Chapter 5

이 법은 '증권 계좌'를 금융 자산이 입금될 수 있고, 계좌 보유자가 해당 자산을 사용하고 통제할 수 있도록 하는 계좌로 정의합니다. 어떤 사람이 '증권 권리'를 얻는 경우는 증권 중개인이 금융 자산이 그 사람의 계좌에 있다고 공식적으로 기록하거나, 그러한 자산을 계좌로 받아들이거나, 특정 법률에 따라 계좌에 자산을 입금할 의무가 있을 때입니다. 증권 중개인이 해당 금융 자산을 실제로 보유하고 있지 않더라도, 계좌 보유자는 여전히 그 자산에 대한 권리를 가집니다. 만약 중개인이 자산을 계좌에 입금하지 않고 단순히 보유만 하는 경우, 그 자산은 해당 개인이 직접 소유하는 것으로 간주됩니다. 증권을 발행하는 것만으로는 그 사람이 증권 권리를 가진다는 의미는 아닙니다.

이 법은 증권 중개인이 보유한 금융 자산에 대한 권리를 가진 권리 보유자의 권리를 설명합니다. 이러한 자산은 중개인의 소유가 아니며 중개인의 채권자가 가져갈 수 없습니다. 각 권리 보유자는 자산 취득 시기와 관계없이 해당 자산에 대한 비례적인 지분을 가집니다. 증권 중개인이 파산 절차에 연루되어 모든 의무를 이행할 수 없는 경우, 특정 조건 하에 권리 보유자는 자신의 권리를 행사할 수 있습니다. 그러나 자산 또는 그 지분이 정당한 대가를 지불하고 어떠한 위법 행위에도 공모하지 않은 구매자에게 판매된 경우, 구매자는 일반적으로 보호받습니다. 이 조항은 또한 이러한 권리가 주로 특정 조항(8505조-8508조)을 통해 행사될 수 있으며, 보호받는 구매자에 대해서는 행사될 수 없음을 명시합니다.

이 법 조항은 고객을 위해 증권 거래를 처리하는 기관인 증권 중개인의 책임에 관한 것입니다. 증권 중개인은 고객에게 약속한 바에 맞춰 충분한 금융 자산을 신속하게 취득하고 유지해야 합니다. 고객과의 특별한 합의 없이는 이 자산들을 대출 담보로 사용할 수 없습니다. 의무를 이행하기 위해, 증권 중개인은 고객과의 합의를 따르거나, 합의가 없는 경우 표준 관행에 따라 신중하고 합리적으로 행동할 수 있습니다. 특정 의무를 지는 청산 기관은 이 규칙의 적용을 받지 않습니다.

금융 자산을 다루는 증권 중개인은 자산을 발행한 회사로부터 지급금이나 배당금을 받아야 할 때 조치를 취해야 합니다. 증권 중개인은 자산 소유주와 합의한 대로 행동하거나, 사전 합의가 없는 경우 일반적인 상업적 기준에 따라 책임감 있게 지급금이나 배당금을 받으려고 노력함으로써 그 의무를 이행합니다. 또한, 증권 중개인이 지급금을 받으면, 이를 자산 소유주에게 전달할 의무가 있습니다.

증권 중개인(은행이나 증권사 등)에게 금융 자산을 맡긴 경우, 해당 중개인은 귀하의 지시에 따라 그 자산에 대한 권리를 행사해야 합니다. 이는 귀하와 중개인 간의 합의에 따라 이루어지거나, 합의가 없는 경우에는 귀하가 직접 권리를 행사할 수 있도록 하거나, 귀하의 지시에 따라 행동할 때 합리적인 상업적 기준에 따라 신중하게 처리해야 합니다.

이 법 조항은 증권 중개인이 증권과 관련된 지시인 '권리 명령'을 어떻게 처리해야 하는지 설명합니다. 중개인은 명령이 진정하고 권한이 부여되었는지 확인해야 하며, 권리 보유자와 처리 방식에 대해 합의할 수 있습니다. 합의가 없는 경우, 합리적인 상업적 기준을 따라야 합니다. 만약 중개인이 잘못된 명령에 따라 금융 자산을 이전했다면, 증권을 재설정하고 발생한 손실을 보상하여 실수를 바로잡아야 합니다. 이를 바로잡지 않으면, 권리 보유자에게 발생한 손해에 대해 책임을 집니다.

이 조항은 은행과 같은 금융기관에 증권 권리를 가지고 있는 경우, 자산 보유 방식을 변경하거나 다른 금융기관으로 자산을 이전하고자 할 때 해당 기관이 귀하의 지시를 따라야 함을 설명합니다. 이러한 의무는 해당 기관이 귀하와 맺은 기존 합의를 따르거나, 합의가 없는 경우 업계 표준에 따라 귀하의 지시를 이행하기 위해 합리적인 노력을 기울일 때 충족됩니다.

이 조항은 타인을 위해 증권을 보유하거나 관리하는 주체인 증권 중개인과 관련된 의무 및 권리를 설명합니다. 만약 연방 법률이 이러한 의무를 다룬다면, 해당 법률을 따르는 것으로 요구사항을 충족할 수 있습니다. 구체적인 규칙이 없는 경우, 중개인은 '상업적으로 합리적인 방식'으로 행동해야 합니다. 이러한 중개인의 책임은 담보 계약이나 권리 보유자가 이행하지 않은 의무로부터 발생할 수 있는 그들 자신의 권리에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 중개인은 법률, 규정 또는 규칙에 위배되는 어떠한 행위도 할 필요가 없습니다.

이 법은 금융 자산이나 증권 권리에 대한 청구, 특히 누군가가 다른 사람의 증권이나 투자에 대한 권리를 주장할 때의 규칙을 설명합니다. 만약 당신이 어떤 권리를 구매하고 대가를 지불했으며, 다른 사람이 그 권리를 주장하고 있다는 사실을 모르고 그 권리를 통제하고 있다면, 당신은 어떠한 불리한 청구에 의해서도 이의를 제기받을 수 없습니다. 이 법은 또한 분쟁이 발생할 경우, 권리를 구매하고 통제하는 사람이 일반적으로 통제하지 않는 사람보다 더 강력한 청구권을 가지며, 통제를 획득한 시점이 결과에 영향을 미칠 수 있다고 설명합니다. 증권 중개인은 특별한 권리를 가지며, 달리 합의하지 않는 한 일반적으로 다른 사람들보다 우선권을 가집니다.

캘리포니아 상법의 이 조항은 모든 의무를 이행하기에 충분한 금융 자산이 없을 때 청구권의 우선순위를 다룹니다. 일반적으로 증권 중개인이 금융 자산을 충분히 가지고 있지 않은 경우, 해당 자산에 대한 권리를 가진 사람들의 청구가 채권자의 청구보다 우선합니다. 하지만 채권자가 해당 금융 자산에 대한 지배권을 가지고 있다면, 채권자의 청구가 우선합니다. 청산 기관의 경우, 자산이 충분하지 않으면 채권자가 권리 보유자보다 우선권을 가집니다.