- - CA Korporasyon

Section § 25400

Ang batas na ito ay ginagawang ilegal para sa sinuman sa California na manipulahin ang stock market o mga seguridad sa iba't ibang paraan. Halimbawa, pinipigilan nito ang mga tao na gumawa ng pekeng mga transaksyon upang magmukhang aktibong ipinangangalakal ang isang stock o upang magpakita ng maling pagbabago sa presyo. Kabilang dito ang pagsasagawa ng mga transaksyon para lang sa palabas, pagpapakalat ng nakapanliligaw na impormasyon tungkol sa mga presyo ng stock, at paggawa ng mga maling pahayag upang hikayatin ang iba na bumili o magbenta. Ang mga broker at iba pa sa negosyo ng seguridad ay hindi rin pinapayagang tumanggap ng pera upang magpalaganap ng maling impormasyon tungkol sa mga presyo ng stock.

Ilegal para sa sinumang tao, direkta o hindi direkta, sa estadong ito:

(a) Para sa layunin ng paglikha ng isang huwad o nakapanliligaw na anyo ng aktibong pangangalakal sa anumang seguridad o isang huwad o nakapanliligaw na anyo hinggil sa merkado para sa anumang seguridad, (1) upang magsagawa ng anumang transaksyon sa isang seguridad na walang pagbabago sa kapaki-pakinabang na pagmamay-ari nito, o (2) upang maglagay ng isang order o mga order para sa pagbili ng anumang seguridad na may kaalaman na ang isang order o mga order na halos magkapareho ang laki, sa halos magkaparehong oras at sa halos magkaparehong presyo, para sa pagbebenta ng anumang naturang seguridad, ay nailagay na o ilalagay ng o para sa pareho o iba't ibang partido, o (3) upang maglagay ng isang order o mga order para sa pagbebenta ng anumang seguridad na may kaalaman na ang isang order o mga order na halos magkapareho ang laki, sa halos magkaparehong oras at sa halos magkaparehong presyo, para sa pagbili ng anumang naturang seguridad, ay nailagay na o ilalagay ng o para sa pareho o iba't ibang partido.

(b) Upang magsagawa, mag-isa o kasama ng isa o higit pang ibang tao, ng isang serye ng mga transaksyon sa anumang seguridad na lumilikha ng aktwal o maliwanag na aktibong pangangalakal sa naturang seguridad o nagpapataas o nagpapababa ng presyo ng naturang seguridad, para sa layunin ng paghikayat sa pagbili o pagbebenta ng naturang seguridad ng iba.

(c) Kung ang naturang tao ay isang broker-dealer o ibang tao na nagbebenta o nag-aalok para ibenta o bumibili o nag-aalok na bilhin ang seguridad, upang hikayatin ang pagbili o pagbebenta ng anumang seguridad sa pamamagitan ng sirkulasyon o pagpapakalat ng impormasyon na ang presyo ng anumang naturang seguridad ay tataas o malamang na bumaba dahil sa mga operasyon sa merkado ng sinuman o higit pang tao na isinagawa para sa layunin ng pagpapataas o pagpapababa ng presyo ng naturang seguridad.

(d) Kung ang naturang tao ay isang broker-dealer o ibang tao na nagbebenta o nag-aalok para ibenta o bumibili o nag-aalok na bilhin ang seguridad, upang gumawa, para sa layunin ng paghikayat sa pagbili o pagbebenta ng naturang seguridad ng iba, ng anumang pahayag na, sa oras at sa liwanag ng mga pangyayari kung saan ito ginawa, ay huwad o nakapanliligaw hinggil sa anumang materyal na katotohanan, o na nagkulang na sabihin ang anumang materyal na katotohanan na kinakailangan upang gawing hindi nakapanliligaw ang mga pahayag na ginawa, sa liwanag ng mga pangyayari kung saan sila ginawa, at na alam niya o may makatwirang batayan siyang maniwala na ito ay huwad o nakapanliligaw.

(e) Para sa isang konsiderasyon, na natanggap direkta o hindi direkta mula sa isang broker-dealer o ibang tao na nagbebenta o nag-aalok para ibenta o bumibili o nag-aalok na bilhin ang seguridad, upang hikayatin ang pagbili o pagbebenta ng anumang seguridad sa pamamagitan ng sirkulasyon o pagpapakalat ng impormasyon na ang presyo ng naturang seguridad ay tataas o malamang na bumaba dahil sa mga operasyon sa merkado ng sinuman o higit pang tao na isinagawa para sa layunin ng pagpapataas o pagpapababa ng presyo ng naturang seguridad.

pekeng pangangalakal manipulasyon sa merkado nakapanliligaw na anyo aktibong pangangalakal presyo ng stock paghikayat sa mga transaksyon maling pag-uugali ng broker-dealer maling impormasyon nakapanliligaw na pahayag pagkalimot sa materyal na katotohanan pagpapakalat ng impormasyon pangangalakal ng seguridad manipulasyon ng presyo batas ng seguridad ng California

(Added by Stats. 1968, Ch. 88.)

Section § 25401

Esta ley prohíbe vender o comprar valores en California mediante cualquier comunicación que contenga declaraciones falsas o que omita información importante, lo que haría que las demás declaraciones fueran engañosas. En otras palabras, al operar con valores, debes ser totalmente honesto y transparente con los hechos.

Es ilegal que cualquier persona ofrezca o venda un valor en este estado, o compre u ofrezca comprar un valor en este estado, por medio de cualquier comunicación escrita u oral que incluya una declaración falsa de un hecho material u omita declarar un hecho material necesario para que las declaraciones hechas, a la luz de las circunstancias en que se hicieron las declaraciones, no sean engañosas.

valores declaración falsa hecho material comunicación engañosa ofrecer o vender comprar u ofrecer comprar declaraciones falsas omisión fraude de inversión divulgación veraz comunicación oral comunicación escrita transacciones financieras requisitos de transparencia cumplimiento legal

(Amended by Stats. 2015, Ch. 190, Sec. 19. (AB 1517) Effective January 1, 2016.)

Section § 25402

Esta ley prohíbe que ciertas personas con información privilegiada sobre una empresa, que no es de conocimiento público, compren o vendan acciones de esa empresa si esa información podría influir en el precio de las acciones y el público no la conoce. La norma se aplica no solo a los directivos de la empresa, como funcionarios o directores, sino a cualquier persona vinculada a la empresa que tenga acceso a dicha información.

Es ilegal que un emisor o cualquier persona que sea funcionario, director o persona controladora de un emisor, o cualquier otra persona cuya relación con el emisor le dé acceso, directa o indirectamente, a información material sobre el emisor que no esté generalmente disponible al público, compre o venda cualquier valor del emisor en este estado en un momento en que conozca información material sobre el emisor obtenida de dicha relación que afectaría significativamente el precio de mercado de ese valor y que no esté generalmente disponible al público, y que sepa que no está destinada a estarlo, a menos que tenga razones para creer que la persona que le vende o le compra también está en posesión de la información.

uso de información privilegiada información material precio de mercado información no pública valores del emisor funcionario director persona controladora acceso a la información compra o venta ilegal valores de California

(Added by Stats. 1968, Ch. 88.)

Section § 25403

Esta ley establece que si usted a sabiendas controla o ayuda a otra persona a infringir las normas de esta sección, usted también está infringiendo la ley, en la misma medida que ellos. También es ilegal hacer algo indirectamente a través de otra persona si es algo que a usted no se le permitiría hacer directamente. Sin embargo, esta sección no impide que el estado castigue a alguien bajo otras leyes penales si es necesario.

(a) Cada persona que con conocimiento, directa o indirectamente, controla e induce a cualquier persona a violar cualquier disposición de esta división o cualquier regla u orden bajo la misma, se considerará que está en violación de esa disposición, regla u orden en la misma medida que la persona controlada e inducida.

(b) Cualquier persona que a sabiendas preste asistencia sustancial a otra persona en violación de cualquier disposición de esta división o cualquier regla u orden bajo la misma, se considerará que está en violación de esa disposición, regla u orden en la misma medida que la persona a quien se le proporcionó la asistencia.

(c) Será ilegal para cualquier persona, directa o indirectamente, realizar cualquier acto o cosa que sería ilegal para esa persona hacer bajo cualquier disposición de esta división o cualquier regla u orden bajo la misma, a través o por medio de cualquier otra persona.

(d) Nada en esta sección se interpretará para limitar el poder del estado para castigar a cualquier persona por cualquier conducta que constituya un delito bajo cualquier otro estatuto.

controlar e inducir violación asistencia sustancial actos ilegales violación de disposición control indirecto asistencia a violación conducta criminal castigo estatal delitos de otros estatutos violación de regla

(Added by Stats. 1998, Ch. 391, Sec. 12. Effective January 1, 1999.)

Section § 25404

Undang-undang ini melarang seseorang untuk sengaja mengubah, menghancurkan, menyembunyikan, atau memalsukan catatan atau dokumen apa pun untuk menghalangi tindakan penegakan hukum. Undang-undang ini juga melarang berbohong secara sengaja kepada komisaris selama permohonan lisensi atau penyelidikan untuk menyebabkan penghalangan.

(a) Adalah melanggar hukum bagi siapa pun untuk dengan sengaja mengubah, menghancurkan, merusak, menyembunyikan, menutupi, memalsukan, atau membuat entri palsu dalam catatan, dokumen, atau objek berwujud apa pun dengan maksud untuk menghalangi, merintangi, atau memengaruhi administrasi atau penegakan divisi ini.

(b) Adalah melanggar hukum bagi siapa pun untuk dengan sengaja membuat pernyataan yang tidak benar kepada komisaris selama proses perizinan, penyelidikan, atau pemeriksaan, dengan maksud untuk menghalangi, merintangi, atau memengaruhi administrasi atau penegakan ketentuan apa pun dari divisi ini.

mengubah catatan menghancurkan dokumen menyembunyikan catatan memalsukan dokumen entri palsu menghalangi penegakan hukum merintangi administrasi memengaruhi penyelidikan pernyataan tidak benar komisaris proses perizinan penghalangan penyelidikan pemalsuan dokumen perusakan catatan

(Amended by Stats. 2007, Ch. 101, Sec. 5. Effective January 1, 2008.)