이 법은 과세 연도가 12개월 미만인 사업체의 세금 계산 방법을 다룹니다. 사업체가 두 번째 또는 그 이후 연도에 1년 미만으로 운영하는 경우, 해당 단기 기간 동안의 소득을 기준으로 세금이 부과됩니다. 그러나 이 소득은 단기 기간의 소득이 더 높지 않는 한, 12개월 기간이 뒤따를 때에만 세금 측정 기준으로 사용됩니다. 그 경우, 더 높은 소득이 해당 연도의 세금 기준이 됩니다. 12개월 기간이 뒤따르면, 정상적인 세금 절차가 재개되고 이 조항은 더 이상 적용되지 않습니다. 또한, 이 기간 동안 사업체가 철수하거나 해산하는 경우, 해당 연도의 순소득을 기준으로 세금이 부과되며, 최소 세금 한도가 적용됩니다. 이 규칙은 1972년 이전에 사업을 시작한 사업체에만 적용됩니다.

이 법은 1972년 1월 1일 이전에 캘리포니아에서 사업을 시작한 법인이 세금을 어떻게 납부해야 하는지 설명합니다. 법인이 캘리포니아에서 사업을 시작하면, 사업 개시 연도 전체에 대해 세금을 납부해야 합니다. 다음 해에는 해당 연도의 소득을 기준으로 세금이 부과됩니다. 세 번째 해에는 두 번째 해의 소득을 기준으로 세금이 부과됩니다. 법인은 두 번째 해가 끝난 후 세 번째 달의 15일까지 두 번째 및 세 번째 해의 세금 신고서를 제출해야 합니다.

조정 후 납부해야 할 세액이 해당 연도에 선납한 금액보다 많다면, 세법의 다른 부분에 명시된 특정 규칙에 따라 잔액을 납부해야 합니다.

납세자가 소득을 지연된 일정으로 보고하는 경우, 프랜차이즈 세금 위원회는 해당 소득이나 비용을 분산하거나 할당하기로 결정할 수 있습니다. 이는 납세자가 올바른 금액의 세금을 납부하고 세금을 회피하려 하지 않도록 보장하기 위함입니다.