이 법 조항은 항공사의 항공기 캘리포니아 내 활동을 기준으로 항공사 재산 가치를 어떻게 배분하는지 설명합니다. 기본적으로 시간과 도착 및 출발 횟수라는 두 가지 요소를 기반으로 한 공식을 사용합니다.

첫째, 과세 연도 동안 항공기가 캘리포니아 내에서 공중과 지상에서 보낸 시간을 전 세계에서 보낸 총 시간과 비교합니다. 이 요소는 75%의 가중치를 가집니다.

둘째, 캘리포니아 공항에서의 항공기 도착 및 출발 횟수를 다른 모든 곳과 비교하며, 이 요소는 25%의 가중치를 가집니다.

이 두 가중치 요소는 합산되며, 그 결과로 나온 수치는 납세자가 소유하거나 임대한 재산의 원가에 적용됩니다.

연간 활동 통계를 사용할 수 없는 경우, 프랜차이즈 세무 위원회는 계산을 위해 대체 통계 사용을 허용할 수 있습니다.

이 법은 캘리포니아에서 사업을 하는 법인이 구성원이나 이해관계자에게 부당하게 낮은 가격으로 서비스나 제품을 제공하여 이익을 주는 방식으로 사업을 운영하는 경우, 프랜차이즈 세금 위원회가 개입할 수 있다고 명시합니다. 위원회는 필요한 정보를 요청하고 세금 목적상 해당 법인의 실제 순소득을 결정할 수 있습니다. 위원회의 목표는 특별한 거래 없이 정상적인 상황에서 회사가 벌 수 있었던 이익을 고려하여 법인이 공정한 세금을 납부하도록 보장하는 것입니다.

이 법은 프랜차이즈 세금 위원회가 다른 법인을 소유하거나 다른 법인에 의해 소유된 법인들에게 결합 순이익에 대한 연결 보고서를 제출하도록 요구할 수 있도록 합니다. 이는 정확한 세금 평가를 보장하고 세금 회피를 방지하기 위해 이루어질 수 있습니다. 위원회는 주 내 사업 활동에서 벌어들인 소득을 명확하게 반영하기 위해 결합 소득을 기반으로 세금을 조정할 수 있습니다.

이 법 조항은 둘 이상의 법인이 지배 관계에 따라 소득과 요소를 함께 보고해야 하는 경우를 설명합니다. '공동 지배 집단'은 주식 소유를 통해 연결된 법인들을 포함하며, 이는 직접 소유든 가족 구성원이나 신탁을 통한 소유든 관계없습니다. 만약 한 법인이 둘 이상의 집단에 해당한다면, 하나의 집단을 선택해야 합니다. 특정 지배 조건이 충족되지 않으면 구성원 자격이 종료될 수 있지만, 주식 소유권의 일시적인 변경에 대해서는 약간의 여유가 주어집니다.

동일 가족에 의해 지배되는 법인이라도 동일한 이해관계에 의해 지배되지 않는다면 집단으로 분류되는 것에서 제외될 수 있습니다. 이 법은 직접 소유권과 가족 및 신탁 관계를 통한 의제 소유권 및 수익적 소유권과 같은 다른 형태를 포함하여 소유권이 어떻게 결정되는지 상세히 설명합니다. 이 법은 프랜차이즈 세무 위원회에 이러한 규칙을 시행하는 데 필요한 규정을 제정할 권한을 부여합니다. 이 규칙은 1995년 1월 1일 이후의 과세 연도부터 적용됩니다.

이 법 조항은 캘리포니아에서 단일 사업을 하는 법인들 간의 특정 배당 소득이 세금 목적으로 어떻게 처리되는지 설명합니다. 법인의 소득이 단일 그룹 내 관련 법인들의 소득을 고려하여 결정될 때, 이전에 설명된 소득에서 해당 그룹 내에서 지급된 배당금은 수령 법인의 과세 소득에 포함되지 않습니다. 만약 법인이 소득이 발생한 후에 그룹에 합류하더라도, 배당금 지급 시점에 그룹 구성원이었다면 해당 배당금은 여전히 제외될 수 있습니다. 세금 회피를 목적으로 이러한 제외를 악용하는 경우 프랜차이즈 조세 위원회에 의해 이의가 제기될 수 있습니다. 또한, 위원회는 이러한 규칙들이 그룹 내 배당금의 이중 과세를 방지하도록 규정을 제정할 수 있습니다.

이 조항은 캘리포니아 내 은행이 운영하는 국제 금융 시설(IBF)의 소득이 세금 계산 시 어떻게 처리되는지 설명합니다. 이 국제 금융 시설들은 캘리포니아 외부에서 운영되는 것으로 간주됩니다. 이 국제 금융 시설에 귀속되는 무형 개인 재산 및 매출 관련 소득은 해당 은행의 주 내 재산, 급여 및 매출 계산에 포함되지 않습니다. 기본적으로, 이들의 금융 활동은 세금 목적상 캘리포니아 내 활동과 분리하여 계산됩니다.

여기서 '은행'이라는 용어는 캘리포니아에 위치한 상업은행, 외국 은행의 미국 지점, 그리고 연방준비제도의 감독을 받는 특정 법인들을 포함합니다. 이는 연방준비법 조항에 정의된 엣지(Edge) 및 어그리먼트(Agreement) 법인과 같은 특정 유형의 은행 기관들을 포괄합니다.