이 조항은 계약이 두 가지 형태로 존재함을 설명합니다. 명시적 계약은 계약 조건이 명확하게 명시된 경우이고, 묵시적 계약은 계약 조건이 당사자들의 행동이나 주변 상황으로부터 추론되는 경우입니다.

이 법은 캘리포니아에서 특정 유형의 계약은 유효하려면 서면으로 작성되어야 한다고 설명합니다. 여기에는 1년 이내에 완료될 수 없는 계약, 타인의 채무를 대신 갚겠다는 약속, 1년 이상의 임대차 계약, 부동산 거래, 구매자가 부동산 채무를 지불하는 것과 관련된 계약, 그리고 개인적인 용도가 아닌 10만 달러 이상의 대규모 대출이 포함됩니다. 그러나 통화 스왑이나 상품 옵션과 같은 '적격 금융 계약'은 비자연인과 관련된 경우, 서면이 아니더라도 합의에 대한 충분한 증거가 있다면 예외가 될 수 있습니다. 전자 통신 및 확인서는 때때로 이러한 계약의 증거로 사용될 수 있지만, 단순한 문자 메시지는 부동산 거래에 대한 증거로 충분하지 않습니다.

5천 달러 ($5,000)를 초과하는 개인 물품을 사고팔 때, 일반적으로 합의된 가격과 품목 같은 세부 사항을 보여주고 계약의 상대방이 서명한 서면 문서 (또는 전자 기록)가 필요합니다. 하지만 이 규칙은 상법에 해당하는 물품, 증권 또는 담보 거래와 관련된 특정 계약에는 적용되지 않습니다. 또한, 충분한 증거로 확인된 적격 금융 계약이거나 서면 합의가 있는 경우에도 이 규칙은 적용되지 않습니다.

이 법은 차량 주차 또는 보관을 위한 서면 계약이 특정 요건을 충족해야만 유효하다고 규정합니다. 계약서 상단에는 "이 계약은 당사의 책임을 제한합니다—읽어보십시오"라는 문구가 큰 글씨로 명확하게 명시되어야 하며, 모든 조항은 읽기 쉬워야 합니다. 계약 혜택을 수락하더라도 이 법의 보호를 포기할 수 없습니다. 계약서의 큰 사본이 각 주차장 입구에 게시되어야 합니다. 시는 원할 경우 더 엄격한 규칙을 가질 수 있습니다.

이 법은 금융 기관이 주거용 부동산을 담보로 하는 대출 또는 신용 계약을 스페인어, 중국어, 타갈로그어, 베트남어 또는 한국어로 협상할 때 번역된 양식을 제공하도록 요구합니다. 이러한 계약을 확정하기 전에, 차용인이 세부 사항을 이해하도록 번역된 조건을 전달해야 합니다. 성실 추정서 및 대출 추정서와 같은 특정 양식도 번역되어 관련 시점에 제공되어야 합니다. 대출 조건이 실질적으로 변경되면, 업데이트된 번역본이 필요합니다. 이 법은 차용인이 자신의 통역사를 사용하는 경우나 특정 연방 인가 기관과의 협상에는 적용되지 않습니다. 미준수에 대한 벌금이 부과되며, 번역된 문서는 분쟁 시 증거로 사용될 수 있습니다. 인허가 기관 또는 법무장관만이 이 법을 집행할 수 있으며, 기존 주법을 넘어 새로운 법적 청구를 생성하지 않습니다.

이 법은 사람들이 증권 중개인과 중개 계약을 전자적으로 신청할 수 있도록 허용하며, 이때 디지털 또는 전자 서명은 수기 서명과 동일하게 취급됩니다. 이러한 계약은 증권 중개인이 수락하면 유효한 계약이 되며, 통상적으로 다른 계약을 무효로 만들 수 있는 사유가 없는 한 그러합니다. 이 법은 계약에 관한 기존의 법적 규칙을 변경하지 않습니다. "증권 중개인"은 특정 규정에 따라 인가된 자를 의미합니다. 전자 기록 및 서명은 문서를 서명하는 데 사용되는 소리, 기호 또는 과정일 수 있습니다. 디지털 서명은 고유하고, 검증 가능하며, 사용자 통제 하에 있어야 하고, 서명하는 데이터에 연결되어 데이터가 변경되면 무효화되도록 해야 합니다. 전자 신청서는 모든 관련 증권 법규를 준수하고 필요한 공개 내용을 명확하게 표시해야 합니다. 잠재 고객은 이러한 공개 내용을 읽었음을 확인할 수 있어야 합니다.