència compliment financer durada proporcional conversió a efectiu obligacions pendents capacitat de pagament responsabilitat financera obligacions del licenciatari actius financers

(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 4. (SB 664) Effective January 1, 2012.)