Chapter 3

Section § 8301

Explanation

Ipinaliliwanag ng batas na ito kung paano nakukuha ng isang mamimili ang paghahatid ng mga seguridad, na maaaring sertipikado (may pisikal na sertipiko) o hindi sertipikado (walang pisikal na sertipiko). Para sa mga sertipikadong seguridad, nangyayari ang paghahatid kapag nakuha ng mamimili o ng isang taong kumikilos para sa kanila ang pagmamay-ari ng sertipiko, lalo na kung ito ay partikular na nakarehistro sa kanila. Para sa mga hindi sertipikadong seguridad, nangyayari ang paghahatid kapag inirehistro ng nagbigay ang mamimili bilang may-ari, o kapag may naging o kinikilala na hawak nila ito para sa mamimili.

(a)CA Batas Komersyal Code § 8301(a) Ang paghahatid ng isang sertipikadong seguridad sa isang mamimili ay nangyayari kapag naganap ang alinman sa mga sumusunod:
(1)CA Batas Komersyal Code § 8301(a)(1) Nakuha ng mamimili ang pagmamay-ari ng sertipiko ng seguridad.
(2)CA Batas Komersyal Code § 8301(a)(2) Ang ibang tao, maliban sa isang tagapamagitan ng mga seguridad, ay nakakuha ng pagmamay-ari ng sertipiko ng seguridad para sa mamimili o, matapos na makakuha ng pagmamay-ari ng sertipiko, ay kinikilala na hawak niya ito para sa mamimili.
(3)CA Batas Komersyal Code § 8301(a)(3) Ang isang tagapamagitan ng mga seguridad na kumikilos para sa mamimili ay nakakuha ng pagmamay-ari ng sertipiko ng seguridad, kung ang sertipiko ay nasa rehistradong porma at (A) nakarehistro sa pangalan ng mamimili, (B) babayaran sa utos ng mamimili, o (C) espesyal na inendorso sa mamimili sa pamamagitan ng isang epektibong pag-endorso at hindi pa naendorso sa tagapamagitan ng mga seguridad o blangko.
(b)CA Batas Komersyal Code § 8301(b) Ang paghahatid ng isang hindi sertipikadong seguridad sa isang mamimili ay nangyayari kapag naganap ang alinman sa mga sumusunod:
(1)CA Batas Komersyal Code § 8301(b)(1) Irehistro ng nagbigay ang mamimili bilang rehistradong may-ari, sa orihinal na pagpapalabas o pagpaparehistro ng paglilipat.
(2)CA Batas Komersyal Code § 8301(b)(2) Ang ibang tao, maliban sa isang tagapamagitan ng mga seguridad, ay naging rehistradong may-ari ng hindi sertipikadong seguridad para sa mamimili o, matapos na maging rehistradong may-ari, ay kinikilala na hawak niya ito para sa mamimili.
sertipikadong seguridad hindi sertipikadong seguridad pagmamay-ari ng sertipiko ng seguridad tagapamagitan ng mga seguridad rehistradong may-ari epektibong pag-endorso paghahatid sa mamimili nakarehistro sa pangalan paglilipat ng pagmamay-ari kinikilala ang paghawak para sa mamimili
(Amended by Stats. 1999, Ch. 991, Sec. 33.3. Effective January 1, 2000. Operative July 1, 2001, by Sec. 75 of Ch. 991.)

Section § 8302

Explanation

Kapag bumili ka ng seguridad, na karaniwang isang pamumuhunan sa pananalapi, karaniwan mong nakukuha ang lahat ng karapatan na taglay ng nagbenta nito. Ngunit may mga eksepsyon. Kung bahagi lamang ng seguridad ang binili mo, karapatan lamang para sa bahaging iyon ang makukuha mo. Gayundin, kung dati kang nagmamay-ari ng isang sertipikadong seguridad at alam mong may ibang naghahabol dito, hindi ka makakakuha ng karagdagang karapatan kapag binili mo ito mula sa isang taong protektado.

(a)CA Batas Komersyal Code § 8302(a) Maliban kung iba ang itinakda sa mga subdibisyon (b) at (c), ang isang mamimili ng isang sertipikado o hindi sertipikadong seguridad ay nakakakuha ng lahat ng karapatan sa seguridad na taglay ng naglipat o may kapangyarihang ilipat.
(b)CA Batas Komersyal Code § 8302(b) Ang isang mamimili ng isang limitadong interes ay nakakakuha lamang ng mga karapatan sa lawak ng interes na binili.
(c)CA Batas Komersyal Code § 8302(c) Ang isang mamimili ng isang sertipikadong seguridad na bilang isang dating may hawak ay may kaalaman sa isang salungat na pag-angkin ay hindi napapabuti ang posisyon nito sa pamamagitan ng pagkuha mula sa isang protektadong mamimili.
karapatan ng mamimili sertipikadong seguridad hindi sertipikadong seguridad limitadong interes salungat na pag-angkin naglipat protektadong mamimili pamumuhunan sa pananalapi paglilipat ng seguridad dating may hawak pagpapabuti ng posisyon
(Amended by Stats. 1999, Ch. 991, Sec. 33.4. Effective January 1, 2000. Operative July 1, 2001, by Sec. 75 of Ch. 991.)

Section § 8303

Explanation

Esta ley define a un 'comprador protegido' como alguien que adquiere un valor (ya sea físico o digital) y cumple con ciertas condiciones. Para ser considerado un comprador protegido, el comprador debe: 1) entregar algo de valor, 2) no tener conocimiento de ningún problema o reclamación contra el valor, y 3) tomar el control del valor. Una vez que se cumplen estos criterios, el interés del comprador en el valor queda protegido contra cualquier reclamación o disputa anterior relacionada con él.

(a)CA Batas Komersyal Code § 8303(a) “Comprador protegido” significa un comprador de un valor certificado o no certificado, o de un interés en el mismo, que cumple con todo lo siguiente:
(1)CA Batas Komersyal Code § 8303(a)(1) Da un valor.
(2)CA Batas Komersyal Code § 8303(a)(2) No tiene conocimiento de ninguna reclamación adversa sobre el valor.
(3)CA Batas Komersyal Code § 8303(a)(3) Obtiene el control del valor certificado o no certificado.
(b)CA Batas Komersyal Code § 8303(b) Un comprador protegido también adquiere su interés en el valor libre de cualquier reclamación adversa.
comprador protegido valor certificado valor no certificado interés en el valor reclamación adversa da valor obtiene control compra de valor protección legal reclamaciones adversas protecciones del comprador interés de seguridad control del valor reclamaciones contra el valor valor de inversión
(Amended by Stats. 2023, Ch. 210, Sec. 23. (SB 95) Effective January 1, 2024.)

Section § 8304

Explanation

Hukum ini menjelaskan aturan untuk mengesahkan, atau menyetujui secara resmi, pengalihan sertifikat sekuriti, yang mirip dengan dokumen bukti kepemilikan saham atau obligasi. Ada dua jenis pengesahan: kosong dan khusus. Pengesahan kosong berfungsi seperti tanda tangan untuk mengalihkan kepada siapa saja yang memegang sertifikat, sementara pengesahan khusus menentukan orang tertentu yang akan menerimanya. Sekadar mengesahkan tidak cukup untuk menyelesaikan pengalihan; sertifikat harus diserahkan, baik sendiri atau bersama dengan pengesahan jika berada pada dokumen terpisah. Jika pembeli mendapatkan sertifikat sekuriti terdaftar tanpa pengesahan yang diperlukan, mereka dapat memperoleh hak penuh setelah pengesahan tersebut diberikan. Namun, terhadap penjual, pengalihan dianggap selesai setelah diserahkan. Pengesahan juga dapat memberitahu seseorang tentang sengketa hukum mengenai siapa pemilik sebenarnya sertifikat tersebut, tetapi tidak akan mengubah hak yang dimiliki pemilik kecuali dinyatakan lain.

(a)CA Batas Komersyal Code § 8304(a) Suatu pengesahan dapat berupa kosong atau khusus. Pengesahan kosong mencakup pengesahan kepada pembawa. Pengesahan khusus menentukan kepada siapa sekuriti akan dipindahkan atau siapa yang memiliki kuasa untuk memindahkannya. Seorang pemegang dapat mengubah pengesahan kosong menjadi pengesahan khusus.
(b)CA Batas Komersyal Code § 8304(b) Suatu pengesahan yang dimaksudkan hanya untuk sebagian dari sertifikat sekuriti yang mewakili unit-unit yang dimaksudkan oleh penerbit untuk dapat dipindahtangankan secara terpisah adalah efektif sejauh pengesahan tersebut.
(c)CA Batas Komersyal Code § 8304(c) Suatu pengesahan, baik khusus maupun kosong, tidak merupakan pengalihan sampai penyerahan sertifikat tempat pengesahan itu tertera atau, jika pengesahan itu berada pada dokumen terpisah, sampai penyerahan baik dokumen maupun sertifikat.
(d)CA Batas Komersyal Code § 8304(d) Jika sertifikat sekuriti dalam bentuk terdaftar telah diserahkan kepada pembeli tanpa pengesahan yang diperlukan, pembeli dapat menjadi pembeli terlindungi hanya ketika pengesahan tersebut diberikan. Namun, terhadap pengalih, pengalihan selesai setelah penyerahan dan pembeli memiliki hak yang dapat dipaksakan secara spesifik untuk mendapatkan pengesahan yang diperlukan.
(e)CA Batas Komersyal Code § 8304(e) Pengesahan sertifikat sekuriti dalam bentuk atas unjuk dapat memberikan pemberitahuan tentang klaim yang merugikan terhadap sertifikat tersebut, tetapi tidak mempengaruhi hak untuk pendaftaran yang dimiliki oleh pemegang.
(f)CA Batas Komersyal Code § 8304(f) Kecuali disepakati lain, seseorang yang membuat pengesahan hanya menanggung kewajiban yang diatur dalam Bagian 8108 dan bukan kewajiban bahwa sekuriti akan dihormati oleh penerbit.
pengesahan pengesahan kosong pengesahan khusus pengalihan sertifikat sekuriti penyerahan bentuk terdaftar hak pembeli pembeli terlindungi bentuk atas unjuk klaim merugikan kewajiban Bagian 8108 penerbit pemegang sekuriti
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8305

Explanation
Si alguien inicia una instrucción de valores pero la deja incompleta, otra persona puede terminarla. El emisor, o la persona responsable de ejecutar la instrucción, puede confiar en la versión completada, incluso si hay errores. Si usted inicia una instrucción, solo se compromete a cumplir con ciertas obligaciones especificadas, no a que el emisor honrará el valor en sí, a menos que haya acordado lo contrario.
instrucción de valores persona apropiada instrucción incompleta completar instrucción confianza del emisor obligaciones de valores Sección 8108 iniciar instrucción confianza en el emisor autorización para completar honrar valor completado incorrecto
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8306

Explanation

This law deals with guaranteeing signatures on security certificates and the related responsibilities. If you guarantee a signature, you're promising that the signature is real, the person signing is authorized, and they have legal capacity. There are extra promises if you specially guarantee a signature related to the registered owner and conditions of the transfer. However, the guarantor does not make any warranties about whether the transfer itself was legitimate, except under certain situations. If someone is harmed by a false guarantee, the guarantor might have to cover those losses. Also, companies can't demand these guarantees just to register a transfer.

(a)CA Batas Komersyal Code § 8306(a) A person who guarantees a signature of an endorser of a security certificate warrants that at the time of signing all of the following were true:
(1)CA Batas Komersyal Code § 8306(a)(1) The signature was genuine.
(2)CA Batas Komersyal Code § 8306(a)(2) The signer was an appropriate person to endorse, or if the signature is by an agent, the agent had actual authority to act on behalf of the appropriate person.
(3)CA Batas Komersyal Code § 8306(a)(3) The signer had legal capacity to sign.
(b)CA Batas Komersyal Code § 8306(b) A person who guarantees a signature of the originator of an instruction warrants that at the time of signing all of the following were true:
(1)CA Batas Komersyal Code § 8306(b)(1) The signature was genuine.
(2)CA Batas Komersyal Code § 8306(b)(2) The signer was an appropriate person to originate the instruction, or if the signature is by an agent, the agent had actual authority to act on behalf of the appropriate person, if the person specified in the instruction as the registered owner was, in fact, the registered owner, as to which fact the signature guarantor does not make a warranty.
(3)CA Batas Komersyal Code § 8306(b)(3) The signer had legal capacity to sign.
(c)CA Batas Komersyal Code § 8306(c) A person who specially guarantees the signature of an originator of an instruction makes the warranties of a signature guarantor under subdivision (b) and also warrants that at the time the instruction is presented to the issuer all of the following are true:
(1)CA Batas Komersyal Code § 8306(c)(1) The person specified in the instruction as the registered owner of the uncertificated security will be the registered owner.
(2)CA Batas Komersyal Code § 8306(c)(2) The transfer of the uncertificated security requested in the instruction will be registered by the issuer free from all liens, security interests, restrictions, and claims other than those specified in the instruction.
(d)CA Batas Komersyal Code § 8306(d) A guarantor under subdivisions (a) and (b) or a special guarantor under subdivision (c) does not otherwise warrant the rightfulness of the transfer.
(e)CA Batas Komersyal Code § 8306(e) A person who guarantees an endorsement of a security certificate makes the warranties of a signature guarantor under subdivision (a) and also warrants the rightfulness of the transfer in all respects.
(f)CA Batas Komersyal Code § 8306(f) A person who guarantees an instruction requesting the transfer of an uncertificated security makes the warranties of a special signature guarantor under subdivision (c) and also warrants the rightfulness of the transfer in all respects.
(g)CA Batas Komersyal Code § 8306(g) An issuer may not require a special guaranty of signature, a guaranty of endorsement, or a guaranty of instruction as a condition to registration of transfer.
(h)CA Batas Komersyal Code § 8306(h) The warranties under this section are made to a person taking or dealing with the security in reliance on the guaranty, and the guarantor is liable to the person for loss resulting from their breach. An endorser or originator of an instruction whose signature, endorsement, or instruction has been guaranteed is liable to a guarantor for any loss suffered by the guarantor as a result of breach of the warranties of the guarantor.
signature guarantee security certificate endorser appropriate person special guarantor uncertificated security instruction originator rightfulness of transfer issuer registration of transfer liens and claims agent authority legal capacity breach of warranty liability for loss
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8307

Explanation
Jika Anda menjual sekuritas (seperti saham) dan pembeli memintanya, Anda harus memberikan apa yang mereka butuhkan untuk secara resmi membuktikan kepemilikan mereka. Namun, jika Anda memberikannya secara gratis, Anda tidak perlu melakukan ini kecuali pembeli menanggung biayanya. Jika Anda menunda terlalu lama dalam menyediakan dokumen yang diperlukan, pembeli dapat membatalkan kesepakatan.
pengalihan sekuritas bukti kewenangan pendaftaran pengalihan kewajiban pengalih hak pembeli menolak pengalihan membatalkan pengalihan biaya pengalihan pengalihan untuk nilai waktu yang wajar pendaftaran sekuritas dokumen pengalihan proses pengalihan
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)