이 법은 보증을 만들 때 특별한 문구를 사용할 필요가 없다고 말합니다. 보증을 하려는 의도가 명확하다면, 정확히 어떤 단어를 썼는지는 중요하지 않습니다.

이 법은 보험과 관련된 명시적인 약속이나 보증(담보)은 보험 증권 자체에 포함되거나, 피보험자가 서명하고 보험 증권의 일부로 언급된 별도의 문서에 포함되어야 한다고 규정합니다.

이 법은 보험 증권에 위험에 중대한 영향을 미치는 어떤 행위를 하거나 하지 않겠다는 의도에 대한 진술이 포함되어 있다면, 그 행위나 부작위가 반드시 일어날 것이라는 약속으로 간주된다는 의미입니다.

이 법은 보험 계약의 보증 조항이 사기 없이 위반되었을 때, 보험사는 그 위반이 발생한 시점부터 보험금 지급 등의 의무에서 벗어난다고 설명합니다. 만약 보증 조항이 계약 체결 시점부터 이미 지켜지지 않았다면, 그 보험 계약은 애초에 어떤 위험도 보장하는 효력이 발생하지 않습니다.