이 장에서 사용되는 용어의 정의는 다음과 같다:
(a)CA 정부법 Code § 6930(a) “정부 투자자”는 재무관, 교원 퇴직 연금 이사회, 그리고 공무원 퇴직 연금 시스템 관리 이사회를 의미한다. “정부 투자자”는 또한 천만 달러 (10,000,000달러)를 초과하는 공공 자금 또는 천만 달러 (10,000,000달러)를 초과하는 공공 연금 또는 퇴직 기금에 대한 투자 재량권을 행사하는 각 카운티 재무관, 각 시 재무관, 각 공공 관리 또는 투자 기관 또는 공공 투자 책임자를 의미한다.
(b)CA 정부법 Code § 6930(b) “소프트 달러 및 지시된 중개 약정”은 1934년 증권거래법 제28조 (e)항 (15 U.S.C. Sec. 78bb(e))에 기술된 중개 및 연구 서비스를 의미한다.
(c)CA 정부법 Code § 6930(c) “거래 비용”은 수수료, 서비스, 증권 가격을 포함하되 이에 국한되지 않는 거래의 전체 비용을 의미한다.
(d)CA 정부법 Code § 6930(d) “책임 있는”은 수탁자에게 요구되는 상당한 주의 의무를 가지고 제시된 거래를 다음 사항에 대해 검토하는 것을 의미한다: 제공된 소프트 달러 서비스의 필요성 및 수수료 비용; 거래의 품질; 증권 중개인의 연구 품질; 증권 중개인의 실행 능력; 그리고 증권 중개인의 서비스 품질.
