이 법 조항은 해당 장에서 사용되는 몇 가지 핵심 용어를 명확히 합니다. "인가받은 자 내의 직위"는 인가받은 자 또는 그 자회사의 이사, 임원 또는 직원 역할을 하는 모든 사람을 의미합니다. "대상자"는 인가받은 자를 지배하거나 인가받은 자와 계열 관계에 있는 모든 사람을 지칭하며, 여기에는 이사, 임원 또는 직원, 또는 인가받은 자의 사업 활동에 관여하는 모든 사람이 포함됩니다.

어떤 사람이 특정 법을 위반했다고 판단되거나 위반할 가능성이 있다고 여겨지면, 위원장은 그 사람이 적절한 면허를 받을 때까지 해당 행위를 중단하도록 명령할 수 있습니다. 이 명령이 발부되면, 해당 사람은 30일 이내에 공식 청문회를 요청할 수 있습니다. 만약 위원장이 신청서 제출 후 15영업일 이내에 (또는 합의된 경우 더 긴 기간 내에) 청문회를 시작하지 않으면, 명령은 자동으로 취소됩니다. 청문회가 완료되면, 위원장은 명령을 확정하거나, 변경하거나, 취소할 수 있습니다. 또한, 해당 사람이 청문회를 신청하지 않았더라도, 법원에 명령에 대한 사법 심사를 청구할 권리는 여전히 유지됩니다.

이 법은 위원이 통지 및 청문회 후, 면허를 가진 사업자가 규칙이나 법률을 위반했거나 위반할 가능성이 있다고 판단될 경우 중지 및 금지 명령을 내릴 수 있도록 합니다. 또한, 면허 소지자가 위험하거나 무책임한 사업 행위에 관여했거나 관여할 가능성이 있는 경우에도 위원은 개입할 수 있습니다.

위원은 인허가 보유자가 재정적 안정성이나 투자자들의 이익에 해를 끼칠 수 있는 활동에 연루되었다는 증거를 발견하면 해당 인허가 보유자에게 중지 및 중단 명령을 발부할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생하면, 영향을 받은 당사자는 30일 이내에 청문회를 요청할 수 있지만, 이는 명령의 효력을 중단시키지 않습니다. 위원은 15영업일 이내에 이 청문회를 시작해야 하며, 그렇지 않으면 명령은 취소됩니다. 청문회 후, 명령은 확정, 변경 또는 취소될 수 있습니다. 인허가 보유자는 내부 청문회를 요청하지 않았더라도 해당 명령에 대한 법원 심사를 요청할 수 있습니다.

이 법은 감독관이 어떤 사람이 법을 위반했거나, 안전하지 않은 행동을 했거나, 자신의 의무를 제대로 이행하지 못했다고 통지 및 청문회 후 입증되면, 그 사람을 회사 직위에서 해임하고 회사 사업에 참여하는 것을 금지할 수 있도록 합니다.

이러한 행위는 회사나 투자자에게 상당한 재정적 손실이나 피해를 주었거나 줄 수 있어야 하며, 또는 그 사람이 재정적 이득을 얻었어야 합니다.

부적절한 행위는 부정직하거나, 회사의 안녕에 대한 중대한 과실이나 무시를 보여주어야 합니다.

이 법은 위원(commissioner)이 어떤 사람이 사업에 상당한 재정적 손실이나 손해를 입혔을 경우, 그 사람을 직위에서 해임하고 해당 사업에 더 이상 관여하지 못하도록 할 수 있게 합니다. 이를 위해서는 위원이 청문회를 개최하여 그 사람이 부정직했거나 사업의 안전을 고의적으로 무시했음을 확인해야 합니다.

인허가된 사업에 관련된 사람이 해당 사업이나 공공의 이익에 영향을 미치는 문제가 있는 경우, 위원은 그 사람을 일시적으로 정지시키고 사업 참여를 금지할 수 있습니다. 이는 특정 조건이 충족될 때만 가능합니다. 정지된 사람은 30일 이내에 심리를 신청할 수 있지만, 이 기간 동안 정지는 유지됩니다. 만약 15영업일 이내에 심리가 시작되지 않으면, 정지는 취소됩니다. 또한, 그 사람은 심리를 신청했는지 여부와 관계없이 법원 검토를 요청할 수 있습니다.

이 법은 위원이 인허가 사업에서 어떤 사람의 직무를 정지시킬 수 있도록 합니다. 이는 그 사람이 부정직 또는 신뢰 위반과 관련된 범죄로 기소되었거나, 그들의 계속된 역할이 사업이나 대중의 신뢰를 해칠 수 있는 경우에 해당합니다. 만약 그 사람이 결국 그러한 범죄로 유죄 판결을 받으면, 위원은 그들을 직위에서 해임할 수 있습니다. 영향을 받은 사람은 결정에 이의를 제기하기 위해 30일 이내에 청문회를 요청할 수 있습니다. 최종 유죄 판결이 없다고 해서 위원이 다른 법적 조치를 적용하는 것을 막지는 않습니다.

이 법은 위원이 통지하고 청문회를 개최한 후 특정 문제가 발생하면 회사의 면허를 정지하거나 취소할 수 있도록 합니다. 여기에는 법률이나 규정을 위반하는 것, 사업을 부실하게 또는 안전하지 않게 운영하는 것, 사업 운영을 중단하는 것, 파산하거나 채무를 지불할 수 없는 것, 그리고 애초에 면허가 거부되었을 다른 모든 이유가 포함됩니다.

위원은 인허가된 사업체에 문제가 있다고 판단하고 투자자나 대중을 보호하기 위해 즉각적인 조치가 필요하다고 생각하면, 해당 사업체의 운영과 자산을 인수할 수 있습니다. 사업체는 위원의 허가를 받아 특정 조건 하에 재개할 수 있습니다. 위원이 통제권을 행사하면, 사업체는 10일 이내에 지역 법원에 위원의 조치를 중단해달라고 요청할 수 있습니다. 법원은 공정하다고 판단하는 바에 따라 요청을 기각하거나 위원의 조치를 중단시킬 수 있습니다. 어느 한쪽이 법원의 결정에 동의하지 않으면 항소할 수 있으며, 이는 원래 법원 판결의 집행을 일시적으로 정지시킵니다. 위원이 사업체를 인수하면, 사업체의 자산을 관리하거나 매각해야 합니다.

이 법은 누구든지 특정 기업 규정의 집행을 방해할 목적으로 기록을 고의로 변경, 파괴하거나 숨기거나, 문서에 허위 기재를 하는 것을 불법으로 규정합니다.

또한 집행 절차를 방해할 의도로 인허가 또는 조사 과정에서 공무원에게 허위 진술을 하는 것을 금지합니다.