이 법은 비법인 단체가 자체 규칙에 따라 동의하는 경우 어떻게 법인으로 전환될 수 있는지 설명합니다. 단체는 법인으로 전환됨을 보여주기 위해 공식 서류를 갱신하고, 적절한 승인을 확인하는 두 명의 임원 서명 진술서를 포함해야 합니다. 공식적으로 지위가 변경되면, 단체의 재산은 법인의 재산이 되고, 의결권을 가진 구성원들도 새로운 법인의 구성원이 됩니다. 법인의 소유권을 확인하기 위해 단체가 부동산을 소유한 카운티 등기소에 갱신된 법률 서류를 제출해야 합니다. 현재 채권자의 권리와 재산에 대한 유치권은 그대로 유지되며, 진행 중인 법적 조치는 계속될 수 있고 새로운 법인을 구속합니다. 만약 누군가 이 규칙을 따르지 않고 유사한 이름으로 법인을 설립하려고 한다면, 원래 단체는 그 이름을 계속 사용할 수 있습니다.

이 법은 캘리포니아에서 법인 이름을 선택하는 규칙을 설명합니다. 첫째, '은행'이나 '신탁'과 같은 단어를 사용하려면 금융보호혁신국장의 승인을 받아야 합니다. 둘째, 법인 이름은 사람들을 오해하게 해서는 안 되며, 이미 존재하거나 예약된 다른 모든 법인 이름과 구별되어야 합니다. 국내외 다양한 사업체들과 이름이 얼마나 달라야 하는지에 대한 구체적인 규칙이 있습니다. 부적절한 이름을 사용하면 법적으로 그 사용이 중단될 수 있습니다. 또한, 법인 이름을 60일 동안 예약할 수 있지만, 이름을 독점하는 것을 막기 위해 동일하거나 매우 유사한 이름을 연속해서 예약할 수는 없습니다.