본 조항은 캘리포니아에서 운영되는 외국 은행과 관련된 용어들을 정의합니다. “대리점”은 예금 대리점 또는 비예금 대리점일 수 있습니다. “지점”은 제한적 지점, 소매 지점 또는 도매 지점을 포함합니다. 외국 은행의 “본 주에서의 사업”은 모든 통합된 운영을 의미합니다. “지배인”은 직간접적으로 은행을 지배하는 사람입니다. “예금 대리점”은 특정 경우를 제외하고는 상업 은행 업무를 처리하지만 예금은 받지 않는 장소입니다. “임원”은 은행의 최고 의사결정권자들을 포함합니다. “연방 대리점”과 “연방 지점”의 정의는 연방 법률을 참조합니다. “인가”는 외국 은행이 사무소를 운영할 수 있는 허가를 의미합니다. “제한적 지점”은 상업 활동을 수행하지만 예금을 받지 않습니다. “비예금 대리점” 또한 상업 은행 업무를 수행하지만 예금은 받지 않습니다. “사무소”는 모든 은행 지점을 의미할 수 있습니다. “주요 사무소”는 은행이 지정한 주요 운영 지점입니다. “대표 사무소”는 대표 기능만을 위한 것이며, 은행 업무는 수행하지 않습니다. “소매 지점”은 예금을 포함한 모든 은행 서비스가 이루어지는 곳입니다. “도매 지점”은 특정 상황을 제외하고는 예금을 받지 않고 상업 서비스를 제공합니다.

이 법은 외국 은행이 캘리포니아에서 사무소 등급을 변경하는 방법을 다룹니다. 은행이 하위 등급 사무소를 상위 등급으로 승격하는 경우, 이는 하위 등급 사무소를 유지하면서 새로운 상위 등급 사무소를 설립하는 것과 같습니다. 상위 등급 사무소를 하위 등급으로 강등하는 것은 상위 등급 사무소를 폐쇄하는 것과 같으며, 새로운 하위 등급 사무소를 개설하는 것이 아닙니다. 외국 은행이 강등 승인을 받고 모든 요건이 충족되면, 은행은 변경을 진행할 수 있으며, 위원(Commissioner)은 새로운 하위 등급 사무소를 운영할 수 있는 면허를 발급할 것입니다.

이 법은 외국 은행이 캘리포니아 주에서 사업을 운영하기 위해 다양한 신청을 할 때 캘리포니아 위원에게 지불해야 하는 수수료에 대해 설명합니다. 캘리포니아에서 허가를 받지 않은 외국 은행이 지점을 열려면 2,000달러를 내야 하고, 대리점을 열려면 1,500달러가 듭니다. 이미 주에서 허가를 받은 외국 은행이 지점을 열려면 수수료는 1,000달러이고, 대리점은 750달러입니다. 대표 사무소를 설립하는 데는 250달러가 들고, 허가받은 은행이 지점이나 대리점을 이전하거나 폐쇄하는 데는 250달러가 들며, 대표 사무소를 이전하거나 폐쇄하는 데는 100달러가 듭니다. 마지막으로, 일반 면허 발급 수수료는 25달러이며, 주에서 사업 면허가 없는 대표 사무소를 가진 외국 은행에는 매년 250달러의 수수료가 부과됩니다.

이 법 조항은 해외 은행이 사무소를 설립하려는 신청을 평가하는 내용을 다룹니다. 은행의 경영진은 달리 입증되지 않는 한 일반적으로 신뢰할 수 있다고 추정된다고 설명합니다. 그러나 은행과 관련된 주요 인물이 사기, 부정직 또는 기타 불법 활동에 연루된 경우, 커미셔너는 그들이 선량한 품성을 갖추지 못했다고 판단할 수 있습니다. 그러한 활동에는 사기 관련 형사 유죄 판결, 민사 판결, 또는 공식 문서에서의 허위 진술 등이 포함됩니다. 이는 모든 경우를 망라하는 목록이 아니며, 다른 이유로도 부정적인 판단이 내려질 수 있습니다.

캘리포니아에 사무소를 둔 외국 은행은 주 은행 위원으로부터 요구받을 때마다 보고서를 제출해야 합니다. 이 보고서들은 위원이 지정하는 특정 형식에 따라야 하며, 필요한 정보를 포함해야 합니다. 또한, 위원의 지시에 따라 서명되고, 경우에 따라서는 내용이 확인되어야 합니다.

이 법은 다른 나라의 외국 은행이 캘리포니아에서 주 허가 대리점 또는 지점과 연방 대리점 또는 지점을 동시에 가질 수 없다고 명시합니다. 외국 은행이 연방 대리점 또는 지점을 가지고 있다면, 주 대리점 또는 지점을 가질 수 없으며, 그 반대도 마찬가지입니다.

이 법은 캘리포니아에서 사전 허가 없이 대표 사무소, 대리점 또는 지점 사무소를 개설하려는 외국 은행은 해당 은행의 주 내 활동과 관련된 비형사적 법률 서류를 수령하기 위해 감독관을 법적 대리인으로 지정해야 한다고 명시합니다.

은행이 그러한 지정을 하지 않았지만 여전히 사무소를 운영하는 경우, 해당 은행은 자동으로 감독관을 법적 대리인으로 지정한 것으로 간주됩니다.

법률 서류 송달은 감독관 사무실 중 한 곳에 전달함으로써 완료될 수 있습니다. 유효하려면 송달 통지서와 사본이 은행의 마지막으로 알려진 주소로 우편 발송되어야 하며, 준수 증명서가 특정 마감일 또는 법원이나 기관이 승인한 연장 기간 내에 제출되어야 합니다.

이 법은 면허를 다른 사람에게 양도하거나 넘겨줄 수 없다고 명시합니다.

이 법은 다른 나라의 은행, 즉 외국 은행이 최소 1억 달러의 자산을 보유하고 캘리포니아 또는 다른 미국 주나 연방 차원에서 영업 허가를 받은 경우, 캘리포니아의 대출 또는 채무 관련 계약에 대한 이자율 제한을 받지 않는다고 명시합니다. 하지만 이들 은행은 여전히 다른 모든 관련 사업 법규 및 규정을 준수해야 합니다. 본질적으로, 이 법은 주 헌법에 따라 이러한 종류의 은행에 대해 이자율과 관련하여 면제되는 범주를 만듭니다.