이 법은 어떤 재산이 세금 평가를 제대로 받지 못했을 경우, 지역 세무 평가관이 해당 재산을 발견하면 누락된 연도의 담보권 설정일 기준 가치로 평가해야 한다고 명시합니다. 제2905조에 달리 명시되지 않는 한, 해당 연도의 세율이 적용됩니다. 소유주가 필수 재산 신고서를 제출하지 않아 평가가 없거나 저평가된 경우, 해당 재산은 평가 누락된 것으로 간주됩니다. 이 신고서를 제출하지 않으면 제463조 및 제506조에 따라 벌금과 이자가 부과될 수 있습니다. 이 규정은 해당 조항의 다른 조항들을 제한하지 않습니다.

이 법 조항은 재산이 평가에서 누락되어 제때 적절하게 과세되지 않았을 때 세금이 어떻게 처리되는지를 다룹니다. 만약 재산이 평가되기 전에 정당한 구매자나 대출 기관에 의해 판매되었거나 유치권이 설정되었다면, 누락된 평가액은 해당 재산에 대한 유치권을 생성하지 않습니다. 대신, 납부해야 할 세금은 과세 대상이었어야 할 사람의 이름으로 기록되며 일반 세금처럼 징수됩니다.

소유권 변경이 기록되지 않아 재산이 평가되지 않았다면, 평가관은 양도일을 기준으로 재산을 평가하고 이후 연도의 세금을 조정해야 합니다. 하지만 재산이 평가되기 전에 판매되었거나 유치권이 설정되었다면, 첫 번째 시나리오와 유사하게 세금은 무담보로 처리됩니다.

카운티가 결정하는 경우, 누락된 평가로 인한 세금은 누락 발생 후 소유 기간에 따라 이전 소유자를 포함한 여러 재산 소유자들 사이에 분할될 수 있습니다. 현재 소유자의 몫은 유치권이 되며, 이전 소유자들의 몫은 무담보 세금으로 기록됩니다.

만약 사업체가 자신이나 대리인이 제공한 잘못된 정보 때문에 재고에 대한 면세를 부당하게 신청했다면, 오류가 발견되는 즉시 당국은 세금을 재평가하여 올바른 세액을 부과할 것입니다. 섹션 506에 명시된 규정에 따라 이자도 추가됩니다.

만약 사업체가 허위 정보를 고의로 제공했다면, 섹션 504에 명시된 추가 벌금이 부과될 것입니다.

캘리포니아 세무 당국이 추가로 납부해야 할 세금인 '누락세액 부과'를 추가하기 전에, 납세자에게 통보한 후 최소 10일을 기다려야 합니다. 납세자는 '누락세액 부과 예정 통지서'를 받게 됩니다. 이 통지서에는 해당 연도별 추가 세액이 명시되어야 하며, 평가관 사무실의 연락처가 제공되어야 합니다.

이 법은 캘리포니아에서 재산이 과세 누락되거나 과소 평가되었을 때 재산 평가가 언제 이루어져야 하는지를 설명합니다. 일반적으로 이러한 평가는 문제가 발생한 연도의 7월 1일로부터 4년 이내에 이루어져야 합니다. 하지만 제504조에 명시된 벌칙이 적용되거나, 적절한 진술서가 제출되지 않은 미등기 소유권 변경이 있는 경우, 기한은 8년으로 연장됩니다.

또한, 소유권 또는 지배권 변경 후 재산이 과세 누락되었고, 제503조의 벌칙이 적용되거나 필요한 소유권 변경 진술서가 제출되지 않은 경우, 해당 재산이 누락된 모든 연도에 대해 평가가 이루어질 수 있습니다. 마지막으로, 공동체 토지 신탁이 소유한 재산이 면세 지위를 잃게 되는 경우, 필요한 모든 평가는 해당 재산이 과세 대상이 된 날 이후의 과세 기준일로부터 5년 이내에 이루어져야 합니다.

이 법은 납세자와 평가관이 서면으로 동의하는 경우, 누락평가(원래 세금 평가액이 너무 낮았을 때 추가로 부과되는 세금)를 하거나 환급을 청구할 수 있는 기간이 어떻게 연장될 수 있는지 설명합니다. 이 연장은 현재 기간이 끝나기 전에 추가 합의를 통해 갱신될 수 있습니다.

또한, 평가관이 예정된 평가에 대한 통지서를 보내고 기존 마감일이 90일 미만으로 남은 경우, 평가를 하거나 환급 청구를 제출할 마감일은 통지서 발송일로부터 90일까지 자동으로 연장됩니다. 하지만 이 연장은 동일한 과세 연도에 대해 한 번만 적용되며, 추가 통지서가 발송되더라도 마찬가지입니다.

이 법은 재산이 건설 중일 때 복지 면제라는 세금 혜택을 받았지만, 나중에 특정 조건이 적용되면 '누락 재산'으로 재평가되어 그에 따라 과세될 것이라고 설명합니다. 이러한 재평가는 건설이 중단되거나, 건물이 완공되었을 때 종교적, 병원 또는 자선 목적으로만 사용되지 않는 경우에 발생합니다. 건물의 일부만 자격 없는 목적으로 사용되는 경우, 해당 부분만 재평가됩니다.

이 법은 재산세 평가와 세율이 어떻게 처리되어야 하는지, 특히 특정 상황에서 이루어진 평가에 대해 설명합니다. 만약 평가가 이전 연도와 관련된 경우, 해당 연도의 세율이 적용되며, 1981-82년 이전 연도에 대해서는 특별한 조정이 이루어집니다. 평가가 효력을 발생하기 전에, 재산 소유자는 직접 또는 우편으로 통지를 받아야 하며, 이 통지에는 발송일과 이의 제기 권리와 같은 구체적인 내용이 포함되어야 합니다. 또한, 이 법은 일부 카운티에서는 세금 고지서를 통한 특정 평가 통지가 유효하다고 명시합니다. 추가적으로, 이 법은 평가에 이의를 제기하는 절차와 마감일을 설명합니다.

이 조항은 평가관이 특정 세금 관련 규칙이나 헌법 조항이 잘못되었다고 판단할 경우 취해야 할 조치를 설명합니다. 평가관은 이러한 조항에 반하여 재산 평가를 변경하는 대신, 법을 명확히 하기 위해 법원에 검토를 요청해야 합니다. 법원이 평가가 유효하다고 결정하면, 평가관은 (60)일 이내에 재산 명부를 업데이트해야 합니다. 이러한 평가의 영향을 받은 재산 소유자는 정해진 기간 내에 환급을 청구할 수 있습니다.