이 법은 이 장의 규정을 따르지 않아도 되는 특정 사람들을 나열합니다. 여기에는 캘리포니아의 현직 변호사, 보험계리사협회 준회원이 되기 위한 시험에 합격한 사람, 은행을 위해서만 일하며 추가 보수를 받지 않는 은행 직원, 그리고 외부 보수 없이 생명보험 또는 장애보험을 다루는 특정 직원이 포함됩니다. 또한, 정의된 역할 내에서 활동하는 투자 자문가도 면제됩니다.

이 법은 면허를 발급하기 전에 위원장이 신청자가 신뢰할 수 있고 좋은 평판을 가지고 있으며 생명보험 또는 상해보험에 대해 확실히 이해하고 있는지 확인해야 한다고 명시합니다.

신청자는 어떠한 부정직한 사업 거래에도 연루되거나 신청서에 중요한 사실을 허위 진술해서는 안 됩니다. 또한, 보험법을 회피하려고 해서는 안 되며, 지난 1년 이내에 자격 시험에 성공적으로 합격했어야 합니다.

위원회는 신청자가 이전에 부정직, 부적절한 사업 관행, 또는 금전이나 재산 절도와 관련된 범죄로 유죄 판결을 받아 면허를 상실했거나 거부당한 경우 면허 발급을 거부할 수 있습니다. 또한, 신청자가 본 법규에 명시된 규칙을 위반한 경우에도 면허 발급이 거부될 수 있습니다.

이 법은 위원장이 제1836조(특정 부분인 (g)항은 제외)에 근거하여 면허를 거부하려 할 경우, 먼저 청문회를 개최하지 않고는 그렇게 할 수 없다고 명시합니다. 신청인들은 이 청문회에 대한 통지를 받게 됩니다. 청문회는 정부법전의 다른 부분에 명시된 특정 절차에 따라 진행되며, 위원장은 해당 규칙에 의해 부여된 권한을 가질 것입니다.

캘리포니아에서 보험 면허를 신청하거나 갱신하는 경우, 사업의 실제 이름과 사용하는 모든 가상 상호를 주 정부에 알려야 합니다. 이 이름을 변경하거나 사용을 중단하는 경우에도 주 정부에 알려야 합니다. 주 정부는 특정 규칙에 따라 본인의 법적 이름을 제외하고 승인하지 않는 모든 사업 이름에 대해 거부할 수 있습니다. 이름이 거부되면 더 이상 사용할 수 없습니다. 하지만 한동안 계속 사용할 이유가 있고, 주 정부가 공익을 보호하기 위한 지침을 설정한다면, 주 정부는 이를 허용할 수도 있습니다.

이 법규는 조직 내에서 생명 및 장애 보험 분석가로 활동할 수 있는 면허를 누가 보유할 수 있는지 설명합니다. 조직은 동업 계약서나 법인 설립 문서에서 이를 금지하지 않는 한 이 면허를 가질 수 있습니다. 조직이 면허를 가지려면, 동업 관계의 무한책임사원이나 직원, 그리고 협회나 법인의 구성원, 임원 또는 직원과 같은 특정 인물이 면허에 지정되어야 합니다. 이 장에서 면허 신청인이나 면허를 받은 사람에 대한 언급은 조직 면허에 지정된 개인들을 포함합니다.

적절한 면허 없이 생명 및 장애 보험 분석가로 활동하거나, 면허가 정지되거나 취소된 경우, 이는 경범죄에 해당합니다. 이에 대한 처벌은 최대 1,000달러의 벌금, 최대 1년의 징역, 또는 이 둘 모두를 포함할 수 있습니다.

이 법에 따라 면허를 가지고 있거나 신청하는 경우, 사업장 주소를 변경하면 위원에게 서면으로 알려야 합니다.

이 법은 캘리포니아의 보험 설계사가 보험사로부터 이미 보수를 받고 있다면, 보험 계약 판매 또는 관리와 관련된 서비스에 대해 수수료를 부과할 수 없다고 명시합니다. 만약 설계사가 수수료를 부과한다면, 고객과 서면으로 합의해야 하며, 합의서에는 보험 정보와 서비스를 보험사로부터 직접 무료로 얻을 수 있다는 내용이 명시되어야 합니다.

서면 합의서에는 제공되는 서비스와 부과되는 수수료가 상세히 명시되어야 합니다. 설계사가 수수료를 받는 보험 상품도 판매하는 경우, 이 사실이 합의서에 공개되어야 합니다. 모든 합의서는 서비스가 완료된 후 최소 3년 동안 보관되어야 합니다.