이 법은 모든 주 기관이 고용주 식별 번호를 재무관에게 제공하도록 의무화합니다. 재무관은 이 번호들을 사용하여 주 재무 시스템 밖에 예치된 주 자금을 추적할 것입니다.

은행과 금융 기관은 요청 시 재무관에게 상세한 계좌 정보를 제공해야 하며, 이는 외부 계좌와 자금을 모니터링하는 데 도움이 됩니다. 여기에는 계좌 번호, 잔액, 소유주, 유형, 개설일 또는 폐쇄일과 같은 세부 정보가 포함됩니다.

누군가 주에 돈을 기부하면, 재무관은 감사관으로부터 증명서를 받은 후 이를 수락합니다. 기부하는 사람이 돈이 어떤 기금이나 목적에 사용되어야 하는지 지정하면, 요청대로 배정됩니다. 지정하지 않으면, 그 돈은 주 학교 기금으로 들어갑니다. 기부금은 또한 법의 다른 조항, 즉 제11005조에 명시된 특정 규칙의 적용을 받습니다.

이 법은 어떤 사람이 주정부 기관에 빚진 금액보다 10달러 이하를 초과 납부했을 때 어떻게 되는지 설명합니다. 초과 납부된 금액은 그 사람이 주정부에 빚진 다른 채무에 충당되거나, 해당 기관의 요청과 감사관의 승인이 있으면 주정부 수입으로 편입될 수 있습니다. 총무부(Department of General Services)는 6개월 이내에 환급 요청이 없을 경우 주정부가 이러한 소액 초과 납부액을 보유할 수 있도록 규칙을 제정할 수 있습니다. 하지만 법률에 달리 명시되지 않는 한, 사람들은 여전히 초과 납부액에 대한 환급을 청구할 권리를 가집니다.

이 법은 캘리포니아 주정부 기관이 양식에 기재된 금액을 반올림할 수 있도록 허용합니다. 금액에 1달러 미만의 잔돈이 있는 경우, 50센트 이상이 아니면 그 잔돈을 무시할 수 있습니다. 만약 50센트 이상이면 다음 달러로 올림해야 합니다. 이 규칙은 세금, 환급, 면허 및 기타 수수료와 관련된 양식에 적용되지만, 재무국장의 승인이 필요합니다.

캘리포니아 국고에서 유효한 예산 계획에 따라 인출된 돈이 반환되면, 주 감사관은 이를 원래 목적을 위해 동일한 예산 범주에 다시 넣습니다. 만약 그 예산을 사용할 기간이 만료된 후에 돈이 반환되면, 감사관은 이를 원래 예산으로 다시 적립할지 아니면 돈이 인출되었던 기금으로 적립할지 결정할 수 있습니다.

반환된 돈을 어떻게 적립할지 결정할 때, 감사관은 관련된 금액, 예산이 만료된 지 얼마나 되었는지, 그리고 해당 예산에 미지출로 남아있는 돈이 얼마인지와 같은 요소들을 고려해야 합니다.

이 조항은 캘리포니아 주정부 예산이 어떻게 관리되는지 설명합니다. 일반적으로 예산은 달리 명시되지 않는 한 3년 동안 사용할 수 있습니다. 만약 '회계연도에 관계없이'라고 명시되어 있다면, 해당 예산은 완전히 소진될 때까지 사용할 수 있습니다. 예산은 유효한 약정이 발생했을 때 사용된 것(또는 '지출부담된' 것)으로 간주됩니다. 주정부 기관은 이러한 약정을 추정하고 필요에 따라 조정할 수 있습니다. '미지출 잔액'이라는 용어는 약정되지 않은 남은 자금을 의미합니다. 채권 부채, 교육 기금, 특정 부동산 취득과 같은 일부 예산은 시간 제한에서 면제되며, 지출될 때까지 계속 사용할 수 있습니다.

이 법은 주 또는 연방 기금에서 부채(채무 부담금)를 청산하기 위한 지출이, 해당 기금이 새로운 지출에 더 이상 사용될 수 없게 된 후 주 기금의 경우 2년 이내, 연방 기금의 경우 4년 이내에 이루어질 수 있다고 설명합니다. 목적이 완료된 후 필요하지 않은 남은 돈이 있으면, 재무부의 명령에 따라 원래 기금으로 돌아갑니다. 2년 또는 4년 기간이 지난 후에도 남은 잔액은 원래 기금으로 돌아갑니다. 미지급 부채는 유사한 목적에 사용할 수 있는 새로운 기금이 있다면 여전히 그 기금에서 지급될 수 있습니다. 하지만 특정 기금이 일반적인 사용 가능 규칙에서 면제되는 경우, 이 조항은 해당 기금에 적용되지 않습니다.

이 법은 승인된 협력 업무 협약의 자금이 일반적인 기간을 넘어 어떻게 사용될 수 있는지 설명합니다. 협력 업무 협약은 주 정부나 비영리 단체와 같은 당사자들 간의 계약으로, 정당한 이유로 제때 완료될 수 없는 프로젝트를 위한 것입니다. 자격을 얻으려면, 이 협약은 재정부의 승인을 받아야 하고, 원래 자금 지원 의도와 일치해야 하며, 지방 지원 예산을 통해 자금이 조달되어야 합니다.

협약이 승인될 때 이미 할당된 예산 부분만 프로젝트를 완료하는 데 사용될 수 있습니다. 남은 자금이 있다면, 원래 기금으로 돌아갑니다. 모든 남은 자금은 원래 자금이 할당된 날로부터 8년 이내에 원래 기금으로 환원되어야 합니다. 이 규칙은 2001년 1월 1일 이전에 체결된 협약에는 적용되지 않습니다.

이 법은 캘리포니아에서 주 공무원이나 기관의 권한이나 업무가 다른 곳으로 이전될 때의 재정 처리 과정을 설명합니다. 이러한 이전이 발생하면 재무부는 해당 업무를 위해 원래 책정된 예산에서 남은 금액이 얼마인지 파악합니다. 그리고 감사관에게 그 돈을 새로 책임지는 공무원이나 기관으로 옮기도록 지시합니다. 또한 재무부는 조직 개편이나 합병과 같은 이러한 변경과 관련된 모든 재정 및 회계 세부 사항을 처리하는 방법에 대한 최종 결정을 내립니다.

이 법은 주 기관이 징수하거나 보유하는 모든 자금은 지방 기관 투자 기금(Local Agency Investment Fund)이라는 특별 기금을 제외하고는 주 자금으로 간주된다고 설명합니다. 또한, 주 공무원이 주 재무 시스템(State Treasury System) 외부에서 주 자금을 부적절하게 또는 적절한 승인 없이 고의로 사용하는 경우 형사 고발로 이어질 수 있다고 명시합니다. 이에 대한 처벌은 카운티 구치소에서 최대 1년의 징역, (2,500)달러의 벌금 또는 이 둘 모두를 포함합니다.

이 법은 캘리포니아 대학교 이사회(Regents of the University of California)가 관리하는 자금에는 특정 금융 규정이 적용되지 않는다고 명시합니다. 또한, 캘리포니아 주립대학교 이사회(Trustees of the California State University)가 해외 은행에 예치한 특정 예금 조건에 대해 일부 캘리포니아 요건을 면제합니다. 이러한 면제는 해당 예금이 학생 해외 유학 프로그램을 지원하고, 현지에 적합한 기관이 없으며, 예금이 외국 법률에 따라 보험에 가입되어 있거나 보험에 가입되지 않은 경우 기관당 10만 달러를 초과하지 않을 때 적용됩니다.

지방기관 투자 기금은 지방 기관들이 주에 투자한 자금을 포함합니다. 이 자금은 재무관이 안전하게 보관하며, 주 자금과는 별개로 간주됩니다. 감사관은 각 예치금에 대한 개별 계좌를 포함하여 이 자금의 기록을 관리합니다. 이 자금은 재정부의 감사를 받으며, 지방 기관 또는 그 담당관에 의해서만 인출될 수 있습니다. 이 자금은 주 기관 자금과 동일한 시스템을 사용하여 관리되며, 주 재무부의 일부인 것처럼 투자됩니다.

이 법은 불특정 채무를 상환하기 위해 일반 기금에서 자금을 인출하는 것을 허용합니다. 하지만, 이러한 상환은 공립학교, 주립 대학, 그리고 주 헌법이 우선시하는 다른 모든 의무에 먼저 돈이 사용된 후에만 이루어집니다.

이 법은 캘리포니아 감사관이 주 일반 기금이 부족할 때 다른 주 기금에서 돈을 일반 기금으로 옮길 수 있도록 합니다. 주지사가 이러한 이체를 승인해야 하며, 일반 기금에 충분한 현금이 생기면 돈은 반드시 반환되어야 합니다. 식품농업부 기금, DNA 식별 기금 등 명시된 특정 기금을 제외하고는 일반적으로 이자가 부과되지 않습니다. 특정 기금에서 너무 많은 금액이 이체되면 이자가 발생할 수 있습니다. 일부 기금, 특히 채권 및 퇴직 기금은 이러한 이체에 사용될 수 없으며, 일반 기금에 대한 대출은 법적 제한이 없는 경우에만 가능합니다.

이 법은 캘리포니아에서 주 자금 처리를 허용하며, 통합자금투자위원회가 통합자금투자계정에서 특별 기금으로 대출을 제공할 수 있도록 합니다. 이 대출은 주 채권을 통해 자금을 조달하는 프로그램이나 프로젝트를 위한 것입니다. 공무원들은 일반 기금에서 직접 돈을 인출하는 대신, 다른 조항에 명시된 이자와 함께 상환해야 하는 이 대출을 요청할 수 있습니다. 이 법은 1988년 특정 날짜 이전에 발행된 채권으로 자금을 조달하는 프로그램을 포함하여 다양한 유형의 프로그램을 다룹니다. 이 법은 이 대출에 대한 이자를 누가 지불하는지 명시하며, 일반 기금이 종종 오래된 프로젝트의 이자를 부담합니다. 지속적인 채무 상환에 필요한 대출은 필수적인 정부 지출로 간주되므로 새로운 입법 승인 없이 항상 자금이 조달됩니다.

이 법은 캘리포니아 재무국장이 특정 기금의 예상 현금 잔액 중 최대 15%를 중요한 고속도로 및 도로 프로젝트 자금으로 배정할 수 있도록 합니다. 이는 해당 프로젝트에 자금을 신속하게 지원할 채권 자금이나 기업어음 시장 접근이 충분하지 않을 경우를 대비한 비상 계획입니다.

사용될 수 있는 기금에는 교통 투자 기금, 자동차 연료 계정, 교통 회전 계정, 주 고속도로 계정 및 고속도로 사용자 세금 계정이 포함됩니다.

통합 자금 투자 위원회는 재무부의 권고가 있을 경우 이러한 프로젝트를 위해 주 기관에 자금을 대출할 수 있습니다. 주 기관은 이러한 대출을 요청할 때 통합 자금 투자 위원회가 정한 특정 대출 절차를 따라야 합니다.

이 캘리포니아 법률은 다른 법령에서 특별히 다루지 않는 주정부 기금 대출에 대한 이자율이 어떻게 결정되는지 설명합니다. 단기 대출의 경우, 이자율은 자금이 인출될 때 주정부 투자 계좌가 벌어들인 마지막 일일 수익률보다 낮아서는 안 됩니다. 장기 대출의 경우, 이자율은 그 마지막 일일 수익률과 직전 3회계연도 평균 수익률 중 더 낮은 쪽으로 정해집니다. 단기 대출은 1년 미만이며, 장기 대출은 특정 예외를 제외하고 1년 이상입니다. 재무국장은 특정 조건 하에 주정부 기관에 대한 단기 대출 이자를 면제할 수 있으며, 대출 상환일을 연장할 수도 있습니다. 대출이 연장되면 이자율 목적상 새로운 대출로 취급되지만, 원래 자금을 인출했을 때 정해진 이자율은 변경되지 않습니다.

이 조항은 캘리포니아 건축국, 캘리포니아 대학교, 캘리포니아 주립대학교 이사회와 같은 특정 캘리포니아 주 기관들이 공식적으로 자금이 확보되기 전에 발생한 프로젝트 비용에 대해 상환받을 수 있도록 허용합니다. 단, 프로젝트의 예비 계획이 승인되어야 합니다. 회전 기금의 자금은 상환이 승인된 경우 공식적인 배정 전에 사용될 수 있습니다. 또한, 캘리포니아 대학교 평의원회나 캘리포니아 주립대학교 이사회는 주요 개발 프로젝트를 위해 자금을 자유롭게 사용할 수 있으며, 이러한 절차들이 그들의 지출을 제한하지 않는다는 점을 강조합니다.

이 법 조항은 주정부 회계감사관이 교통세 기금과 주 교통 기금이라는 두 가지 특정 계정 내에 지정된 기금에 대한 재무 회계 시스템을 유지해야 한다고 명시합니다. 이 시스템은 모든 투자 및 그 수익을 포함하여 각 계정의 가치를 추적해야 합니다.

이 법은 또한 이 회계 시스템과 관련된 새로운 절차가 캘리포니아 고속도로 위원회와 공공사업부가 회계 및 현금 흐름을 관리하는 기존 권한을 방해하지 않도록 보장합니다.

이 법은 주 자금이나 주에서 지원받는 직원 활동을 사용하여 주 기관의 돈을 회계 처리하거나 지출을 승인하는 모든 행위는 재무부(Department of Finance)가 승인한 계정을 통해서만 이루어져야 한다고 명시합니다. 이러한 자금은 재무부가 관리하는 공식 재무제표에 나타나야 합니다. 만약 그 자금이 주 자금이 아니지만 주가 관련된 조사의 일부라면, 이 규칙을 따를 필요가 없습니다.

이 법은 캘리포니아 주 재무부가 2000년대 초반의 예산 부족을 해결하기 위해 한 주 기금이나 계정에서 다른 기금이나 계정으로 돈을 빌려줄 수 있도록 허용하며, 특정 규칙을 따라야 합니다. 여기에는 특정 예산법에 명시된 승인을 받고, 이자율을 포함한 명확한 조건을 설정하는 것이 포함됩니다.

대출 잔액은 자금을 받는 기금의 예산에 포함되며, 수수료 계산을 위해 대출해 준 기금의 잔액에서 차감되지 않습니다. 대출된 돈은 법적 사용을 위한 자원 이전으로 간주되지 않습니다.

재정국장은 대출해 준 기금이 돈을 다시 필요로 하거나, 돈을 빌린 기금이 더 이상 필요로 하지 않을 경우 대출 상환을 명령할 수 있습니다. 대출 상환은 공동 입법 예산 위원회에 정기적으로 그리고 매년 서면으로 보고되어야 하며, 미상환 대출 및 일반 기금 의무에 대한 세부 정보가 포함되어야 합니다.

이 법은 특정 조항에 따라 제공된 총 7억 6백만 달러의 대출금 상환에 대해 설명하며, 2020년 6월 30일까지 전액 상환되어야 합니다. 이 금액 중 4억 7천만 달러와 추가로 2억 3천 6백만 달러는 모두 일반 기금에서 상환되어야 합니다. 상환은 3년에 걸쳐 균등 분할로 이루어집니다.

이 법은 상환된 자금의 구체적인 배분을 명시하고 있습니다: 2억 5천 6백만 달러는 대중교통 계정으로 지정되며, 이 중 최대 2천만 달러는 기후 변화 계획에, 나머지는 대중교통 및 도시 간 철도 자본 프로그램에 할당됩니다. 또 다른 2억 2천 5백만 달러는 고속도로 운영 및 보호를 위해 주 고속도로 계정으로 배정됩니다. 마지막으로, 2억 2천 5백만 달러는 지역 시 및 카운티의 도로 및 가로 프로젝트에 배정됩니다.

이 법 조항은 캘리포니아 헌법에 의해 조성되었고 주 재무부의 일부인 지방세입기금 2011이라는 기금이 있다고 설명합니다. 이 조항은 주 공무원인 감사관이 이 기금의 돈을 일반기금에 대출함으로써 주의 현금 흐름을 관리하는 데 도움을 주기 위해 일시적으로 사용할 수 있도록 허용합니다. 이러한 대출은 특정 다른 법 조항에 의해 규율됩니다.

주정부 기관 투자 기금은 캘리포니아 주 재무부에 있는 특별 계정으로, 주정부 기관들이 일반 투자 계정에 예치할 필요가 없는 자금을 예치할 수 있도록 합니다. 기관들은 최소 5억 달러를 예치해야 하며, 총 예치금은 재정국장과 재무관이 조정하지 않는 한 100억 달러를 초과할 수 없습니다. 재정국장과 재무관은 또한 예치금의 규모, 기간, 인출 규정, 이자율 등 예치 조건들을 정합니다.

이 기금의 투자는 재무관이 관리하며, 일반 기금의 현금 흐름 필요에 사용될 수 있습니다. 예치자에게 지급되는 이자는 투자 수익에 재정국장과 재무관이 정하는 추가 금액을 더한 것입니다. 이 계정의 자금은 이자 지급 및 예치금 반환을 위해 지속적으로 사용 가능합니다. 예치금은 각 참여자별로 개별적으로 추적되며, 각 참여자의 자산으로 간주되어 재무제표에 반영됩니다.

마지막으로, 이 기금의 운영은 일반적인 행정 절차에서 면제되어 관리가 더 용이합니다.

이 조항은 주 재무부 내에 자발적 투자 프로그램 기금을 설립하여, 시와 교육구 같은 지방 기관들이 예치금을 납부할 수 있도록 합니다. 참여하는 지방 기관은 최소 2억 달러를 예치해야 하며, 이 예치금의 총액은 100억 달러를 초과할 수 없습니다.

재무국장은 재무관과 협의하여 예치금 규모, 기간, 인출 규칙, 이자율 등의 조건을 결정합니다. 투자는 재무관이 관리하며, 일반 기금의 현금 부족을 해결하는 데 사용될 수 있습니다. 이자는 기여금에 따라 계산되며, 통합 자금 투자 계정의 수익에 추가 이자율이 더해집니다.

이 기금은 이자와 관련 경비를 지급하기 위해 지속적으로 세출 예산으로 배정되며, 각 참여자의 자산으로 추적됩니다. 이 기금은 단기 현금 필요를 위한 것이며, 부채 한도 및 2004년 주민발의안 58호를 준수하고, 특정 행정법에서 면제됩니다. 예상되는 현금 부족이 있을 경우, 기금을 관리하기 위한 특별 조치가 사용될 수 있습니다.