이 법은 외국 은행, 즉 다른 나라의 은행이 캘리포니아에서 사업을 하려면 현지 지점이나 대리점 사무소에 대한 적절한 허가를 받아야만 한다고 명시합니다. 은행이 연방 규정에 따라 연방 대리점이나 지점에서 사업을 수행하는 경우에는 이것이 의무적이지 않습니다. 외국 은행은 현지 사무소가 없더라도 부동산 대출 및 신탁 사업과 같은 특정 다른 활동을 여전히 할 수 있습니다. 또한, 외국 은행의 과반수 소유 자회사가 캘리포니아에서 운영되더라도, 그것이 외국 은행 자체가 그곳에서 사업을 하는 것으로 간주되지 않습니다.

외국 은행은 캘리포니아에서 주 감독관의 승인과 면허를 먼저 받지 않고는 지점이나 대리사무소를 개설하거나 운영할 수 없습니다. 하지만, 연방 지점은 주 승인 없이 개설할 수 있습니다. 승인을 받으려면 은행은 자신과 경영진이 신뢰할 수 있고 재정적으로 안정적이며, 은행의 이력이 양호하고, 지점이나 대리사무소를 책임감 있게 관리할 수 있음을 보여야 합니다. 또한 은행은 새로운 사무소가 성공적으로 운영될 것이며, 법률을 준수하고, 대중에게 이익이 될 것임을 증명해야 합니다. 지점을 설립하는 경우, 해당 은행의 본국은 캘리포니아 은행의 유사한 은행 설립을 허용해야 합니다. 이러한 사항들이 입증되지 않으면 신청은 거부됩니다. 승인되고 모든 절차가 완료되면 면허가 발급됩니다.

캘리포니아에 사무소를 둔 외국 은행이 해당 사무소를 이전하려면, 먼저 주 위원장의 허가를 받아야 합니다. 위원장은 은행에 안전하고 대중에게 이익이 된다고 판단하면 이전을 승인할 것입니다. 새로운 위치가 가까운 경우, 공공의 편의를 해치지 않아야 하며, 또는 은행의 안전을 위해 필요해야 합니다. 새로운 위치가 먼 경우, 은행은 이전이 성공할 가능성이 있고 이전 장소의 공공 편의를 해치지 않으면서 새로운 장소의 대중에게 이익이 될 것임을 보여주어야 합니다. 승인 후, 은행은 이전할 때 이전 면허를 반납해야 합니다.

이 법은 캘리포니아에 대리점이나 지점을 둔 외국 은행이 무엇을 할 수 있고 없는지를 설명합니다. 사무소가 비예금 대리점인 경우, 예금을 받을 수 없습니다. 예금 대리점은 외국이나 주로 해외에 기반을 둔 기관으로부터만 예금을 받을 수 있습니다. 제한적 지점과 도매 지점은 25만 달러 이상의 대규모 예금을 받는 것과 같은 추가적인 예금 조건을 가질 수 있습니다. 다른 특정 조항에서 허용하는 경우를 제외하고는 어떤 지점도 신탁 업무를 할 수 없습니다. 또한, 외국 은행은 자국 법률에서 허용되지 않거나 캘리포니아 은행에 허용되지 않는 활동을 할 수 없습니다. 이 모든 활동은 관련 위원장의 감독을 받습니다.

이 법은 캘리포니아에서 운영되는 외국 은행(다른 나라 은행)이 마치 국내 상업은행인 것처럼 특정 규칙을 따라야 하는 방법을 설명합니다. 이 규칙은 외국 은행이 고객 예금을 취급하는 지점을 운영하는지 아니면 그렇지 않은지에 따라 약간 다릅니다.

예금이 없는 지점의 경우, 지배구조 및 재무 통제와 관련된 장(章)과 같이 국내 은행에 일반적으로 적용되는 규정을 준수해야 합니다.

예금 지점을 가진 은행의 경우, 재무 운영, 지배구조 및 자산 부채 관리와 같은 영역을 포괄하는 더 광범위한 규칙이 적용됩니다. 외국 은행에 대한 규칙과 다른 적용 규정 사이에 충돌이 있는 경우, 외국 은행에 대한 특정 규칙이 우선합니다.

이러한 규칙을 외국 은행에 효과적으로 적용하기 위해 이사회 승인 용어 정의 및 주주 지분 처리 방식과 같은 세부 사항 변경이 필요할 수 있습니다. 재무 한도를 계산할 때는 캘리포니아 지점 사무소의 자산 및 부채만 고려해야 하며, 주(州) 외부 사무소의 자산 및 부채는 제외됩니다.

이 법은 감독관이 캘리포니아 상업은행에 보고서를 요청할 때, 주에서 운영되는 외국 은행도 보고서를 제출해야 한다고 규정합니다. 이 외국 은행들은 사무실(ATM 전용 지점은 제외)에 누구든지 재무 보고서를 요청할 수 있다는 안내문을 눈에 띄게 게시하고, 보고서 요청을 위한 연락처 정보를 제공해야 합니다. 첫 번째 보고서는 무료입니다. 보고서에는 규정된 정보 또는 감독관에게 제출된 마지막 대차대조표와 손익계산서 중 하나가 포함되어야 합니다.

이 법은 캘리포니아에서 영업하도록 인가받은 외국 은행에 적용되며, 특정 연방 규정에 구속되지 않더라도 이자율 및 예금 취급에 관한 특정 규정을 준수하도록 요구합니다. 이는 이러한 외국 은행들이 주 기반 은행들과 동등한 조건에서 운영되도록 보장합니다. 위원(commissioner)은 공공의 건강, 안전 또는 복지를 보호하기 위해 필요한 경우, 통상적인 절차 요건 없이 이러한 규정을 신속하게 제정하거나 폐지할 권한을 가집니다.

이 법은 외국(미국 외) 은행이 캘리포니아에서 사업을 운영하는 방식을 규정합니다. 외국 은행은 현금이나 안전한 금융 상품과 같은 특정 자산을 승인된 현지 은행에 예치해야 합니다. 이는 캘리포니아 내 부채를 충당할 충분한 자금을 확보하기 위함입니다. 예치된 금액은 주 위원장이 정한 최소 금액을 충족해야 하며, 일반적으로 캘리포니아 내 외국 은행 부채의 최소 1% 이상이어야 합니다. 은행은 승인 없이 이 자산을 인출할 수 없습니다. 외국 은행이 인가를 상실하거나 재정적 어려움에 처할 경우, 이 자산은 채권자와 공공을 보호하는 데 사용될 수 있습니다. 예치된 자산은 다른 청구권이나 유치권으로부터 자유로우며, 위원장은 준수 여부를 감독하고 예치금에 대한 담보권을 가집니다.

이 조항은 캘리포니아에서 지점을 운영하는 외국 은행에 대한 요건을 설명합니다. '조정된 부채'와 '적격 자산'으로 간주되는 것이 무엇인지 설명합니다. 조정된 부채는 은행의 현지 사업 부채에서 비용 및 관련 사무소에 대한 부채와 같은 특정 제외 항목을 뺀 것입니다. 적격 자산에는 규정에 따라 정의된 특정 예치금 및 준비금이 포함됩니다.

이 조항은 해당 은행이 조정된 부채의 최대 108%에 해당하는 적격 자산을 유지하도록 의무화합니다. 위원장으로 불리는 주 규제 당국은 은행의 재정 안정성을 보장하고 채권자 및 공공의 이익을 보호하기 위한 구체적인 요건을 결정할 수 있습니다. 필요한 경우, 위원장은 추가적인 보안을 위해 이러한 자산을 캘리포니아에 기반을 둔 은행이 보관하도록 요구할 수도 있습니다.

외국 은행이 캘리포니아에서 지점이나 대리점 사무소를 폐쇄하려면 먼저 위원장의 승인을 받아야 합니다. 은행은 법의 다른 조항에 명시된 특정 규칙을 따르면 이 요건을 우회할 수 있습니다.

위원장은 은행이 사무소를 폐쇄하는 것이 안전하고 대중에게 부정적인 영향을 미치지 않을 경우 폐쇄를 승인할 것입니다. 이러한 조건이 충족되지 않으면 신청은 거부됩니다.

승인이 내려지고 모든 조건이 충족되면 은행은 사무소를 폐쇄하고 해당 사무소를 운영할 수 있도록 허가한 면허를 반납해야 합니다.