이 법은 특정 금융 규정의 적용을 받지 않는 대상이 누구인지 설명합니다. 은행, 신용협동조합, 신탁회사, 보험사, 커뮤니티 어드밴티지 대출 기관, 전당포 등 다양한 금융 기관이 각자의 면허 하에 운영될 때는 이 규정이 적용되지 않는다고 명시하고 있습니다. 적절한 허가를 가진 수표 현금화업자, 금융법에 따라 면허를 받은 사람, 또는 유효한 증명서로 활동하는 브로커-딜러에게도 이 규정은 적용되지 않습니다. 또한, 교육 목적으로 대출을 제공하는 대학이나 대학교, 1년에 5개 이하의 부수적인 상업 대출을 하는 사람, 그리고 특정 공공 법인이나 기관도 이 규정의 적용을 받지 않습니다.

이 법 조항은 특정 규정 부문이 적용되지 않는 구체적인 예외 사항들을 설명합니다. 이는 특정 농업 목적을 위해 조직된 비영리 협동조합, 농산물 마케팅에 관련된 협동조직, 1923년 농업 신용법에 따라 연방 중개 신용 은행으로부터 자금을 얻는 법인, 그리고 법인법의 특정 조항에 따라 설립된 법인에는 적용되지 않습니다.

이 법 조항은 특정 신용카드 계획이 특정 기준을 충족하는 경우 이 부문의 규정에 적용되지 않는다고 명시합니다. 이러한 기준은 다음과 같습니다: 첫째, 신용카드는 서면 신청서에 따라 발급되어야 하며, 발급 기관이 카드 소지자의 채무를 매입하거나 신용을 제공할 수 있도록 해야 합니다. 둘째, 부과되는 수수료는 관리 비용을 충당해야 하며, 카드 발급 시점과 매년 부과됩니다. 셋째, 이러한 거래에서 발생하는 모든 청구 또는 수수료는 카드 발급 기관과 계약을 맺은 기관이나 단체에 의해 지급됩니다.

이 법에 따라 면제를 주장하려면, 그 면제가 본인에게 해당된다는 것을 본인이 직접 증명해야 합니다.

이 법에 따르면, 캘리포니아의 부동산 중개인은 이미 부동산 중개인 면허를 가지고 있는 한, 대출을 하거나 주선하기 위해 별도의 금융 면허가 필요 없습니다. 이들 중개인은 부동산을 담보로 하는 대출을 제공하거나, 금융 대부업자가 그러한 대출을 제공하도록 주선할 수 있으며, 이와 관련하여 추가 면허를 취득할 필요가 없습니다.

이 법은 비영리 교회 확장 기금이 이 부문의 규정 적용을 받지 않는다고 명시합니다. 이 기금들은 교회와 연결된 비영리 단체로, 교회의 이익을 위해 토지를 매입하거나, 새 건물을 짓거나, 기존 건물을 개선하기 위해 교회 단체에 돈을 빌려주기 위해 설립됩니다. 교회로 인정받기 위해서는 독자적인 종교적 정체성, 예배, 안수받은 목회자 등을 포함한 여러 기준이 제시됩니다. 또한, 이 기금들은 연방 세금 면제임을 입증해야 하며, 이 기금에서 제공한 대출금 상환에 대해 어떤 개인도 책임지지 않습니다.

이 법 조항은 상업용 브릿지 대출 및 벤처 캐피탈 투자와 관련된 특정 예외 사항을 설명합니다. 이 조항은 (1) 벤처 캐피탈 회사가 운영 회사에 제공하는 대출 또는 (2) 벤처 캐피탈 회사의 운영 회사에 대한 벤처 캐피탈 투자에는 적용되지 않습니다.

"벤처 캐피탈 회사"는 주로 기업에 대한 투자나 재정 지원을 통해 경제 성장을 촉진하고, 그러한 투자의 상당 부분을 유지하며, 대출이나 투자를 승인할 때 법률을 준수하는 사업체를 의미합니다.

"운영 회사"는 자본 관리나 투자와는 무관하게 제품이나 서비스를 생산하거나 판매하는 사업체이며, 이사회 승인 후 대출 수익금을 사업 운영에 사용합니다. "상업용 브릿지 대출"은 특정 기준을 충족하는 사업 목적의 임시 대출입니다.

이 법은 이러한 대출이 신의성실 원칙과 면허, 고리대금 등 차용인을 보호하는 다른 법률을 준수해야 함을 강조합니다.

이 법 조항은 프랜차이저가 프랜차이즈 가맹점주 또는 서브프랜차이저에게 제공하는 대출에 특정 금융 부문 규정이 적용되지 않는다고 명시합니다. 기본적으로 '프랜차이즈 대출'이라고 불리는 이러한 대출은 특정 조건이 충족되면 면제됩니다. 조건에는 연방 및 주 프랜차이즈 법규 준수, 대출 수익금의 사업 목적 전용 사용, 그리고 사업 자산으로만 담보가 제한되는 것이 포함됩니다. 대출 기관은 또한 모든 대출 조건을 차용인에게 명확하게 공개해야 합니다. 나아가, 프랜차이저는 가맹점주가 대출금을 어떻게 사용할지에 대한 서면 진술에 실제 사용 여부를 확인하지 않고도 의존할 수 있습니다. 마지막으로, 이 법은 더 광범위한 차용인 보호 법률이 영향을 받지 않도록 보장합니다.

이 조항은 특히 사적 재단 및 공공 자선단체와 같은 면세 조직에 대한 투자 및 대출 규정의 특정 예외 사항을 설명합니다. 이 조항은 소득 창출을 주된 목적으로 하지 않고 면세 자선 목적에 중점을 두며, 개인이 부당하게 이익을 얻지 않도록 하고, 대출 건수를 제한하는 등 특정 기준을 충족하는 프로그램 관련 투자에는 이러한 규칙이 적용되지 않는다는 점을 명확히 합니다. 또한 이 법은 면제되는 거래라 할지라도 신의성실 원칙과 관련 법규 준수의 중요성을 강조합니다.

추가적으로, 조직은 특정 IRS 코드에 따라 면세되어야 하며, 담보 대출은 공인 투자자를 포함해야 한다고 명시합니다. 또한 이러한 조직이 여전히 이자나 수수료를 부과할 수 있으며, 수령한 모든 자금은 명시된 자선 목적으로만 사용되어야 한다는 단서도 있습니다.

이 법은 일반적으로 이 부문의 적용을 받지 않는 사람들이 SAFE 법에 따라 모기지 대출 모집인을 후원하고자 할 경우 '면제 회사'로 등록할 수 있도록 허용합니다. 이 등록을 위해서는 위원장이 정한 모든 규칙을 따라야 하며 연간 수수료를 납부해야 합니다.

모기지 대출 모집인으로 면허를 받고자 하는 보험 모집인은 대출을 모집하는 면제 회사와 계약을 맺고, 유효한 보험 면허를 유지하며, 해당 회사와 관련된 보험사로부터 임명을 받아야 합니다. 또한, 면허를 받은 모기지 대출 모집인은 이러한 면제 등록자 또는 특정 제한이 있는 면허를 받은 금융 대출 기관을 위해 일할 수 있습니다.

이 법은 비영리 단체가 사람들이 신용을 쌓거나 개선하는 데 도움이 되는 소액의 무이자 대출을 제공하도록 장려합니다. 비영리 단체는 면세 대상이고 개인에게 이익을 주지 않으며 금융 당국에 보고서를 제출하는 등의 기준을 충족하면 특정 규정에서 면제될 수 있습니다. 대출은 무담보, 무이자이며 제한된 관리 수수료를 부과하는 등의 규칙을 따라야 합니다. 추가 요건으로는 신용 교육 프로그램 제공, 신용 기관에 보고, 차용인의 소득 및 부채 확인 등이 있습니다. 비영리 단체는 차용인에게 법적 권리 포기를 요구하거나 대출과 연계된 보험을 제공해서는 안 됩니다.

비영리 단체는 다른 단체와 협력하여 이러한 대출을 촉진할 수 있지만, 파트너십은 문서화되어야 하며 유사한 규정을 준수해야 합니다. 커미셔너는 단체의 준수 여부를 검사할 권한이 있으며, 이 규칙을 위반하는 단체에 대해 조치를 취할 수 있습니다. 이 조항은 2,500달러를 초과하는 대출에는 적용되지 않습니다.

이 법령은 위원장이 매년 7월 1일까지 부서 웹사이트에 면제 및 파트너 기관과의 특정 금융 활동을 상세히 설명하는 연례 보고서를 게시하도록 요구합니다. 이 보고서에는 기관에 신청 및 승인된 면제에 대한 데이터, 거부 사유, 그리고 이들 기관에 의해 촉진된 차용인 및 대출에 대한 통계가 포함됩니다. 이는 대출 건수, 대출 목적, 차용인의 신용 점수, 소득 분포, 은행 계좌 사용 여부, 그리고 대출 성과를 다룹니다.

또한, 22066조 위반 사항, 면제에 대한 조치, 접수된 불만 사항, 그리고 잠재적인 개선 사항에 대한 정보도 제공합니다. 공개된 정보는 위원장의 사용을 위한 것이며 공개 의무에서 면제됩니다.